机械行业周报：航母军改引爆军工主题 建议超配海军装备产业链

　　报告摘要：

　　1、航母军改将引爆军工主题，建议超配军工，超配海军装备产业链，重点推荐舰艇制造商【中船防务】和【中国重工】，弹性大的重点推荐无人潜水器制造商【三力士】；民参军推荐电科院、苏试试验、海特高新、威海广泰、高德红外等

　　2、2016年投资建议：大周期向下，中长期布局高端制造，把握创新主题机会

　　1)中国要跨越目前的“中等收入陷阱”，对标日韩经验发展高端制造势在必行，中国高端制造仍值得中长期布局

　　我们看好核电主题持续+订单叠加，建议持续超配，重点推荐【应流股份】、【南风股份】；看好中核科技、台海核电、通裕重工、海陆重工等；

　　标配智能制造，看好国家政策+市场双轮驱动，国产企业进口替代加速，重点推荐【双环传动】、【天奇股份】、【永利股份】；看好华中数控、海得控制、东富龙、机器人；标配高铁，看好高铁出海+城轨普及维持版块高景气，看好康尼机电、鼎汉技术、永贵电气。

　　2)把握3大主题：农用植保无人机、服务机器人、量子通信

　　低渗透率的无人机农业植保方式有望成为我国未来植保主流，目前市场处拐点，看好未来“互联网+农业+无人机”服务一体化带来的千亿市场，重点推荐【隆鑫通用】；

　　我国服务机器人市场目前80亿，有望3年3倍，看好其人工智能、语音识别等核心技术，关注川大智胜、劲拓股份、康力电梯、博实股份、GQY视讯等；

　　信息安全需求倒逼量子通信加快产业化，我国量子通信市场空间百亿+、产研世界领先，有望受益国家十三五重大科技项目支持拐点向上，看好四创电子、三力士、华工科技。