政策利好助推 中资光伏板块普涨

　　本报记者 刘杨

　　受国家能源局下发的《关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》的消息提振，在美上市的中概光伏板块以及在港上市的中资光伏板块热度大幅提升。

　　分析人士指出，国家能源局2015年全年新增光伏电站建设规模17.8GW的目标，高于此前国家能源局在征求意见时发布的15GW及市场普遍预期，这对内地光伏行业可起到重大提振作用，也显示出国家对支持光伏发展的决心，这将继续推动光伏板块继续走高。

　　光伏板块表现不俗

　　18日，港股太阳能板块表现不俗。其中，兴业太阳能(0750.HK)涨11.95%、顺风清洁能源涨8%、信义光能(0968.HK)上涨7.31%、保利协鑫能源(3800.HK)上涨5.53%，君阳太阳能(0397.HK)涨3.33%。

　　17日，在美上市的中概光伏股也联袂上扬。大全新能源(DQ)上涨10.43%，晶科能源(JKS)上涨9.21%，天合光能(TSL)上涨7.73%，英利绿色能源(YGE)上涨7.11%

　　国家能源局发布的17.8GW新装机目标，较2014年的10.6GW的装机目标增加67.9%，显示出光伏行业景气度继续向上。值得一提的是，国家能源局对2015年装机目标不再对屋顶分布式光伏发电项目和全部自发自用的地面分布式光伏发电项目进行产能限制，这使得17.8GW新装目标更易于实现。

　　对此，中金公司最新研报指出，看好光伏行业上游的成本领导者和下游企业，且下游需求强劲将推动整体光伏价值链的增长。该机构依次看好中概光伏板块中的大全新能源、阿特斯太阳能及港股中的兴业太阳能。

　　汇丰银行18日发布研报表示，内地新光伏电站目标大幅增长对行业属重大利好，并相信今年行业执行力会得到明显的改善。同时，该行重申对保利协鑫及兴业太阳能“增持”评级。

　　产业链或将受惠

　　资料显示，光伏产业链包括硅料、铸锭、切片、电池片、电池组件、应用系统等6大环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件换件；下游为应用系统环节，光伏市场产业链依照这6个环节所涉及企业数量依次大幅增加。

　　3月18日，花旗银行也发布报告称，相信光伏行业将进入强劲周期。该行指出，因全球需求增长存不明朗态势，此前光伏产业链价格近数月表现疲弱，日本方面需求收缩，但中国今年组装目标的提升会令需求随之提升，并预计上游多晶硅的供应同比将提升15%至20%，未来需求增势主要看中美市场，欧日市场料无显著改善。

　　瑞信指出，中国行业新政将使分布式光伏获得较快增长，给予兴业太阳能“跑赢大市”的评级并给予其16.4港元目标价，大幅高于其17日收盘价格11.62港元。

　　受益光伏政策超预期，业内人士指出，电站转让或将给相关企业带来业绩释放。A股中的中利科技1月曾发布公告称，该公司控股子公司中利腾晖和华北高速、瑞阳基金三方拟共同投资设立光伏电站投资平台，注册资本10亿元人民币，招商证券3月18日维持其“强推”评级。

　　此外，电网通道的建设将成为光伏行业未来发展的重要助推力之一。国泰君安表示，看好中游制造和电站运营，A股方面的林洋电子和爱康科技或将从中受益。

　　(中国证券报)