达沃斯召开在即 聚焦投资热点（附股）

　　6月26日至28日，2016年夏季达沃斯论坛将在天津召开。今年是新领军者年会来到中国的第十个年头。本次年会以“第四次工业革命：转型的力量”为主题，与会嘉宾将围绕这一主题，探讨“反思创新、重塑增长、重设体系”等议题。国务院总理李克强将出席，并发表特别致辞。

　　“创新转型”将成为论坛热词，工业转型中，传感器、机器和IT系统将跨越单一企业在整条价值链上融合到一起。这种相互连接的系统(也称为智慧整合感控系统)通过标准的互联网协议进行互联，收集分析相关数据，预判错误，不断进行自我调整，从而适应不断变化的环境。工业4.0可以在不同的机器之间收集和分析数据，可以让生产的速度更快、灵活性更强且效率更高，从而提升产品质量并降低生产成本。它将大大提升制造业生产力，进而推动经济转型和产业发展，并改进劳动力就业结构，最终改变公司乃至国家之间的竞争格局。工业4.0的9大支柱技术分别为大数据分析、自动机器人、模拟技术、水平和垂直系统整合、工业物联网、网络安全、云计算、增材制造(比如3D打印)、增强现实技术。

　　四个方面将从工业4.0中获益

　　生产率。在未来5-10年，越来越多的公司将采用工业4.0技术。专家预计，按除原料成本以外的加工成本计算，生产率将提升15%-25%。即使加上原料成本，整体生产率也将提升5到8个百分点。各个行业的生产率提升水平略有不同。工业部件制造型企业的生产率提升幅度约为20%-30%；而汽车制造企业生产率则将提高10%-20%。

　　收入增长。工业4.0将推动企业的收入增长。制造商对新型设备和数据应用需求将大大增加，同时消费者对定制产品的需求也将增多。

　　就业。业内人士预计，未来十年工业4.0带来的增长带动就业人数提高6%。而在机械工程领域，雇佣需求提升的幅度更大，达到10%左右。然而，企业需要的技能也将发生改变。短期内，机器自动化技术的渗透将替代一些技术含量低、重复性高的人工劳作。与此同时，软件、互联网和数据分析方面的人才需求将越来越大，例如具备软件技能的机电专家。这种能力的转换将是未来工人就业面临的主要挑战。4)投资领域。

　　投资机会分析

　　军工

　　我国机械制造业要想摆脱当前的瓶颈，仍需在产品价值链上进行延伸，“智能制造”是未来我国制造业发展的必经之路，近期夏季达沃斯论坛即将召开，各方将在高端制造领域进行更深层次的交流和合作。随着军队深入改革各项政策的逐步落地，未来将有效地激活军工企业的活力。另外，在整体市场氛围开始转暖的情况下，对机械军工行业也有一定的带动作用。建议关注机械军工行业的投资价值，A股上市公司中推荐：新时达、慈星股份、华昌达、新研股份和航天长峰。  

　　物联网

　　传感与检测在工业自动化市场上，产品种类最多的子版块。作用于工厂内部的信息化，还是工业4.0下的外部互联。2015年中国物联网的整体市场规模达到了约7,500亿元，年复合增长率超过30%。根据前瞻产业研究院的分析，预计未来几年我国物联网行业将持续快速发展，年均增长率30%左右，2020年国内物联网市场规模有望接近2.8万亿元。A股上市公司中关注：三川智慧(公司证实与华为共同研发基于NB-IOT技术的物联网水表。)、安控科技(布局互联网油气田物联网解决方案，研究开发油田物联网中的前端传感器关键技术和无线仪表。)

　　物流装备

　　业内人士预计，今年物流装备市场规模将突破500亿元。受益于国内快递业迅猛发展和电商仓储物流系统需求增加，2015年我国智能物流系统设备的市场规模达到 112.97 亿元，至 2018 年潜在 空间将升至200亿元左右。综合中国物流与采购联合会的各项历史统计数据以及增速水平，我们认为至2016年年底，国内物流装备市场的市场规模预计将超过500亿元，其中智能物流系统设备的市场空间为162亿元。我们推荐国内智能物流输送系统与仓储系统集成供应商东杰智能、智能仓储系统和运营服务商音飞储存。