个税递延型养老保险要来了 “税延个人养老账户”还远吗

　　11月29日，中国保险行业协会发布《2015中国职工养老储备指数大中城市报告》，报告认为，大中城市职工养老储备仍有较大的提升空间，提高职工养老储备水平的根本出路在于大力发展商业保险。30日，社科院世界社保研究中心主任郑秉文表示，个人税收递延型养老保险在今年年底之前或将落地。

　　中投顾问高级研究员薛胜文表示，我国之所以加快落地个税递延型养老保险，主要是因为我国老龄化加剧，加重了我国养老金支付压力，而且未来这种支付缺口将逐渐放大。预计在2020年我国人口老龄化率将达到18.9%，2030年人口老龄化率将达到26.5%，而老龄化将在2052年达到最大峰值，及全国60岁以上的老年人口总数将达到4.87亿人，人口老龄化将达到35%！此外，市撤境的逐步成熟、人民保险意识的增强也为个税递延型养老保险的落地奠定了基矗

　　个税递延型养老保险是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。由于购买保险和领取保险之间时间差较大，而随着时间价值的变化其边际税率有较大的区别，这对投保人来说具有一定的税收优惠，也能带动个人购买养老保险的需求，从而拉动内需。例如，税前先列支600元作为购买养老保险的保费，那么应缴税下降到29元，即购买了个税延递型养老保险产品，每月可以少纳税22元，一年就是264元，假若按照投资30年看，则少缴7920元个税。总体来说，个税递延型养老保险有助于民众对养老保险的态度由被动转为主动，促进养老保险资金规模的增长，对未来保险行业有深远的影响。

　　个税递延型养老保险不仅能把个税延迟到退休领取保险金时再缴纳，缓解投保人的税务压力，还可以促进商业养老保险的发展，扩大其市场份额。个税递延型养老保险的推广将增加长期保单资金的积累，优化金融市场体系，为商业保险提供良好的市撤境，促进保险行业的发展。商业养老保险有所提高后会对其他金融产品有一定的竞争，从而将民众对金融产品的注意力转向保险产品，扩大商业保险的覆盖面积。

　　此外，我国消费者投资意识的增加，需要加快推出“税延个人养老账户”，让职工自己参加账户投资增值，将权利下放给职工深受投保人的青睐。但若养老保险资产需大部分来自缴费积累而非投资本身，那么“税延个人养老保险”的投资属性将相对较弱，也就是说其投资范围将有限。

　　美国401K计划中，雇主提供雇员养老金计划和个人退休账户都享受有延税政策，并设有公民选择权，即个人可以自由安排账户资金的资产配置和投资品种。2013年，在统计的1.225亿人中，有67%的公民拥有个人退休账户或者雇主给予的养老金计划。可见，美国401K计划深受美国公民的青睐。而其中很重要的一点是政府给予了公民较多的投资产品选择权。我国在个税递延方面很好的效仿了美国，那么在投资产品方面也应当扩大产品投资范围，吸引个人购买养老保险。一方面我国需加快金融市场改革进程，促进注册制早日落实；另一方面我国可推出多样化的延税型养老资产产品种类，满足群众的多样化需求，这样才能扩大养老保险资产总规模。