私募看好医疗和消费 人口基数大是内在驱动因素

　　中国证券报记者日前参与了有“私募第一人”之称的赵丹阳的产品路演， 赵丹阳认为市场目前已处于牛市前夕，看好医疗健康产业和消费产业。

　　宏观上，赵丹阳认为，最近三十多年，中国经济急速发展，与经济第一大国美国的差距也在缩小，并有望在今后一二十年内，在GDP总量上超过美国。在这样的背景下，中国肯定会出现更多的全球500强企业。

　　赵丹阳认为，十八届三中全会后，在改革红利刺激下，中国经济会再次迎来一次突飞猛进的发展。从内容上看，有三个方面值得关注，一是市场驱动，即建立公平开放透明的市场规则，完善市场价格机制；二是经济体制改革，即推动国企完善现代企业制度，支持非公有制经济健康发展；三是法律体制改革，即完善产权保护制度，健全司法权力运行机制。

　　赵丹阳主要从目前的市净率和市盈率去做历史比较，其中上证综合指数市盈率是自1995年以来最便宜的时候。“现在市场是天时地利人和，天时指的是在互联网驱动下的人类社会高速发展期，地利指的是全球大经济体里中国表现最好，人和是十八大的市场驱动以及法治。”

　　结合上述判断，赵丹阳主要看好医疗健康产业和消费产业，中国有庞大的人口基数，十八大提出收入倍增计划，这是内在驱动因素。从中外比较看，目前中国家庭消费占GDP比例为35%，而美国是70%，中国消费潜力巨大。在这样的背景下，未来中国必定会出现一批全球市值较大的消费品公司。此外，金融、高科技制造业、互联网、有独特事业的公用事业等也会有较大机会。