一号文件预期增强农业 四领域龙头股借力起飞

　　临近2013年年末，农业的相关配套政策出台进入高峰期，农业股有明显的走强迹象，投资者对中央“一号文件”的预期亦更进一步加强。

　　在近期市场弱势震荡的过程中，农业及相关股的表现十分抢眼，作为农林牧渔行业的龙头股神农大丰，12月份以来已累计上涨20%。今日本文特对农林牧渔、农田水利、农机和化肥等涉及农业的四大细分领域的政策与市场表现进行分析梳理，发掘其中个股的投资机会，供投资者参考。

　　农林牧渔政策面利好可期

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，本周以来两市可交易的农林牧渔股共有75只，其中，有39只期间内实现上涨。其中，量子高科(26.27%)、百洋股份(23.57%)、神农大丰(13.56%)、敦煌种业(12.85%)、金河生物(12.72%)等个股期间累计涨幅均超过10个百分点。

　　从资金流向方面看，本周以来共有26只农林牧渔股实现大单资金净流入，其中，丰乐种业(3443.13万元)、百洋股份(3058.02万元)、金健米业(1519.50万元)、开创国际(1500.83万元)、金新农(1085.45万元)、金河生物(1081.45万元)、大北农(1055.22万元)、中牧股份(1044.28万元)等个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元。

　　从业绩的角度来看，据三季报披露显示，农林牧渔行业内共有33家公司报告期内实现归属母公司净利润同比增长，其中，金健米业(2098.23%)、中农资源(2081.69%)、大湖股份(1373.98%)等公司业绩增长幅度均超过1000%。同时，行业内有35家公司已披露年报业绩预告，其中15家业绩预喜。具体来看，大湖股份、通威股份等两家公司业绩预告类型为预增，大江股份、大康牧业等两家公司则预计今年将实现扭亏。

　　投资策略方面，东莞证券表示，临近年底，政策进入高峰期，中央农村工作会议、一号文件都值得期待，年底旺季产品价格也有望配合上涨，预计年底到一季度农业股有较好的表现。中长期看好饲料行业和种子行业龙头公司强者恒强的长期发展价值，个股推荐大北农、海大集团、通威股份、新希望、登海种业、隆平高科。短期推荐雏鹰农牧、正邦科技、民和股份、圣农发展旺季价格回升的机会。另外业绩出现好转的獐子岛也值得关注。

　　化肥尿素价格反弹

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，本周以来两市可交易的化肥概念股共有30只，其中，有8只期间内实现上涨，它们分别为双环科技(8.92%)、青岛碱业(4.21%)、北大荒(2.28%)、天润控股(2.19%)、华鲁恒升(1.79%)、湖北宜化(1.17%)、华昌化工(1.02%)、沧州大化(1.00%).

　　从资金流向方面看，本周以来共有8只化肥概念股实现大单资金净流入，它们分别为双环科技(8076.92万元)、华鲁恒升(3231.98万元)、青岛碱业(1078.18万元)、沧州大化(173.42万元)、泸天化(136.88万元)、云煤能源(46.97万元).

　　从业绩的角度来看，据三季报披露显示，化肥行业内共有8家公司报告期内实现归属母公司净利润同比增长，其中，云煤能源(148.08%)、青岛碱业(109.86%)、云维股份(95.96%)、宏达股份(53.02%)、昌九生化(45.60%)、芭田股份(30.82%)等公司同比增长幅度均超过三成。同时，行业内有9家公司已披露年报业绩预告，其中4家业绩预喜。具体来看，云煤能源、青岛碱业、华昌化工等3家公司预计今年将实现扭亏，芭田股份预计净利润或同比增长达到35%。

　　投资策略方面，海通证券表示，尿素价格出现反弹。11月份尿素均价1621元/吨，环比上涨3.21%，月均价在环比连续8个月下降后首次出现环比回升。受天然气供应紧张影响，尿素企业开工率下降，尿素价格出现反弹。给予化肥行业“增持”投资评级。未来关注的事件包括：气价的调整及实施状况、天然气利用政策、化肥出口情况等。个股方面，关注金正大、华鲁恒升等。

　　农田水利逾八成公司业绩实现增长

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，本周以来两市可交易的农田水利概念股共有11只，其中，有7只期间内实现上涨，它们分别为利欧股份(3.24%)、安徽水利(2.97%)、三峡水利(2.29%)、新界泵业(2.27%)、国统股份(1.43%)、先河环保(0.66%)、青龙管业(0.24%).

　　从资金流向方面看，本周以来仅有1只农田水利概念股实现大单资金净流入，这只个股为三峡水利，期间累计大单资金净流入金额为2019.56万元。

　　从业绩的角度来看，据三季报披露显示，农田水利行业内共有9家公司报告期内实现归属母公司净利润同比增长，占行业内上市公司总数的81.81%。其中，国统股份(425.07%)、新界泵业(47.54%)、三峡水利(22.54%)、利欧股份(16.73%)、先河环保(15.93%)、中工国际(13.12%)等公司同比增长幅度均超过10%。同时，行业内有6家公司已披露年报业绩预告，其中5家业绩预喜。具体来看，国统股份、新界泵业等2家公司业绩预告类型为预增，而利欧股份、中工国际、青龙管业等公司业绩预告类型为略增。

　　个股方面，本周以来市场表现较为出色的青龙管业，是我国制管行业中产品品种和规格最齐全的管道制造企业之一，也是我国陕、甘、宁、青、蒙地区产销规模最大的供排水管道制造企业。公司产品主要应用于水利、市政等基础设施行业，使用客户主要为水利建设、市政建设、道路建设等政府主管部门。

　　另外，国统股份为行业内三季报报告期内业绩成长最高的公司，公司主营业务PCCP制造、运输及其异型管件、配件开发制造，及其它管材产品生产和经营，是集研发、设计、生产和运输为一体的综合性管道公司。公司在同行业中最早构建全国性产业布局，目前已在西北、华北、华东、东北、华南、西南形成稳固的生产基地，区域内市场竞争力明显，全国市场占有率30%以上。

　　据公司三季报披露显示，公司预计2013年年度净利润同比增长210%至260%，净利润变动区间为5000万元至5800万元(上年同期1607.82万元)。公司解释业绩变动的原因为经营规模扩张，主营业务毛利率和销售量较上年同期大幅增加。

　　农机保有量将维持快速增长

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，本周以来两市可交易的农机概念股共有11只，其中，有7只期间内实现上涨，它们分别为新研股份(6.94%)、一拖股份(5.09%)、利欧股份(3.24%)、江淮动力(2.69%)、新界泵业(2.27%)、吉峰农机(1.88%)、上柴股份(0.08%).

　　从资金流向方面看，本周以来共有3只农机概念股实现大单资金净流入，它们分别为利欧股份(1346.73万元)、新界泵业(415.16万元)、江淮动力(372.01万元).

　　从业绩的角度来看，据三季报披露显示，农机行业内共有8家公司报告期内实现归属母公司净利润同比增长，其中，全柴动力(47.73%)、新界泵业(47.54%)、悦达投资(33.68%)、苏常柴A(32.90%)、新研股份(18.69%)、利欧股份(16.73%)等公司同比增长幅度均超过10%。同时，行业内有3家公司已披露年报业绩预告，其中2家业绩预喜。具体来看，这两家公司分别为新界泵业、利欧股份，其中新界泵业业绩预告类型为预增，利欧股份业绩预告类型则为略增。

　　个股方面，在本周市场表现不俗的一拖股份是我国拖拉机龙头企业。公司主导产品包括大、中、小系列轮式拖拉机和履带式拖拉机，以及非道路用柴油机等。

　　投资策略方面，东莞证券表示，参照亚洲第一农业出口大国——泰国的标准，我国中大型拖拉机保有量仍需要维持在17.45%的复合年均增长的水平。而在其他细分农业机械，例如我国现阶段还尚未普及的玉米、水稻、棉花收割机、各种经济作物售收获机、水泵、粮食处理机、设施管理设备等的增长潜力应该远远大于大型拖拉机的需求，因此有理由预计未来10年，以上精细农机的年均增长率应该不低于20%。个股方面，首选具有技术和渠道优势的行业龙头：新研股份、一拖股份和新界泵业。