在金融、地产等板块雄起后,钢铁板块不甘落后,表现依然十分强劲,柳钢、广钢盘中纷纷涨停报收带动整个钢铁板块大幅上扬,由于钢铁行业增长周期性强的特点持续受到主流资金的反复关注,笔者认为在其出口利空政策的消化后和中报业绩良好的预期下,整个板块估值优势仍具备吸引力,投资者可重点关注。

    首先,短期价格波动不影响行业景气度。在经历了多次国家对钢铁出口政策的调整,钢铁出口量的减少导致国内供给加大,短期国内钢材价格出现了波动,三季度钢材价格出现了持续下跌,但由于我国经济增长势头强劲,钢材需求量继续呈增长态势,因此其强大的需求量有望消化钢材价格下跌带来的不利因素,而国际市场价格的高位运行将对国内价格产生有利的支撑,因此短期波动不会影响其今后上涨的趋势。财政部统计数据显示,上半年钢铁行业的利润增幅高达116％,行业利润远高于其他行业,表明行业景气度依然比较高,钢铁上市公司中报业绩预告多数呈现大幅增长势头。

    其次,资产重组行为带来想象空间。对于钢铁板块最大的吸引力无疑是并购、收购、整体上市等炒作题材。由于我国钢铁企业分散无法形成有效的统一战线,在国际谈判中处于不利局面,而且国家支持龙头钢铁公司进行合并、收购等行为,因此行业整合将是钢铁行业未来的必然趋势,不断优化资源配置,提高整个行业的竞争力。市场上,曾经宝钢集团收购八一钢铁被大幅炒作,近期,武钢集团与昆明钢铁集团签署重组协议,将成为其第一大股东,并且武钢集团又有意重组攀钢,昨日武钢股份收盘大涨8个多点。由于钢铁行业整合尚处于起步阶段,未来整合步伐将逐渐加快和扩大,二级市场上极具想象空间和炒作空间。

    操作上,由于整个板块市盈率远远低于A股市场,因此价值投资优势显现。对于近期基金主导的行情,该板块作为基金重仓配置的品种,短中线上涨空间依然比较乐观。重点可关注：行业龙头公司具备收购实力,宝钢股份、武钢股份等；产品性龙头公司具备垄断优势和绝对市场份额,太钢不锈、济南钢铁等。(杭州新希望)