国家安全战略出台 军工信息两板块迎升机

　　中证网讯据媒体报道，中共中央政治局1月23日召开会议，会议强调中国面临的安全风险挑战前所未有，并审议通过《国家安全战略纲要》。分析人士指出，此次我国首份《国家安全战略纲要》出炉，意味着国家安全再次被提升至前所未有的历史高度，有望成为国家安全的纲领性文件，为新国家安全法的出台奠定基础，同时对我国安全保障能力的建设和安全领域体制机制改革起到巨大推动作用。具体到A股市场上，国防军工、信息安全板块两大主线的相关概念股最有望在政策的刺激下率先受益。

　　《国家安全战略纲要》落地

　　据媒体报道，中共中央政治局1月23日召开会议。会议认为，当前，国际形势风云变幻，我国经济社会发生深刻变化，改革进入攻坚期和深水区，社会矛盾多发叠加，各种可以预见和难以预见的安全风险挑战前所未有，必须始终增强忧患意识，做到居安思危。制定和实施《国家安全战略纲要》，是有效维护国家安全的迫切需要，是完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化的必然要求。在新形势下维护国家安全，必须坚持以总体国家安全观为指导，坚决维护国家核心和重大利益，以人民安全为宗旨，在发展和改革开放中促安全，走中国特色国家安全道路。要做好各领域国家安全工作，大力推进国家安全各种保障能力建设，把法治贯穿于维护国家安全的全过程。

　　会议强调，国家安全是安邦定国的重要基石。必须毫不动摇坚持中国共产党对国家安全工作的绝对领导，坚持集中统一、高效权威的国家安全工作领导体制。要加强国家安全意识教育，努力打造一支高素质的国家安全专业队伍。

　　中信证券对此提出四点看法，一是军事安全战略是国家安全战略的核心，历史经验表明，安全问题在相当的程度上确实就是军事问题；二是粮食安全是国家安全的基础性问题，粮食既是关系国计民生和国家经济安全的重要战略物资，也是人民群众最基本的生活资料，而国务院日前印发了《关于建立健全粮食安全省长责任制的若干意见》，强化了考核与问责；三是信息安全是国家安全战略的重要组成部分，银行、交通、商业、医疗、通信、电力等重要国家基础设施都高度依赖信息网络，信息网络已经成为继陆地、海洋、天空、太空之后的第五大主权领域，预计《信息安全审查办法》将在下月提交中央网信办第二次会议审议，而《信息安全法》的推出也将加快；四是能源安全是国家安全的有力保障，世界战争史在一定意义上是能源资源的争夺史，应重点关注石油战略储备体制的建立与完善以及能源运输通道安全。

　　国泰君安证券进一步指出，国家安全是安邦治国的重要基石，将被提升到前所未有的历史高度。纲要将决定了未来战略的基本构架，此次我国首份《国家安全战略纲要》的发布，给资本市场传递积极信号，未来较长时期内国家将在法治化的基础上保证持续加大对国家安全领域的投入。

　　关注相关投资机会

　　分析人士认为，此次通过的《国家安全战略纲要》将配合即将出台的新《国家安全法》从顶层对国家安全工作的设计进行指导，反映出国家安全已经被提升到一个全新的高度。随着相关配套政策陆续出台，在行业监管和促进产业发展上都将起到积极的作用，建议投资者重点从国防军工和信息安全等两条主线寻找投资机会。

　　国泰君安证券重申对军工产业长期看好的基本逻辑：1)大国博弈下军费将呈加速增长态势，预计军工产业将迎来持续20年的需求扩张机遇；2)在我国本轮经济结构升级中，军工产业具有技术先发优势；3)国家高度重视国防工业的改革和发展，我们预计相关利好政策将密集出台，有利于主题投资。该券商建议投资者从两大投资主线寻找投资机会，一是武器装备信息化+非传动安全驱动需求驱动(信息技术三大方面“系统、软件、芯片”)，二是国企改革主线。具体受益标的：1)信息技术+国企改革：电科“四大天王”；2)信息安全+配套：同方国芯、长城信息、金信诺；3)国企改革：航天“三剑客”。

　　申万宏源证券指出，此次《国家安全战略纲要》的通过，提升市场对于改革的进一步预期。他们首推民参军，未来十年将是民营军工企业快速发展的十年，推荐银河电子、四川九洲、中海达、川大智胜，关注佳讯飞鸿、积成电子、通达动力、炼石有色、闽福发、常发股份；其次采购/定价体系改革利好总装企业，推荐中直股份系改革利好总装企业；最后资产整合更看好企业整合，推荐广船国际。

　　中信证券表示，短期受《国家安全战略纲要》通过和周边局势不确定性增大的影响，市场对于军工行业的乐观情绪有望显著增强，建议从三条主线布局军工投资大时代。从资本运作和科研院所改制主线，近期关注航天系、电科系高弹性注入品种，如航天机电、中国卫星、航天科技、国睿科技等；从基本面主线，继续推荐中航飞机、中直股份、光电股份、中航机电等；民参军主线推荐四川九洲、银河电子、威海广泰、海格通信。

　　在安信证券看来，《国家安全战略纲要》将给通信板块带来巨大机遇。与国家安全相关的通信投资机会主要包括国产化和军工通信，其中国产化主要标的包括中兴通讯和星网锐捷；军工通信的推荐标的有三条思路：首当其冲的是北斗导航，重点推荐海格通信、振芯科技，关注华力创通；其次是卫星通信，重点关注信威集团，最后是民参军，重点关注金信诺、东土科技和新海宜。

　　“本次纲要有望形成决策层对国家安全战略的全面部署，其中信息安全作为国家安全的重要组成部分，也有望成为纲要的核心议题之一。”东方证券认为，以此次纲要的颁布为契机，自主可控有望进一步提升至国家最高意志，极大利好相关行业及相关厂商的发展。重点关注国家队组合中国软件、中科曙光、卫士通、东方通、华东电脑等。