环保板块行情才刚启动 6股值得满仓布局

　　今日投资：环保板块行情才刚刚启动

　　上周，投资银行业与经纪业、综合金融服务、人寿保险、航空、港口、家具及装饰、互联网服务、无线电讯服务、其他专卖店、水运居前十。

　　港口行业近一月首度跻身前五。交通运输部和发改委在去年12月发文放开了港口竞争性服务收费，从实行政府统一指导价改为市场定价。政策对市场化趋势的肯定将促使港口企业更注重改善自身业绩，提高效率，控制成本，而非一味求量的增长。中金公司认为，在多年费率承压之后，预计2015年集装箱港口费率将普遍上涨3~5%，自下而上精选低估值、高弹性个股。A 股板块首推上港集团(估值低，盈利弹性高，想象空间大)；建议关注宁波港(港口板块最低估值)；H股首推厦门港务(预计厦门港务H股盈利增速仍将强劲，或将超市场预期)，推荐招商局国际。

　　环保服务行业上周上升11位，排名第32。在“穹 顶之下”的刺激下，环保板块轮番上扬。回顾2014 年，整个港股环保板块可谓表现差强人意，板块指数全年几乎持平收官。然而进入2015年，行业进入政策密集期：《新环保法》开始实施，对环境污染行为的处罚力度加强；《水污染防治行动办法》即将出台，催生近2 万亿的投资；《环境污染第三方指导意见》及《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》首次从机制上鼓励社会资本参与环境治理，行业的需求将得到井喷式释放。兴业证券认为，本轮行情才刚刚启动，随着全国两会上相关政策的落地、新部长履新后的严格执法以及企业自身良好业绩的催化下，环保板块将会演绎“估值”+“EPS”双轮驱动行情。

　　煤气与液化气行业近三个月排名持续上升，目前排名第28。2月28日，国家发改委发出关于理顺非居民用天然气价格的通知。通知指出，按照2015年实现存量气与增量气价格并轨的既定目标，结合国内天然气市场形势和可替代能源价格变化情况，决定理顺非居民用气价格，试点放开直供用户用气价格。上海证券表示，“十二五”期间，我国逐步调整能源结构，大力发展天然气，天然气消费量快速增长，未来发展空间较大。清洁能源尤其是天然气的供应增加，以及天然气管输能力的增加，有利于天然气消费和使用。可关注消费领域的扩展和燃气价格的市场化进程，维持行业“增持”评级。

　　白酒行业排名第84，较前周下降16名。春节消费白酒价格稳中有升，中档白酒走量稳定，总体看春节白酒市场没有出现类似去年的超预期。最新降息政策增强流动性，安信证券认为对更具弹性的白酒利好相对直接。大众品普遍受宏观经济增长降速影响，营收端压力较大，改善预期短期较难形成，但也给予稳步增强配臵的机会。从中期看，目前大众品“低持仓，低涨幅”特征仍然明显，维持中期底部的判断，近期消化年报压力，静待消费需求层面积极因素的出现。2015 年白酒重点关注贵州茅台、洋河股份(古井贡酒)、泸州老窖和老白干酒。

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：互联网服务、批发、自来水、药品批发与零售、综合性商务服务、计算机及电子产品专卖店、计算机存储和外围设备、影视音像、服装和饰物等。(上海证券报)