明日重点关注集合：A股大涨 看好6板块未来机遇（名单）

　　建筑工程：建议关注装饰板块 荐4股

　　近期建议重点关注。原因一是随着业绩和订单出来,业绩增速预期有望改善;二是金螳螂实际控制人事件靴子落地有望降低板块风险。推荐金螳螂、亚厦股份、广田股份。

　　园林:资金问题中断了园林前景美好的逻辑;近期各地将债务问题列入“两会”重点,业主资金存在边际改善可能,但在债务解决期园林公司业绩风险依然较大。建议关注资金和资产状况较好或存在改善预期的普邦园林、铁汉生态。

　　化学工程:青黄不接时期,业绩和估值的双杀可能持续;下跌后超预期的因素主要看新型煤化工订单。

　　推荐组合:金螳螂、亚厦股份、广田股份、普邦园林。长江证券

　　电子：智能家居产业走进现实 荐4股

　　投资策略展望

　　我们坚定看好中国电子产业在全球市场地位持续提升,看好以下领域:

　　我们认为智能领域下一个爆发成长的行业是智能家居,当前处于行业爆发成长初期,长期看好,推荐东软载波  （300183 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　国家对集成电路产业扶持将促进国内半导体产业发展,我们最看好集成电路设计产业,从公司规模以及应用领域,我们最为看好同方国芯  （002049 股吧,行情,资讯,主力买卖）,七星电子(002371,未评级),北京君正(300223,未评级)

　　LED 背光以及照明仍然具备成长空间,推荐聚飞光电  （300303 股吧,行情,资讯,主力买卖）,阳光照明(未评级)。

　　新客户订单转移带来业绩成长,看好立讯精密  （002475 股吧,行情,资讯,主力买卖）和欣旺达  （300207 股吧,行情,资讯,主力买卖） 承接苹果订单。

　　修炼内功,业绩反转类企业,看好星星科技  （300256 股吧,行情,资讯,主力买卖）重组之后成长动力。

　　机构观点

　　从确定性的角度看,机构普遍认为LED 照明产业2014年确定成长,渗透率进入大幅攀升阶段,因而看好LED 产业的成长。在智能化领域,市场逐步认可以智能家电为代表的智能家居产业进入成长初期,尤其是2014年智能家电将进入成长元年。

　　风险提示:智能终端短期库存调整压力

　　重点推荐:

　　聚飞光电  （300303 股吧,行情,资讯,主力买卖）:公司继续享受大尺寸背光产业转移红利,同时进入国际市场供应链体系以及新应用领域的开拓是高成长持续性的重要保障,预计公司2013-2015年EPS0.65、0.97、1.41元,PE40、27、19倍,维持买入投资建议。

　　东软载波  （300183 股吧,行情,资讯,主力买卖）:我们认为,智能家居正式产业化,同时外延式扩张预期依然存在,2014年公司智能家居产品将成为成长主力,由于新业务市场空间巨大,未来2年公司将享受高估值水平。未来三年EPS 为1.28、1.89、2.68元,PE 分别为29、20、14倍

　　同方国芯  （002049 股吧,行情,资讯,主力买卖）:移动支付、银行IC 卡处于大规模放量前夕,国微电子产业化项目不断增加,公司增长点不断涌现,预计公司未来三年EPS0.9、1.26、1.67元,PE53、32、23倍,维持买入建议。

　　星星科技  （300256 股吧,行情,资讯,主力买卖）:我们认为,2014年触摸屏产业在智能手机需求带动下依然维持较高的成长速度,通过产业链上下游垂直一体化整合,公司整体竞争实力大幅增加,更为贴近终端市场,从而为公司传统业务盖板玻璃迎来业绩拐点带来巨大的便利条件,公司2013-2015年EPS-0.39、0.55、0.88元, PE-35,23,15倍,给予买入的投资建议。浙商证券

　　农林牧渔：一号文件符合预期 荐5股

　　从农业层面,此次一号文件内容符合预期:本次一号文件是自2004年以来连续第十一年聚焦三农,文件的核心在于“深化农村改革、农业现代化”,全文共分7部分内容,共33个条目,依次序分别提及粮食安全、农业支持保护制度、农业可持续发展、土地制度改革、新型农业经营体系、农村金融制度、城乡一体化体制机制7个大问题。我们认为,纵观历年中央的各种会议与在农业方面的政策文件,归纳起来最核心的落脚点在于城乡二元体系问题的解决与农业生产效率提升两个方面,而在2014年的一号文件当中,更侧重于生产效率的农业现代化再一次成为核心,而从具体的内容来看,我们认为整体符合预期,一号文件不仅如预期聚焦三农,而且在之前被市场所关注的土地、粮食安全、食品安全、生态农业等都有所提及,尤其是粮食安全问题,和中央农村工作会议、中央经济工作会议所反映出来的情形是一致的,都是放在了文件的重点位置进行提及,显示了中央对此问题的高度关注。

　　农业现代化落脚点重心包括现代种业、农业机械化、农田水利建设以及信息农业。从文件的论述来看,农业现代化仍然会围绕着现代种业、农业机械化、农田水利建设以及信息农业这些中心进行展开,文件的第10条提出“完善农田水利建设管护机制”、第11条提出“加强以分子育种为重点的基础研究和生物技术开发,建设以农业物联网和精准装备为重点的农业全程信息化和机械化技术体系”、第12条提出“加快发展现代种业和农业机械化”,从目前来看,解决我们农业现代化的最关键的问题不是途径,而是实施效果,现代种业、水利建设、农业机械化的方向清晰,但实施起来还需要一个阶段,物联网技术使得精准农业成为可能,我们认为,相比而言其更可能会为农业现代化带来惊喜,有望加快农业现化代的进度。

　　从农业板块来看,种子、农机、节水灌溉板块仍然是我们认为最受益于一号文件的板块。从财政支持角度而言,文件中提到“继续实行种粮农民直接补贴、良种补贴、农资综合补贴等政策,加大农机购置补贴力度,完善补贴办法,继续推进农机报废更新补贴试点”、从农业现代化路径方面明确提出“加快发展现代种业和农业机械化”,从文件提出首要问题粮食安全的解决方法来看,生产资料方面,种子仍然是最有效、最通畅的路径,生产经营模式方面,规模化生产是最为有效的方法,因此,综合三方面,我们仍然看好种子板块、农机、节水灌溉等板块,相关标的为:登海种业、隆平高科、大禹节水,关注吉峰农机、辉隆股份等等。

　　投资建议

　　整体来看,我们认为一号文件内容符合预期,12月底,我们对农业板块的推荐已经从政策面转向基本面,站在目前的时点,我们仍然坚持这一观点,建议投资者在配置农业板块时应从成长性角度来考虑,推荐天康生物、中牧股份、大北农、金宇集团、通威股份等等。国金证券

　　基础化工：油价企稳需求持续下滑 荐9股

　　草甘膦,本周涨幅3.17%,浙江新安化工最新价格32500 元/吨, 本周草甘膦价格略有上调,市场供应略有紧张。前期工厂订单接的相对较多,目前接新单能力有限,多数供应商表示春节前无能力再接新单;另外由于春节工厂降低负荷等原因,节后市场供应略有吃紧,就往年看,除个别年份,价格在节后将有上调。春节前,草甘膦市场整体仍以平稳为主,大幅调整的概率不高。相关上市公司:扬农化工、江山股份、新安股份。

　　甲醇,本周涨幅2.67%,华东地区最新价格3080 元/吨,目前, 传统下游甲醛、甲缩醛多有停车,随着春运到来市场运输将相对困难,尤其是危化品运输将会大量受限,另外25 日以后考虑劳动力返乡,汽运、船运司机多进入假期将会陷入车辆难寻状态, 同时部分贸易商也将陆续离市。为保证春节期间正常生产,下游必须在本周到下周备货充足,因此,市场推涨行情将持需到本周末,随着备货的逐渐完成,下周恐推涨陷入僵局转为清淡。相关上市公司:云维股份、远兴能源、威远生化。

　　粘胶短纤,本周涨幅0.16%,1.5D*38mm 华东地区0.16 元/吨, 综上分析,上游原料市场价格坚挺,而下游多小单补货为主,休市放假气氛渐浓,粘短市场整体交投气氛难有回升,但厂家执行前期订单为主,整体库存不多,稳价意向较强。预计年前粘短市场价格将平稳为主,中端散单商谈重心维持在12300 元/吨。相关上市公司:三友化工、南京化纤、澳洋科技。中信建投

　　电力设备：智能化支持业绩增长 荐2股

　　电力设备新能源行业14年面对的大背景是经济结构转型中的能源结构和利用方式的转变。我们认为14年电力设备新能源行业的投资主线是有政策支持、符合能源装备的“清洁化”“高效化”“智能化”趋势且具备实际业绩增长能力的细分子行业及上市公司。

　　13年前11月电源投资同比基本持平,电网投资增速逐月回落,全年预计个位数增长,14年预计整体电力投资维持稳定态势。2013年国家电网六批招标呈现“两头变大”特点,低压侧和高压侧招标量增长明显,显示国网投资继续向低压配电及特高压输电环节倾斜,建议关注相关细分板块的结构性机会。

　　配电网建设一直是电网投资薄弱环节,历史欠账较多。13年下半年以来,国务院、国家电网、南方电网先后明确强调加强配电网建设。国家电网14年配电网计划投资达1580亿元,同比翻倍增长。配电自动化将是主要建设内容,14年技术标准、配套细则落地后将是配网自动化市场真正爆发增长的起点,关注许继电气  （000400 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　垃圾发电13年新上规模继续实现较快增长。由于建设期一般为18-24个月,如果要完成2015年规划目标,14年将是垃圾发电项目集中上马高峰期,龙头公司订单量有望大幅增长。继续看好具有品牌影响力、强大融资、技术实力以及良好政企关系和丰富项目运作经验的龙头公司。推荐城投控股  （600649 股吧,行情,资讯,主力买卖）。恒生证券

　　建筑材料：水泥供需持续向好 荐6股

　　近期协会公布了水泥行业新增产能数据,按照协会统计,2013年新增熟料产能约1亿吨,产能增速6.4%;2013年水泥产量(需求)同比增长9.6%;综合来看,2013年水泥供需处于改善态势,这也可以解释2013年下半年行业盈利超预期原因。截止到目前,已有多家水泥公司发了2013年业绩预告,其中海螺水泥归属净利增长50%,江西水泥增长110-136%,台泥国际增长超过1.7倍,亚洲水泥增长超过100%,华润水泥大幅增长,基本符合下半年尤其是4季度水泥价格表现。

　　水泥和玻璃价格继续小幅下滑,属于正常淡季下调,截止到目前水泥价格降幅较小;结合春节的时间,预计2月份的价格表现比较关键;对于淡旺季,我们从历史数据分析,基本面有淡旺季,但是股价并不存在淡旺季效应。目前影响股价的主要因素不是淡旺季,而是对2014年需求下滑(GDP增速和固定资产投资增速下滑)的担忧,而且这种担忧(表现为杀估值)短期内无法被证实或证伪。

　　我们认为2014年行业需求增速确实存在下滑的风险,不过供给面的改善将更显著,边际供需将继续向好;站在择时角度,1-3月份是负面因素最多的月份(表现为行业层面淡季价格下跌、宏观层面预期悲观),而微观面的验证需要到春节后,建议2-3月开始布局,标的上看好海螺水泥和金隅股份。其他个股,我们看好新产品放量逻辑同时弹性较大的方兴科技和长海股份,重点关注市占率提升逻辑同时估值便宜的建研集团和伟星新材。广发证券