年报暴露社保配置踪迹 三行业集中增持受青睐

　　■本报记者 赵子强 吴珊

　　编者按：2013年年报已披露过半，作为股市风向标的社保基金动向逐步明朗。截至昨日，沪深两市共有1312家公司公布去年年报，其中，社保基金对164家公司股票进行了增持或新进，这些公司在已披露年报公司中的占比情况显示出社保基金对电子(25.00%)、计算机(22.73%)、食品饮料(21.43%)等三行业的投资偏好。今日本版对上述三行业进行分析解读，发掘其中投资价值，以飨读者。

　　电子 新兴领域提供布局机会

　　统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有16家电子行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的25%。

　　具体来看，社保基金去年四季度，增持2家电子行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持欧菲光1656.21万股至2200万股，增持中瑞思创418.05万股至548.04万股。

　　另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有14家电子行业公司股票，从持股数量来看，12只个股被社保基金新进持有超过100万股，其中，上海贝岭被社保基金新进持有超过1000万股，达到1579.51万股，而华天科技(998.64万股)、中航光电(636.86万股)、长信科技(502.73万股)、利达光电(500.00万股)被社保基金新进持有股数也超过或达到了500万股。

　　值得一提的是上海贝岭，公司已经初步形成了以电能计量、电源电路、通信电路三大产品线为主的产品布局，并成为国内10大设计企业之一。

　　公司2013年年报披露显示，前十大流通股股东中新进多家机构，除大股东外合计持仓7985万股，上期为4222万股。其中，新进社保108组合及社保114组合分别持有999.98万股、579.53万股，嘉实旗下2家基金合计持有1617.6万股。

　　从一季度走势看，2月份月末电子板块开始出现明显的调整。经过一个多月的调整虽然幅度较大，但是估值压力依然存在，因此二季度前期电子元器件的调整趋势仍将延续。爱建证券表示，从子行业表现来看，目前传统领域的行业略显强势，主要是估值具有优势，这也体现了市场的整体心态。不过，新兴领域的发展才是未来的发展方向，前景乐观，调整更有利于市场的健康发展，反而提供了更好的机会。从经济形势和市场情况出发二季度主要关注的领域有:1.智能手机相关公司。2.集成电路。3.LED照明领域。维持电子行业为“强于大市”的评级，但在经过前期的主题性机会大幅炒作之后，一些板块和个股的估值需要修复。重点关注:歌尔声学、环旭电子。

　　计算机 绩优股表现依然稳定

　　统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有15家计算机行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的22.73%。

　　具体来看，社保基金去年四季度，增持10家计算机行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持科大讯飞540.75万股至916.84万股，增持浪潮软件535.72万股至785.71万股，增持易华录516.54万股至650.06万股，此外，社保基金去年四季度增持太极股份(304.13万股)、启明星辰(269.59万股)、广联达(201.30万股)等个股也均超200万股。

　　另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有5家计算机行业公司股票，从持股数量来看，5只个股被社保基金新进持有均超过200万股，其中，四维图新被社保基金新进持有超过700万股，达到711.74万股，用友软件被社保基金新进持有700万股，其他被社保基金新进持有的个股为，中国软件(400.09万股)、浪潮信息(399.98万股)和卫士通(203.79万股)。

　　值得一提的是四维图新，公司为中国第一、全球第五大导航电子地图厂商，在中国车载导航地图市场份额超过60%；在GPS手机地图市场占有率达到68.64%、在PND地图市场占有率为18.73%；每天通过LBS和互联网地图服务使用公司地图产品的点击量达9100万次。

　　公司2013年年报披露显示，前十大流通股股东中，本期3家基金和1家社保合计持仓2032.77万股(上期1家基金持仓278万股)；全国社保基金一一零组合新进持仓711.74万股。

　　从计算机行业布局角度来看，平安证券表示，行业内主题投资退潮加剧，但绩优股表现依然稳定。虽然短期股价的波动更多受市场投资者情绪的驱动，但长期来看，任何股价都会实现对于业绩的回归，目前时间点市场对于IT板块出现了一定恐慌情绪，但基于行业基本面、政策面和创新技术驱动三个层面，对于A股计算机行业尤其是软件行业投资依然信心十足，建议投资者积极把握市场阶段性恐慌所带来的投资机会，积极布局软件行业绩优股。

　　食品饮料 优质公司价值进一步凸显

　　统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有6家食品饮料行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的21.43%。

　　具体来看，社保基金去年四季度，增持5家食品饮料行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持山西汾酒1261.38万股至1611.38万股，增持承德露露557.97万股至2531.85万股，此外，社保基金去年四季度增持涪陵榨菜(337.3万股)、恒顺醋业(161.96万股)、古越龙山(114万股)等个股也均超100万股。

　　另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有1家食品饮料行业公司股票，从持股数量来看，社保基金去年四季度新进持有光明乳业超过1000万股，达到1355.91万股。

　　值得一提的是光明乳业,公司2013年报披露显示，前十大流通股股东中，本期6家基金、1家社保组合和一家保险产品合计持仓11966.87万股(上期4家基金、1家券商和1只保险产品合计持仓9296.03万股)；其中，华安策略优选基金新进持仓1378.48万股，社保106组合新进持仓1355.91万股。

　　从食品饮料行业布局角度来看，中信建投认为，一季度前后是食品饮料行业低点，但是食品饮料行业经历近期下跌后更显投资价值，优质低估公司有望在一季度后受到市场青睐。