世界杯概念股开始发酵 两大行业最被看好

　　世界杯概念股开始发酵

　　世界杯逐渐开始吸引全世界的目光。世界杯和股市有几毛钱的关系？19日盘中安妮股份(002235.SZ)冲击涨停，收盘涨5.96％，中体产业涨3.32％，姚记扑克涨2.36％。数据显示，今年第一季度移动互联彩票占互联网彩票市场份额已近30％，彩票已进入移动时代。港股的彩票股今天表现也不错：第一视频(00082)最新急升10.4％；华彩控股(01371)飙6.7％。御泰中彩(00555)升近4％。

　　广发证券：进入二季度，随着世界杯的临近、政策牌照发放预期的增强，互联网彩票行业也即将掀起新一轮的投资热情，值得投资者的高度重视。

　　统计显示，餐饮、饮料、服装、旅游业(包括航空)、广告媒体界、娱乐业等世界杯体育项目行业在世界杯期间充分感受到了巨大商机，其中股市中超额收益最高的行业指数分别为：系统软件指数，烟草指数，家庭用品指数，软饮料指数。

　　世界杯激情燃烧投资主题 消费热潮仍刺激部分行业

　　世界杯吸引了全世界的目光。在这种情况下，需要人气来烘托的股市，只能让路于世界杯，许多投资者都变成了球迷。尤其是股市行情低迷的时候，投资者不如干脆一心一意看球去，股市因此而回落也就不可避免但世界杯并非仅存在魔咒现象。

　　据广发证券发布的研报，统计显示，餐饮、饮料、服装、旅游业(包括航空)、广告媒体界、娱乐业等世界杯体育项目行业在世界杯期间充分感受到了巨大商机，其中股市中超额收益最高的行业指数分别为：系统软件指数，烟草指数，家庭用品指数，软饮料指数。

　　开市时间比赛易导致股市下跌

　　根据球赛与股市的时间重叠关系进行股市进行区分，我们发现比赛在当地开市时间进行的股市当日下跌明显，而在午夜休息时间进行比赛的股市当日开盘后上涨明显。然而当该日为本国球队参赛时，无论比赛是在工作或者午夜进行，那么第二日(当日凌晨则统计当日数据)股市下跌概率和下跌幅度都较为明显。

　　由于中国队参加世界杯的次数少，且开赛时间通常处于我国午夜休息时段，因此比赛给A股带来的冲击似乎更小，解除“世界杯魔咒”，还得看A股！

　　热门比赛更冲击当日股市

　　从统计结果来看，比赛强弱度是影响股市表现的另一个重要因素，热门度较高的比赛当日，股市成交量明显走低，股市有下跌趋势，下跌概率在60％左右；而热门度高的比赛次日，股市成交量明显走高，且股市涨幅较大，上涨概率较高。分国家来看，除法国股市外，其他重要股市在比赛日均下跌，比赛的次日则开始回升，而在比赛双方球队排名较强的比赛日该现象更为明显。

　　A股积极看多餐饮旅游，警惕热门比赛日大盘下跌风险

　　世界杯开赛期间，尤其是前两周可积极做多其他饮料、葡萄酒和旅行社等板块。

　　本次世界杯比赛时间都处于国内凌晨休息时段，据统计，当日大盘上涨概率较高，但需要警惕热门球队之间的比赛，比赛当日大盘下跌风险加大，根据目前已公布的最新世界杯小组赛分组结果以及各球队的最新国际排名，需警惕大盘风险的日期为6月13日、6月17日、6月19日、6月20日、6月24日及6月25日。

　　啤酒行业：短期关注世界杯等事件的催化

　　申万表示，二季度进入啤酒销售旺季、世界杯临近，关注事件性催化的影响，建议关注龙头青岛啤酒和燕京啤酒。

　　从过去三届世界杯的历史情况来看，世界杯前一个月与比赛当月，啤酒行业股价有一定相关性：1)世界杯对销量的影响不显著：2002年、2006年和2010年的世界杯期间，啤酒销量和销售额没有表现出明显的增长，我们认为主要原因在于：2000年以来啤酒行业增速放缓、外资进入导致竞争加剧；2)世界杯前一个月啤酒行业具有相对正收益，世界杯当月行情与A股整体行情有关：在2002年、2006年和2010年的世界杯前一月内，啤酒行业涨幅分别为-4.23％、8.62％、4.74％，相对A股涨幅分别为3.69％、1.45％和7.82％；而在2002年、2006年和2010年的世界杯当月期间，啤酒行业涨幅分别为9.0％、14.2％、-9.9％，相对A股涨幅分别为-4.9％、6.3％和-6.9％。

　　世界杯效应持续发酵 互联网彩票爆发式增长在即

　　2014年堪称足球体育赛事的大年，从年初的欧洲五大联赛到年中在巴西拉开足球世界杯的帷幕，再到年尾开始的2016年欧洲杯预选赛，在各类大型足球赛事的刺激之下，我们可以预见体育彩票尤其是竞彩销售将继续快速增长。我们坚持2014年彩票行业中竞彩市场持续高速增长的判断，而专业化的互联网竞彩龙头如500彩票网拥有上乘的用户体验、热情的讨论氛围以及专业的数据支持等优势，因此业绩弹性最大，投资收益也最值得期待。

　　关注二季度关键时间点，把握行业投资良机

　　广发证券认为，进入二季度，随着世界杯的临近、政策牌照发放预期的增强，互联网彩票行业也即将掀起新一轮的投资热情，值得投资者的高度重视。

　　销售端最受益的标的是业务集中在彩种增速最快的体育竞彩、具有政策牌照壁垒同时具备专业优势的行业龙头，以及与龙头开展战略合作的上市公司；设备端最受益的标的则将是与各省彩票中心维持良好合作关系、拥有全国性数据系统开发运营经验的福彩终端供应商。世界杯后则应密切关注以行业整合与跨界合作为代表的互联网彩票行业新的发展方向。