北京市委书记调研通州 4大概念股或遭爆炒

　　随着京津冀协同发展上升为国家重大发展战略，京津冀一体化发展正在提速，资本市场围绕区域概念股更是掀起一阵“地图热”。3日北京市委书记郭金龙调研了通州，华业地产、中国武夷在通州地区均有较多的土地储备，新华联、华联股份为通州本地的上市公司，有望从中受益。

　　据人民网报道，3日，北京市委书记郭金龙用一天时间，就深入贯彻落实习近平总书记到京考察重要讲话精神在通州区调研。

　　为早日建成功能完备的城市副中心，通州这片热土各项建设紧锣密鼓：国际医疗服务区已储备了50多个医教研项目；新城运河核心区建设由地下施工全面转入地上；潞河医院通过与市属大型医院合作，加快区域医疗中心建设；史家小学通州分校则展现了全区通过“内升、外引”，提高教育公共服务水平成果。与此同时，文化旅游区核心区拆迁完毕；八里桥农产品中心批发市场疏解腾退按计划推进。郭金龙在察看中叮嘱，抓住调整疏解非首都核心功能机遇，建好通州新城。

　　在下午的座谈会上，通州区汇报了新城建设进展。相关部门就建好新城进行了深入、坦诚的交流和讨论。

　　郭金龙对通州区工作给予充分肯定，强调，通州是城市副中心，在推动京津冀协同发展中处于桥头堡位置。要以总书记考察北京时的重要讲话精神为统领，进一步统一思想，明确努力方向，增强工作责任感和紧迫感，提高做好新时期首都工作的能力。要树立起问题导向意识，深入研究思考存在的突出问题，选准破解难题的突破口；要坚定信心，真抓实干，找出推动工作的抓手，形成合力。

　　郭金龙要求，当前重点要深入研究通州在首都城市战略定位中的地位和作用。要加快转变经济发展方式，处理好“舍”与“得”的关系；调整疏解非首都核心功能，要坚决清理掉一般性产业特别是带有污染的产业，同时吸纳、发展“高精尖”产业，实现“吐故纳新”，转方式、调结构的效果要在人口调控上体现出来。要提高新城建设管理水平，搞好通州新城规划，加快区域交通体系建设，加快水电气热等基础设施建设，加快发展与新城需求相匹配的教育、医疗卫生等公共服务，传承好运河文化。要加强生态环境建设，进一步提升生态宜居水平。要积极主动融入京津冀协同发展，努力有更大作为。

　　郭金龙指出，做好这些工作，必须通过深化改革，积极探索，突破制约瓶颈，降低风险，促进和谐。项目推进要小步快走，条件成熟一个建设一个，实实在在地把新城核心区建设做实。

　　华业地产：2014可售充足，布局金融积极拓展

　　来源：国泰君安撰写时间： 2014-02-18

　　维持增持评级。公司2014可售充足，预计销售不止翻番。公司积极拓展，已宣告进军金融投资领域，探索多种利润来源。2014预计现金充足，不排除继续做其他拓展可能。预计公司武汉荷叶山庄项目出售可能推后到2014年，结合研报对其他项目结算的推断，调整2013、14年EPS至0.35(-22%)、0.58(-2%).RNAV6.90元，较股价折31%。看好公司的积极拓展。维持目标价6.90元。

　　2014年可售资源预计130亿元左右，销售预计不止翻番。1)公司2013全年销售预计40亿左右，同增约50%。2)2014年可售预计约130亿，其中北京和深圳预计能有100亿左右。3)一线城市销售较好，预计去化无忧，假设80%的全年去化率，则2014年销售有望达100亿。保守情况下，60%去化率也能有80亿的销售，同比可翻番。

　　预计充足销售可带来丰富现金回流，从而有资源走多元化路线。1)公司已公告参与设立深圳国泰君安申易投资基金一期，进军金融投资领域。2)所投基金规模4亿，公司占比25%。主要投资于房地产领域；REITS若放开，预计也可能积极涉猎。若运营良好，还可能扩大规模。3)充足现金回流下，不排除公司探索其他投资领域的可能。

　　预计房地产仍为主业，但经营方式也有做多种探索的可能。虽然房地产行业长期看利润逐渐变薄，但短期预计仍是公司主要收入和利润来源。预计公司可能会探索多种拿地模式；比如2013年海南三亚旧改项目，就是通过建造回迁房作为地价款，从而降低前期资金压力。

　　风险提示：流动性偏紧，去化变慢；多元化拓展方向尚不完全明确

　　新华联：志存高远，兼容前行

　　来源：广发证券撰写时间： 2014-02-10

　　经营得当，销售稳健

　　公司在2011年完成借壳上市。近几年销售收入稳定增长，预计13年实现回款45亿元，未来一段时间公司有意加强销售力度，在充足的货值的保障下，加快去化与周转水平，14年目标65亿，15年计划超过100亿。

　　多元化的房地产经营战略

　　公司力求实现多元化房地产经营，已经涉足住宅、城市综合体、文化旅游、酒店及商业物业经营等领域。拥有近30个项目，总建筑面积近1120万方，未来拥有较广阔的发展空间。未来公司仍将坚持多元化开发战略，计划在各线城市协调全面发展。

　　大股东——民营综合集团

　　新华联不动产控股股东为新华联集团，对新华联不动产间接持股共计32.83%。集团在马来西亚起家，之后回到湖南，逐步向多元化方向发展，目前产业涵盖化工、矿业、房地产、陶瓷、酒业、金融投资等领域。

　　海外发展布局

　　公司在14年进入韩国和马来西亚市场，海外融资成本较低，利润稳定且持有项目将为公司未来贡献稳定业绩。董事长能力突出，在公司项目获取上拥有较强的能量，未来海外市场拓展存在进一步深化发展的可能。

　　预计13、14年EPS分别为0.32、0.42元，首次予以“谨慎增持”

　　公司国内未来将加大销售回款力度，业绩有所保障，布局将逐步回归一线城市；国外项目处于起步阶段，但是发展存在较大的想象空间。

　　风险提示

　　未来销售以及国外项目开发存在不确定性，14年大股东解禁。

　　华联股份：平台类经营本质相同，与阿里联手线上线下延伸

　　来源：信达证券撰写时间： 2014-02-26

　　事件：公司发布公告，与阿里巴巴签署合作框架协议，双方拟尝试建立O2O合作关系。

　　点评：

　　挖掘双方在各自领域的优势，万柳门店试运行。公司与阿里巴巴此次合作的首个启动项目将在公司下属的北京万柳购物中心试运行，并将视合作情况逐步推广到其他项目。阿里巴巴将为公司及下属公司提供企业O2O业务，逐步与公司在流量、营销、会员、数据、支付等层面展开合作。本次合作力图充分发挥双方在各自领域的优势，公司将尝试通过电商平台提高整体运营效率、降低运营成本，进一步增强综合竞争力。

　　双方拥有共同的平台类经营本质，促进线上线下的延伸。阿里巴巴是平台类电商的领跑者，而公司是国内领先的购物中心运营商，两者拥有共同的平台类经营本质，此前分别专注于线上和线下的发展。此次合作，是一种双赢的合作，为双方未来进一步做大做强开启了崭新之门。对于阿里来说，天猫目前最缺少的是体验式消费，而公司的实体门店可以提供展示平台。天猫有一些纯电商品牌，如女装品牌茵曼、韩都衣舍、阿卡，已经发展到相当规模，仅双11一天销售额均已破亿，这样的纯电商品牌已经到了需要实体门店的阶段。研报认为，公司可以为这些品牌提供场地，以线上销售为主，线下体验为辅。对于公司来说，这些品牌都是非常优质的租户，能够起到带动人流、提升物业价值的作用。此外，阿里巴巴也能为公司提供商品和促销信息的展示平台等一系列常规的服务。

　　盈利预测：研报认为公司目前的股价仅反映出了公司物业运营的属性，未能合理体现公司物业增值的能力以及盈利模式的创新。研报按增发后最新股本全面摊薄，调整公司2013~2015年EPS至0.03元/0.11元/0.14元(原来为0.06元/0.10元/0.15元)，持续看好公司盈利改善的能力。公司目前2.92元的股价对应2014年动态PE为26倍，但是考虑到公司当前PB仅为1.0倍，研报认为公司具有较高的投资价值，提高六个月目标价至4.1元，与目前股价相比有40%左右的增长空间，上调至“买入”评级。

　　中国武夷2013年实现净利润1亿

　　证券时报记者4月2日获悉，中国武夷  （000797 股吧,行情,资讯,主力买卖）2013年度实现营业总收入23.86亿元，同比增长1.06%；归属于母公司所有者的净利润1.04亿元，同比增长了6.1%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7281万元，同比下降了22.63%。

　　经董事会审议决定：以公司2013年末总股本389,452,440股为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.50元(含税)，计19,472,622.00元，尚未分配利润结转下一年度；本年度不进行资本公积金转增股本。

　　中国武夷拟定增募资8亿投住宅项目等

　　中国武夷  （000797 股吧,行情,资讯,主力买卖）2月27日晚间披露定增预案，公司拟6.48元/股底价定增不超12400万股，募集资金总额约8亿元，扣除发行费用后投入南京武夷名仕园住宅项目和补充流动资金。公司股票将于明日复牌。

　　据预案，南京武夷名仕园住宅项目占地面积105,124.30平方米总建筑面积252,506.00平方米，计划使用募集资金65,000万元，预计年度实现销售收入210,888.28万元，实现税后利润27,038.64万元，销售净利率为12.82%。

　　中国武夷取得北京武夷南区项目规划设计方案批复

　　中国武夷  （000797 股吧,行情,资讯,主力买卖）1月20日晚间公告，公司于2014年1月17日收到北京市规划委员会《关于同意北京武夷房地产开发有限公司建设武夷花园南区项目规划设计方案的规划意见复函》，称项目的规划设计方案的性质、规模、平面布局以及其它经济技术指标符合规划要求，原则同意该项目的规划设计方案。下阶段，依据规划意见复函以及其它法律、法规、规范要求，和设计单位商讨，对方案进行深化设计。

　　该项目位于通州区潞城镇，项目用地东至六环辅路，南至紫运园北街，西至武夷花园东路，北至通胡大街。

　　该项目总用地面积38.14万平方米，总建筑面积109.41万平方米，建筑密度平均为24.2%。