5大券商周三看好6板块46股

　　电子：关注行业跨界、融合与创新 荐17股

　　2014 新政国发4 号文出台。聚焦重点发展晶圆制造,兼顾设计、封装、装备与材料等,优先支持领先的龙头企业。上海地铁、中国移动、浦发银行共同宣布:“中国移动浦发银行手机支付地铁应用”升级成功。市民只要用具备NFC 功能的手机通过专属SIM 卡与银行卡绑定,就能够在全球运营规模最大的地铁网络:上海地铁全网实现手机刷卡乘坐地铁,免去排队买票、交通卡充值等烦恼。

　　我们继续看好智能家居产业链。我们认为2013 年开始的智能硬件将在2014 年掀起更大的浪潮,原因在于众筹模式兴起,将大大降低硬件的创业门槛。在智能家居领域,除系统化改造工程外,单品致胜也将成为另一重心。从电子元器件的角度,需要增加传感器、控制器和执行器等硬件,建议关注和而泰、东软载波、和晶科技。我们将智能家居归入泛消费电子的范畴,是范围更大的物联网在家庭生活的映射;在前期创新硬件逐渐推广的过程中,设备搜集的数据将成为巨大的数据金矿(多数人平均每天在家时间超过8 小时);下一步设备厂、软件商将在软件应用方面做很多尝试(类似于2010~2013 智能机普及,2013年之后移动互联网应用大范围推广)。我们认为数据才是智能家居核心的价值,因此数据入口的价值必须重视,除路由器外,楼宇对讲、机顶盒、空气检测器都可以成为家庭数据的入口。建议关注安居宝。围绕这些数据,可以想象诸多消费场景:教育(尤其是儿童教育)、监控(在家或外出的空气温度等,路由开放API)、电商(如冰箱推荐选购食品,在App 内实现闭环应用)等。投资方面,我们建议关注家用控制器的设计和生产厂商,以及各类原材料的供应商。

　　重点更新:【欧菲光】我们重申公司价值被明显低估的立场,目前公司已经成功演进为平台型制造企业,不断拓宽产品品类,优秀的执行力和研发实力是其不断成功的保证。【大族激光】每100 台切割设备订单能提升公司EPS 0.1元左右,弹性较大,公司业绩和估值均有较大提升空间。【胜利精密】减反射镀膜产能扩张顺利,若顺利,预计Q1 消费电子用出AR 玻璃样片,现已有意向性订单。我们认为公司目前估值仍有空间,同时减反射镀膜有超预期可能,我们建议投资者积极关注公司营业收入的出现的结构性变化。

　　推荐组合:大族激光、华测检测、欧菲光、三安光电、胜利精密、立讯精密、美亚光电、聚飞光电、同方国芯、海康威视、德赛电池、阳光照明、大华股份、歌尔声学、顺络电子、丹邦科技、锦富新材。平安证券