西藏板块站上政策风口全面爆发 私募提前布局

　　周三，西藏股再度爆发，板块整体涨幅达3.2%。个股方面，西藏天路、西藏珠峰涨停，西藏矿业涨4.38%，西藏城投涨4.20%，西藏发展涨3.57%。

　　进入3月以来，西藏股普遍录的较大涨幅，西藏城投涨幅高达33.39%，西藏天路涨幅亦达到30.53%，西藏矿业、西藏珠峰、奇正藏药、西藏发展、海思科3月以来涨幅分别为23.39%、16.87%、13.72%、10.30%，除西藏旅游停牌外，板块个股在3月份全部实在正收益。

　　今年9月1日西藏自治区将迎来成立50周年，新时期下西藏发展将迎来新的政策窗口。今年的政府工作报告中，李克强表示，在西部地区将开工建设一批综合交通、能源、水利、生态、民生等重大项目，加大对老少边穷地区支持力度，完善差别化的区域发展政策，推进兴边富民行动。组织好西藏自治区成立50周年和新疆维吾尔自治区成立60周年庆祝活动。

　　西藏政府工作报告明确提出，2015年是全面深化改革的关键之年、全面推进依法治藏的开局之年。将扩大对内对外开放举措，加快建设南亚大通道，对接“一带一路”和孟中印缅经济走廊，推动环喜马拉雅经济合作带建设。

　　此外，中央历来重视西藏工作，改革开放以来先后举行过5次西藏工作会议。根据历史分析，从80年代末以来，历届领导人任期内都会至少召开一次，其中江泽民分别于1994年和2001年召开了2次工作会议，当前距离上一次西藏工作座谈会已有5年之久，而今年是西藏建区50周年，明年是西藏解放65周年，市场普遍预期中央可能有大动作，猜测很可能举行第六次西藏工作会议。

　　今年来，众多机构纷纷发布研报力荐西藏板块的投资机会。东方证券分析称，环喜马拉雅经济合作带的推进给西藏带来的机会是巨大的。西藏不仅是走出去的重要地区，也是连接国内其他地区的重要枢纽，西藏毫无疑问是推进“一带一路”战略的西部桥头堡。

　　申万宏源证券认为，区域发展“四大板块”和“三个支撑带”战略组合，仅西藏工作尚缺总体部署。新疆工作座谈会已于2014年5月胜利召开，西藏的发展问题也将于近期被推到台前。“十三五”期间，西藏累计完成固定资产投资额有望达到11344亿元，平均每年增长20%。建议投资者关注西藏地区的矿产资源、文化旅游、藏药、高原特色的农牧产品等四大稀缺资源。

　　民生证券指出，西藏板块将迎来贯穿全年的主题性机会。从西藏板块涉及的相关行业看，西藏自身的特点决定了无论是从政策上还是技术上，相关行业面临着高门槛，相关投资标的具有独特优势。相关投资标的将首先受政策预期驱动，其后受相关政策落地支持下业绩好转驱动，板块上涨行情将贯穿全年。此外，西藏区域的上市公司仅10家，投资标的的“稀缺”容易受到市场的关注。

　　查阅资料显示，对于西藏板块，阳光私募早在去年便提前布局。最新季报显示，截至2014年9月30日，在西藏板块10只个股的十大流通股东中，有5只个股出现私募身影。其中，西藏天路有1家私募持股349.49万股，西藏珠峰有1家私募持股94.67万股，西藏矿业亦1家私募持股274.38万股。此外，梅花生物和西藏发展各有2家私募持股，其中，梅花生物2家私募合计持有1.73亿股，持股市值高达13.16亿元。西藏发展2家私募合计持股703.58万股。若上述持股私募持股不动的话，其持股均实现较大收益，可谓布局精准。