信息技术新能源汽车进入黄金期(附股)

　　“十三五”规划重点促进10大产业发展

　　2016投资宝典预告版·产业投资

　　“十三五”规划建议提出，实施智能制造工程，构建新型制造体系，促进新一代信息通信技术等产业发展壮大。

　　建议重点列出十大产业，分别是新一代信息通信技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等。“显然，这十大产业代表着制造业的发展方向，是未来一段时间我国产业发展的重中之重。”分析人士表示，对应在A股市场上，10大产业下的重点公司将脱颖而出。

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　　先进轨道交通：

　　“走出去”引爆全产业链

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，其中先进轨道交通装备就位列其中。

　　我国是全球最大的轨道交通装备市场。预计“十三五”期间全国新建铁路不低于2.3万公里，总投资不低于2.8万亿元，我国铁路装备需求将维持在高位。截止到2014年底，我国已有38个城市经国家批准建设轨道交通，规划里程超过6680公里，预计到2020年，我国将有超过50个城市建设轨道交通，未来十年，城轨车辆平均年需求将超过5000辆。

　　全球轨道交通装备市场呈现出强劲的增长态势。据统计，2015年至2020年全球轨道交通车辆需求为530亿至610亿欧元，年复合增长率为3.3%，2021年至2025年需求为630亿至730亿欧元，年复合增长率为3.75%。

　　国联证券分析师表示，全球轨道交通装备所具有的强劲的市场增长态势、国家政策的扶持、以及作为改善人们生活水平，拉动城市经济发展的助力措施，必将在未来仍将保守稳定增长的势头。

　　申万宏源证券同样表示看好，国内铁路固定资产投资将继续维持高位、海外市场开拓构成2015年以及“十三五”期间铁路设备行业投资机会两大推动力，看好铁路设备板块整体投资机会并密切关注轨交装备新技术新趋势。标的上首推发展战略清晰、内生式增长与外延式并购双轮驱动的永贵电器和鼎汉技术。

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　　永贵电器 轨交连接器龙头

　　永贵电器的战略目标为立足铁路市场，拓展相关领域；立足国内市场，拓展国际市场。基于轨交连接器市场所积累的竞争优势，同时以外延内生的方式丰富铁路市场产品线。中银国际证券指出，受益于动车组连接器国产化以及城轨地铁车辆进入交付高峰，公司轨道交通连接器业务保持较高的增长速度。

　　鼎汉技术 加大新产品研发

　　鼎汉技术产品已覆盖轨道交通地面装备，围绕客运专线、城市轨道交通、现代有轨电车和海外高铁等一系列战略机会点。华金证券指出，公司不断加大研发力度，动车车载辅劣电源研制进展顺利，未来有望实现进口替代。动车组空调系统已实现了在城际动车上的载客试运行，结束后将有望实现批量供应。

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　　兴业证券首席策略分析师张忆东

　　新一代信息通信技术：

　　三大细分领域掘金

　　作为十三五规划重点促进的产业之一，新一代信息通信技术有望获得更多政策的支持。“宽带中国”战略及实施方案指出，推动我国宽带基础设施快速健康发展，并提出2015年和2020年两个阶段性发展目标。国内无线通信网络，已经进入4G时代，并逐步向4.5G、5G演进，将逐渐追齐美日韩等国家。固网方面，除了中国电信、中国联通，中国移动也在快速扩大网络规模，国家将建基金补偿运营商发展农村宽带；民营宽带运营商也在推进网络覆盖范围；2015年3月，我国宽带接入市场开始向民间资本开放，无疑为国内的通信网络建设引入了新的活水。

　　信息安全行业上，棱镜门事件后，信息安全的地位已经越来越重要。“十三五”规划建议提出要实施大数据和网络强国战略，在政策的大力推动下，网络安全作为其重要组成部分将迎来快速发展机遇。数据显示，近三年我国信息安全产业规模年均增长率超过40%，国内信息安全市场也达到了千亿规模。

　　我国政府把大数据产业上升到国家战略层面，出台了一系列促进政策，打破数据孤岛，政府购买大数据服务。大数据是打造智慧社会的利器，看好拥有强大数据处理分析能力的平台型公司，以及利用自身能力向下游拓展，有数据变现能力的公司。在互联网+战略实施过程的中后段，对云端服务、数据服务及运营服务的需求将逐步增加，大数据厂商将充分受益。

　　潜力股精选

　　中兴通讯受益4G网络和智慧城市项目

　　兴业证券分析师唐海清指出，长期来看，公司提出M-I.T战略，从系统集成商向运营服务商转型，围绕移动互联网、云计算、大数据、智慧城市进行布局。M-ICT战有助于提升公司服务的附加价值，保证公司长期业务发展。同时公司积极推进新能源业务，新能源汽车无线充电领域前景广阔。

　　启明星辰受益政府信息安全建设提速

　　公司是所有信息安全公司中受政府安全预算增加后业绩弹性最大的标的。政府部门的信息安全预算将会显著提升，行业增速有望由之前的15-20%提升到20%-30%。国联证券分析师牧原指出，公司积极寻求信息安全行业内的并购机会，并购思路和赛门铁克，有望复制赛门铁克的成长路径。

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　　新能源汽车：

　　市场需求与政策双双发力

　　市场需求、政策双双发力，新能源汽车产业景气度持续提升。从基本面来看，市场需求逐渐扩大，新能源汽车销量翻番背后，新能源汽车板块业绩亮眼。

　　2015年新能源汽车持续火爆，不论是从产量还是销量数据来看，几何式增长一直在持续。工信部数据显示，根据机动车整车出厂合格证统计，2015年11月新能源汽车共计生产7.23万辆新能源汽车，同比增长6倍。2015年1-11月，新能源汽车累计生产27.92万辆，同比增长4倍。同时，11月新能源汽车销售24664辆，同比增长2.4倍。

　　此外，政策的力挺也是导致新能源汽车销量大幅增长的主要因素之一。上半年，国家部委就新出台了近10项新能源汽车鼓励支持政策，包括减免新能源车船购置税、开放电动乘用车准入等。

　　新能源汽车市场的启动，锂离子电池行业进入新的黄金期。一方面，锂离子电池成为新能源汽车最重要的动力电池类型，新能源汽车产业的爆发打开锂离子电池成长空间。另一方面，从原有的电子消费品市场进入汽车市场，需要锂电企业综合能力的升级，其背后企业的经营效益也将随之显著改善。

　　在新能源汽车产业链上，充电桩一直是制约新能源汽车发展的重要一环。而随着充电桩建设的加速，以及政策的支持，新能源汽车发展将进入快车道。从政策面看，继《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》后，十三五规划又快速推出，提出分区域分场所的建设方案，有行业人士认为充电桩行业仍处于密集政策的发布期，未来政策面盈利模式的突破将是行业的最重大利好。

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　　国轩高科正极材料满足电池生产需求

　　西南证券分析师兰可表示，就现在公司运营情况来看，正极材料能够保证大部分公司电池生产的需求，而成立的隔膜合资公司生产的隔膜保证了公司未来锂电池隔膜的需求。公司在2016年底锂电池生产能力有望突破13亿安时，极大地缓解公司目前产能紧张的局面，也有利于不断放大公司的业绩。

　　特锐德形成无桩充电无电插头体系

　　目前，公司已形成“无桩充电、无电插头、群管群控、模块结构、主动充电、柔性充电”的完整体系，技术水平行业领先，力求打造充电网、车联网、互联网新三网融合。国金证券分析师张帅认为，公司在以互联网思维推广私人市场的同时，兼顾争取短期可盈利的公共交通运营项目，提升盈利能力。

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　　农机装备：

　　未来5年保持10%-15%增长

　　◆本报记者康曦

　　2015年11月3日，“十三五”规划建议终于出炉，十大产业被重点提及，其中就包括农机装备。2015年一号文件聚焦农业现代化，国家领导人多次强调农业现代化。

　　农业工业化成为破解国内农业发展困局的重要抓手。中国土地所有制形式对农业产业化形成较大障碍，国内农业生产多数还停留在一家一户小面积手工作业种植的传统生产方式上，生产效率低下。土地流转推进逐步打破农业家庭种植传统模式，可以有效地让资源向农业、农村倾斜，使得农业产业化、工业化有了实现的基础。同时也给农机行业带来几大变化，即：机械化率提升、农机结构变化 (农机大型化、特色化)、农业金融及农业信息化加速等。

　　农机行业之所以被看好，主要是因为我国农业机械化水平低，发展不均衡。在农业机械方面，2014年，全国地区间发展极不均衡，全国只有9个省份的机械化水平在70%以上，还有4个省份低于40%，贵州不到20%，我国农机推广空间仍然巨大。

　　国金证券农业机械行业分析师钟凯峰指出，农业现代化催生农业机械化，看好行业在未来5年仍能保持复合10%-15%增长，中长期仍然有翻番空间，而且，随着农机行业向全程化、大型化、智能化转变，拥有技术优势的公司有望迎来集中度进一步提升。

　　东北证券建议关注研发实力强、存在通过内延外延方式拓展产品品类机遇的农机制造企业将会在未来发展中脱颖而出。建议重点关注：星光农机、隆鑫通用、一拖股份、新研股份、宗申动力等。

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　　吉峰农机农机连锁龙头

　　吉峰农机在全国拥有190多家直营店，覆盖全国2600多家终端网点；公司具备绝大多数主流农机代理权；公司具备集农机展示、销售、售后、培训、融资租赁等一体化综合服务能力。华安证券指出，公司战略性进入经济作物农机、畜牧业农机和轻型农具领域，看好公司未来回归农机流通领域的发展前景。

　　星光农机市场占有率超10%

　　公司凭借其差异化竞争优势，产品市场占有率超过10%，仅次于本久保田，江苏沃得。东北证券指出，公司技术优势、渠道优势明显。公司能在近几年维持自己行业中的份额，并非凭借其价格优势，而是依靠产品的适用性、可靠性，公司在农机行业长期的技术积累为其提供了壁垒。