|
十月红色上涨路线大全！ |
| www.cnfol.com 2006年10月09日 10:03 德鼎投资 |
十月行情——十月革命——红色十月？十月行情已展开，节后股指将直击1783——1800点，第四季度多头主力将决胜2000点！
十月革命四大主线：3G+数字电视、航空股、中小企业板、新蓝筹；前期我们诸多研究精文已对该四大主线进行长期深度追踪分析。
十月革命六大辅线：未股改股、预增预盈板块、B股、政策“红利”受益品种、炼油股、服务运输业品种：
四大主线
一．“3G+数字电视”将在十月和四季度持续畅想主流资金进行主题投资：
3G：在2G市场的网络基础设施投资接近4000亿元人民币，其中中国企业仅占据了2.54%的份额。预计，中国在07年初发放3G牌照，于此三年内电信运营商在3G的总投资将超过2100亿。其中，中国移动在WCDMA的投资将达1200亿，电信及网通在TD－SCDMA的投资将达680亿，而联通的投资规模相对较小，为220亿。而国务院发展研究中心专家预计，按照各个运营商所预测的数据，中国3G启动后6年的总体投入将会达到6000亿元人民币。从价值链的角度来看，3G的链条上包括内容提供商、增值集成商、电信运营商、服务提供商、设备提供商、终端制造商以及上游元器件厂商和半导体、材料供应商等。从投入的先后顺序看，先期投入的是网络基础设施，首先获利的是设备提供商，有大唐电信、中兴通讯、南京熊猫、烽火通信，华为、动力源等，该时段是运营商的大规模投入期，几乎不产生收益。如果3G启动，国内主要是5大运营商(移动、联通、电信、网通、铁通)运作，也就是5大运营商最先动作。随着3G的启动的深入，服务提供商获利，主要是通信行业软件与系统集成商，这有亿阳通信、中创信测。然后是终端制造商，有波导股份、夏新电子、TCL集团、振华科技、深康佳等。最终获利的是3G增值商，主要是增值集成商，包括ISP、ICP、网络游戏，如华夏建通、高鸿股份、中卫国脉等，但一般要等到3G规模形成才能从中获利。
数字电视： 据统计，目前我国电视用户约3.25亿户，其中有线电视用户约1.05亿户，其余2.2亿用户分布较为分散。对于这2.2亿用户来讲，用有线电视的覆盖方式明显不经济，它们将成为地面数字电视的主要用户群。预计在2015年数字电视完全转换之后，将会要求所有数字电视终端都具有接收地面数字电视的功能。因此，地面数字电视终端的目标市场实际上将涵盖所有3.25亿用户。未来5年我国数字电视用户年均复合增长率超过70%，从2002到2015年，我国数字电视市场规模将由400亿元扩张到5000亿元。终端设备提供商和增值内容提供商也将参与分享地面数字电视市场蛋糕。数字标准制定：飞乐音响、G同方、G南洋和G国安；数字机顶盒：同洲电子、G海信、G长虹和G康佳；内容提供商：G中视、G电广、G明珠、数字电视运营：G歌华、G明珠、G电广数字电视机、G长虹、GTCL和G海信。
二．“宏因”和“微因” 导致航空股“裂变”和“聚变”转折，蜕变化蝶“重生”：
中国经济持续发展、进口贸易额高速增长、城乡居民人民币储蓄的大幅增长促进消费升级；中国航空市场面临巨大增长空间：2000年，中国航空运输总周转量在国际民用航空组织缔约国排名第9名，2005年已经上升为第2位，中国已成为仅次于美国的全球第二大航空市场。2005年到2009年中国航空运输增长率将在全世界名列前茅。未来20年中国的航空客运平均增长率将达到7.2%，而其中国内的市场将达到8.1%，中国的航空货运平均年增长率将达到10.6%，总的运输规模将达目前的500%左右，中国人口超过500万的大城市已经超过北美和欧洲的总和，这将是一个发展潜力巨大，依从震惊的新兴航空市场，国航将在这个市场发挥十分重要主导地位。另外，人民币持续升值将直接助推航空公司业绩、奥运会和世博会将给航空业带来难得的机遇、航油附加费大幅度上调有效抵消了燃油上涨成本压力、石油价格破60美元并进入将周期性转折。
三．中小企业板的成长就是资金的成长，主流资金“共谋”成长主题：
在对第二季度中小企业板上市公司前十大流通股股东的持股数据可以看出：基金持有的中小板公司股份为26547.8万股，较一季度增加了94.95%；社保基金持有中小板公司的股份为1908.28万股，较一季度增加了84.57%。此外，QFII和券商持有中小板公司的股份也分别比一季度增加了912.64%和9.26%。在三季度主调整期，机构开始谋局四季攻势。市场主流资金亦在为第四季度年底及年初多头攻势行情筹备，并力求以突破中小企业板“华容困局”！伟大的成长才刚起步，筹资总量不及中行一家。因此，中小企业板的"成长"命题将会在很长时期内“主宰”市场主流资金的投资趋向，而与“成长”相关所产生的巨大的投资潜机将长期在中小企业板中风起云涌。中小企业板中的“第一梯队”刚收阵，而主流资金合力又开始打造“第二梯队”！市场主流资金一直将对中小企业板进行“革新”性的主题挖掘！
四．“革命+革进”铸就新蓝筹主题，“战术+战略”将长期效力：
中国A股全流通之后，上市公司内质蜕变，“新牛市”起点，上市公司的内质蜕变已成定局，并对市场良性运行具长期支撑效力。全流通是根本性的制度变革，上市公司将因此从传统的圈钱工具逐步转型为优质资产的吸纳器。开始有动力向上市公司注入优质资产，分享股价上涨带来的好处。从投资内质上将“劝退”战术思潮。投资主体和主流资金“战术+战略”的“合力”将形成，“新”蓝筹主题将递度推进。我国外汇储备截至7月底已经达到9545亿美元。中国因素影响世界的“变量”逐步放大。人民币汇率升破7.90再创新高，人民币升值将成为中国股市及新蓝筹的内核动力。
六大辅线
一．股改攻坚战引发创新思路和炒作激情，未股改股成阶段性投资佳品：
股改进入收官阶段，尚未完成股改公司只剩百家。而这些未股改公司中蕴含着极大的金矿，特别是一些控股股东实力雄厚的未股改股，这些控股股东实力超群，未来有可能对上市公司注入优质资产，赋予其重组题材，操作上不妨重点关注。虽然剩下的未股改公司以股改困难户为主，但在政策引导，尤其是强制清欠的政策影响下，股改常常伴随清理大股东占款、债务重组、资产置换等举措，使得公司基本面可能因为股改而发生脱胎换骨的变化。如：轻纺城、北海港、河北宣工、酒鬼酒。
二．中报转折性增长，三季度季报及年报持续预增预盈板块：
中报披露已落下帷幕，10月份又将迎来三季报的集中披露。目前，一些第三季度高成长的潜力预增股潜流暗涌，建议投资者重点关注。优秀的业绩既能给股价带来支撑，又能为未来上涨提供很好的保障。
三．有关B股历史遗留问题的解决方案虽未明确，但却给予了市场借题发挥的美好憧憬：
证监会主席尚福林的最新讲话“A股市场股权分置改革将在今年年内基本完成”。因此，之后B股市场的改革问题将不得不解决。股本结构国际性接轨与全流通环境下，B股非上市内资股的流通问题不得不解决的问题。1.派息收益率高的绩优B股中线投资。如，苏威孚B、粤照明B、深赤湾B、本钢板B、杭汽轮B、粤高速B等。2.低价B股价格弹性好，短线交易性机会多。如：中纺B、永生B，物贸B等。
四．国家税改对部分行业带来“政策红利”：
业界广泛关注的出口退税调整方案，终于由财政部等国家五部委联合发出。电子信息与医药业，因受政策利好支持，尽管上调幅度不大，但上市公司出口规模还有望继续扩大，收益继续增厚。对于重大技术装备、部分IT产品和生物医药产品以及部分国家产业政策鼓励出口的高科技产品等，出口退税率由13%提高到17%。根据已公布的退税率出口清单，出口占比较高的电子信息类上市公司，都将成为这一政策的直接受惠者。
五．美联储加息节奏放缓助与全球股市流动性充裕局面的维持，港股优异表现将提振A股：
美联储20日决定维持基准利率于5.25%不变，是8月份以来连续第二次维持现有基准利率水平。目前国际市场对美国加息周期结束、进而会进入降息周期的预期也在逐渐加强，一旦美国停止加息，全球资本会减持美元资产，并导致美元汇率进入新一轮贬值，而人民币升值速度可能会进一步加快，美联储加息压力和节奏的放缓，有助与全球股市流动性充裕局面的维持，香港市场的优异表现无疑将提振A股。
六．国际原油价格维持低迷，我国大部分初级加工制造业和服务运输业将受益：
短短一个多月时间，NYMEX原油期货价格从最高点下跌已超过20％，并破 60美元大关。国际原油价格下降对中国宏观经济的好处是显而易见的，国内成品油价格再度上调的可能性大为降低。首先，除航空股收益较为明显外，诸如出租业、高速公路和航运等其他交通运输行情也从油价下降中受益匪浅。其次，炼油行业也从油价下跌中受益。近期石炼化等石化股的表现明显好于大盘，其中很大程度就是受油价下跌的刺激。
兵法的上上策是伐谋，谋略既定，必须通过诸多战术运用达成致胜的目的。在投资市场风云变幻的今天，谁先在“思想“领先，谁就控制了投资争夺的“制高点”。正如兵法云：先处战地而待敌者佚，后处战地而趋战者劳。“浮云初起日沉阁，山雨欲来风满楼”是指在局势发生重大变化之前，总有一些迹象出现。如果投资者及时抓住时机，闻风而动，将获取非常收益。学习“现代诸葛“的巧借东风，则完全在于投资者自己注意观察投资市场的莫测变化，充分把握主流资金的投资走向。这样，才能“春来水暖鸭先知”，甚至“小荷才露尖尖角”，你却是“早有蜻蜓立上头”了。而我们着力于3G板块并挖掘出高鸿股份 （000851 行情,资料,咨询,更多）、、亿阳信通 （600289 行情,资料,咨询,更多）、亨通光电 （600487 行情,资料,咨询,更多）和动力源 （600405 行情,资料,咨询,更多）；航空板块中的中国国航 （601111 行情,资料,咨询,更多）、S南航 （600029 行情,资料,咨询,更多）、上海航空 （600591 行情,资料,咨询,更多）和S东航 （600115 行情,资料,咨询,更多）；则主要得益于学习“现代诸葛“的巧借东风的精神。止损总是简单，止盈总是太难！俗话说得好：会买是徒弟，会卖是师傅，要保住胜利果实，应该讲究出货的技巧。看对行情只是交易成功的一半，如果没有科学的资金管理策略并根据环境进行正确的止盈，往往就会和成功失之交臂，难以产生收益最大化。哪些板块将加入十月红色革命——关注：3G+数字电视、航空股、中小企业板、新蓝筹；请手机分别发送(移动用户发送"YXCD"至2911600，联通用户发送"YXCD"至9901600，每条3毛不包月，查看德鼎今日股票池)
| 德鼎投资成立于 1997 年，是国内首批通过证监会认证的证券咨询公司之一，公司拥有一支富有专业知识和实战经验的分析师队伍。德鼎投资以务实创新的风格享誉业界。长期以来，为第一财经等全国50多家券商、基金、投资顾问公司以及知名财经媒体提供各种理财报告和金融产品，具有独特性、实战性、权威性，被业界誉为“中国投资智库”。
咨询热线：021-61019779 |
|
|
|
|
【设为首页】【加入收藏夹】【收藏到 网摘 博采】【评论】【推荐】【打印】【大 中 小】【关闭】
|
|
|
| |
|
|
| |
|
|
|
