MCU芯片需求显著增加 国产化将迎来爆发(附股)

　　股市有风险，入市需谨慎。文中所涉及个股，不构成操作建议

　　近期微控制器(MCU)相关芯片需求大增，台系MCU厂商芯片订单应接不暇，较往年显著增加，且呈现出量价齐升的情况。由于我国是全球最大的芯片销售国，市场空间巨大，随着我国集成电路产业的快速发展，云计算、物联网、大数据、VR等新业态将不断催生更多芯片需求，中国芯片国产化进程将进一步加速，芯片国产化主题热潮料再度升温。

　　　　MCU芯片需求显著增加

　　全球物联网应用市场当红，加上无人机、虚拟实境及智能家居等新兴应用，使得微控制器(MCU)相关芯片需求大增，近期台系MCU厂商芯片订单应接不暇，较往年显著增加，且呈现出量价齐升的情况。

　　由于安谋(ARM)提供的MCU IP平台，让MCU供应商可避开繁杂的软体开发及韧体整合工作，快速投入终端产品技术与创新应用发展，随着ARM平台规模日益壮大，加上终端客户接受度大增，MCU供应商有机会“雨露均沾”。

　　过去MCU芯片多应用在消费性电子及家电产品，产品技术成熟且客户高度集中，随着物联网时代来临，新兴4C产品更偏向智能应用的新设计趋势，让MCU技术应用更加多元，成长空间也更被看好，包括行车记录器、穿戴式装置、智能监控、工厂自动化、无人机及VR装置等产品，都可看到MCU技术的应用，MCU供应商纷纷增加资本支出，扩充研发人力，希望分食MCU市场这块“大蛋糕”。目前有多家厂商表示，2016年MCU产品市场预期将向上成长，甚至MCU出货量有机会呈现倍增走势，在物联网、“工业4.0”、智能家庭等概念刺激下，全球MCU市场需求逐渐形成广大的成长空间。

　　　　芯片国产化将迎来爆发

　　2015年年底同方国芯计划定增800亿元，计划以600亿元投入存储芯片工厂，37.9亿元拟收购台湾力成25%股权成为第一大股东，162亿元拟投入对芯片产业链上下游的公司收购。作为紫光集团旗下企业，同方国芯是紫光集团从芯到云战略的重要的筹码。同方国芯的此次定增直指存储芯片工厂，吹响了国内芯片替代的“冲锋号”，一举提升国内芯片行业的替代热情，芯片行业的并购之风也开始爆发。

　　我国是全球最大的存储器芯片销售国，市场空间巨大。据统计大陆的存储器芯片有9成以上来自进口。TrendForce显示，2015年大陆采购的DRAM估计为120亿美元，NAND为66.7亿美元，分别占全球DRAM和NAND供货量的21.6%和29.1%。移动DRAM更是出现了较2014年近2倍的增长速度，市场占有率达到40%。DRAM和NAND的需求来源于终端产品的快速增长。据统计，PC领域，联想对存储器采购量与惠普相当。移动设备领域，小米、华为对DRAM的采购能力拥有绝对影响力。

　　国家将信息安全一直放到战略高度，作为国家最重要的资产之一的大数据，基本上都是以电子方式存储在存储芯片上。随着信息技术的飞速发展，信息战争已经成为国际竞争中的一种重要形式，而芯片国产化正是政策倡导的重中之重。

　　不仅如此，国芯片专利申请量在过去18年里实现了23倍的惊人增长，数量上中国已成为芯片专利申请第一大国。随着我国集成电路产业的快速发展，云计算、物联网、大数据、VR等新业态将不断催生更多芯片需求，而且中国芯片国产化进程将进一步加速，连带效应影响下，整体产业链各个环节的业绩都有望爆发。

　　　　芯片概念股一览

　　长电科技:半导体封测龙头，整合星科金朋带来业绩弹性

　　长电科技是国内收入规模最大的封测公司，13-14 年长电营收加速成长，利润率显著改善。14年12月长电联合大基金和中芯国际收购封测巨头星科金朋。

　　华天科技：先进封装产能布局迅速，指纹识别成功量产

　　华天昆山公司进行先进封测产能布局。昆山公司多元化布局，从过去用于影像传感器封装的单一WLCSP-TSV业务，开始逐步扩充其他先进晶圆级封测产能。公司正在布局十二英寸CIS、bumping，以及指纹识别封装等先进产能，昆山公司可能是华天科技资本开支最大的部分。

　　奋达科技：移动医疗获实质性进展

　　上海贝岭:“集大成”者得天下，政策发力带来行业新发展。 2014 年提出的集成电路产业基金以更加市场化的方式，对集成电路产业进行大规模资本支持，预计未来10年将拉动5 万亿元资金投入到芯片产业领，极大拉动中国集成电路芯片的发展。

　　同方国芯:布局DRAM，抢占信息安全与中国半导体发展的最关键环节，竞标西安华芯半导体，成功机会较大。同方国芯7月22日晚间公告，竞标西安华芯半导体51%国有股权。