稀土产业论坛7日召开 重点关注3只个股

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　　【相关背景】包头市稀土产业论坛7日召开 关注概念股

　　【个股研报】广晟有色：提升凝聚力 增产增效| 五矿稀土：关注集团资产注入进度

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　　包头市稀土产业论坛7日召开 关注概念股

　　据稀土产业论坛组委会透露，今年8月7日在包头市举办的第五届中国。包头稀土产业论坛主题已经确定，今年论坛的主题定为“稀土与永磁应用的和谐发展”。

　　届时，论坛将对我国最新的稀土产业政策以及国内外稀土行业发展新的动向进行解读，详解稀土磁性材料的发展现状和机遇，以及最新的应用领域和市场前景，预测稀土产品价格走势以及对稀土磁性材料行业的影响。同时，论坛还将介绍稀土重点企业的最新发展战略，以及稀土产品交易所工作机制和交易规则。

　　广发证券认为稀土价格长期倒挂不可持续，商业储备中心和国储有望联手带动价格止跌回升。本轮稀土板块回调充分，基本面价格见底结合国企改革、行业整合等预期，未来有望阶段性跑赢市场。推荐配置：广晟有色、五矿稀土、盛和资源。(来源：证券时报)

　　广晟有色：提升凝聚力，增产增效

　　公司概况。广晟有色作为广东省境内唯一的稀土合法采矿人，由广东省广晟资产经营公司控制(由广东省国资委100%控股)，拥有5 个钨矿山并控有广东省全部4 本稀土采矿许可证，垄断了整个广东省的稀土矿资源。

　　股票定增和员工持股。高管增持，锁定未来三年预期收益，公司长期增长可期。公司5 月30 日公告推出股票增发预案及员工持股计划。本次公司拟非公开发行A 股股票数量为不超过4038.17 万股，发行价格为54.48 元/股，锁定期36 个月。

　　2014 经营业绩逆势上扬，2015 一季度营收同比大增。2014 年，公司累计实现营业收入 26.21 亿元，同比增长 38%。2015 年一季度，实现营业收入77671 万元，同比上年增长55.24%。

　　工信部政策利好，低位稀土和钨价有望上升。2015 年4 月末，连续出台取消稀土、钨、钼等产品出口税和实施稀土、钨、钼资源税改革重磅政策。对于金属价格，资源税直接增加成本，助推价格上涨。此举将加速产业整合，提振金属价格，进行资源重新配置，对行业是长期利好。

　　盈利预测与估值。新一届管理层在经营理念、作风、体制改革方面正能量十足，预计未来公司行政效率明显优化。而在未来公司业绩增量在于价格波动及控制内部费用。在高管增产增效且资金宽裕导致财务费用下降的假设下，预计2015-17年最新股本摊薄后EPS 分别为0.35、0.49 和0.61 元。结合公司业绩高弹性，在稀土价格上涨预期较强的情况下，给予目标价80 元，2015 年对应动态PE 分别为228 倍。增持评级。

　　风险提示。产品价格大幅下跌或矿山投产低于预期，矿产业转型不如预期顺利。(海通证券)