5大券商8日看好6板块33股

　　有色金属：关注钴锌资源类股 荐3股

　　锌投资标的仍关注万吨铅锌矿市值较低的纯锌资源个股建新矿业和拟注入优质资产的个股兴业矿业。钴投资标的仍可逢低关注拥有23亿钴等存货的钴资源个股华友钴业。联讯证券

　　旅游：并购驱动中报业绩增长 荐8股

　　上半年国内旅游人数平稳增长10.47%至22.36亿人次;而出境人数增长4.3%至5903万人次,增速有所放缓;其中东南亚、美澳日、新加坡表现抢眼,而港台持续回落。下半年进入旅游旺季,叠加上半年抑制需求释放,国内游、出境游有望实现恢复性增长。综合来看,旅游行业各板块景气度排序为:旅游综合板块>景点板块>酒店板块>餐饮板块。重点公司方面,关注低估值公司中青旅、宋城演艺和中国国旅、存在国企改革预期或客流提升预期的景区公司黄山旅游、桂林旅游和云南旅游,以及成长确定的出境游公司众信旅游和凯撒旅游。广发证券

　　环保：水治理PPP表现较优 荐6股

　　紧抓PPP主线,关注土壤修复主题。随着PPP项目扩容,水环境治理订单仍处于快速释放周期,并从传统污水、供水项目大规模复制到水环境综合治理(含海绵城市、黑臭河治理)等领域,带动相关公司实现收入利润较快增长。环保PPP我们推荐标的以相对低估值、现金流充裕的公用事业公司为主:江南水务、瀚蓝环境;此外从订单弹性角度,推荐博世科。主题角度从“新”出发,继续推荐土壤治理板块,土壤治理渗透率极低,一方面是环保十三五时期环保工作重点之一,另一方面目前土十条已正式出台、未来配套政策还将不断,行业边际改善幅度较大,后续订单有望不断落地。相关标的:博世科、高能环境、永清环保。中泰证券

　　轻工制造：家具高景气或持续 荐3股

　　中报板块业绩增速回升,转型股拖累股价表现。上半年轻工制造板块整体收入和业绩稳步增长,收入同比增长8.85%,归属母公司净利润同比增长32.66%,收入及业绩增速较上年同期提升明显,盈利增速好于收入增速主要由于下游原材料成本下降及消费升级背景下毛利率上半年提升1.21个百分点,带动整体净利率达6.77%,同比提升1.09个百分点。从股价表现来看,上半年轻工制造板块跌幅达16.58%,跑输沪深300指数1.11%,在29个行业中排名11位,虽板块业绩呈改善态势,但股价表现差强人意主要因为板块转型股较多,前期在牛市中估值虚高故今年以来股价调整明显,对轻工板块整体涨幅有所拖累。

　　子版块业绩分化持续,家具造纸表现抢眼。2016年上半年各子板块收入增速均有不同程度的提升,多数板块业绩增长提速。具体来看,家具板块在地产回暖带动行业景气度持续向上的大背景下收入保持较快增长(11.53%),盈利能力也持续提升,业绩延续高增长(20%)。其中景气度最高的定制家具行业表现抢眼,收入和归属母公司净利润分别同比增长39.31%和45.90%。中报表现较好的还有造纸板块,其在行业供需关系改善,成本下降的背景下,龙头业绩回升较为明显,晨鸣纸业(239.80%)、中顺洁柔(131.08%)和太阳纸业(40.04%)中报业绩均实现高增长。此外,包装行业在需求放缓背景下业绩增速有所回落,而转型股偏多的文娱用品板块中个股业绩表现高度分化。

　　三季度投资策略:下半年基本面确定性向好子板块包括家具及文具行业等,其中家具行业受益于地产销售持续好转,在地产装修滞后期下行业景气度仍能维持较高水平;文具行业在消费升级及行业整合背景下,拥有渠道、品牌等优势的龙头企业将强者愈强。同时包装行业尽管整体需求保持低位平稳,但在龙头普遍低估值优势及外延预期使得其投资价值优势仍凸显。因此,在当前市场震荡下行背景下,我们建议板块配置仍以业绩为王、安全边际为辅,建议配置家具及文具板块绩优龙头,如索菲亚、晨光文具等,在三四季度面临估值切换下其绝对及相对收益或将表现较好。同时奥瑞金等低估值稳健品种也值得关注。中泰证券

　　通信：中移动启动光纤光缆招标 荐2股

　　本周投资建议:9月1日中国移动发布2016年度普通光缆集采(第一批次)招标公告,用于2016年11月-2017年5月的光纤光缆需求(包括光纤生产及成缆加工)。公告预估采购规模约为2,156,965皮长公里,折合0.61亿芯公里。其中,2016年11月至2017年2月预计采购规模约1,096,222皮长公里,折合0.31亿芯公里;2017年3月至5月预计采购规模1,060,743皮长公里,折合0.30亿芯公里,投标截止时间是9月26日。一般下半年光纤光缆需求占比会更高,预计全年需求在1.2亿芯公里左右,同比增长20%以上。此外去年实际结算价格在55元/芯公里左右,此次有望价格提高在60元/芯公里以上,最终价格将在10月份确定。光纤光缆量价齐升极大的提升了相关公司的盈利能力,重点推荐具备光棒-光纤-光缆纵向一体化的亨通光电和中天科技。东北证券

　　电气设备：关注电芯价格上涨 荐11股

　　增量配网,尤其是试点的开展是是通过电改向社会释放红利的重要方式,而PPP作为财政政策的重点之一,对传统基础设施发展有着很强的促进作用,第三批PPP示范项目中有可能包括农配网示范项目,这也和增量配电业务试点项目的申报相呼应。为加快推进工业领域电力需求侧管理工作,工信部发布《关于印发工业领域电力需求侧管理专项行动计划(2016-2020年)的通知》,通过五年的时间,组织全国万家工业企业参与专项行动,千家企业贯彻实施电力需求侧管理工作指南,打造百家电力需求侧管理示范企业,进一步优化电力资源配置,提升工业能源消费效率,到2020年,实现参与行动的工业企业单位增加值电耗平均水平下降10%以上。重点推荐北京科锐、合纵科技、积成电子、新联电子、涪陵电力,重点关注思源电气、求实股份(新三板)。

　　新能源汽车关注电芯价格上涨。

　　新能源车属于政府政策大力扶持的新兴行业,预计在9月到10月补贴新政和相应的车型补贴目录出台后,行业仍有望在政策出台后进入景气旺季。电芯环节经过市场淡季后开始回暖,PACK市场需求较8月份增长近3成,目前国产2000mAh圆柱产品5.1元/颗(纯三元),进口三星26F价格稳定在10-10.5元/颗,电芯价格有望迎来上涨行情,同时厂商出货量也明显提升,市场预计将价量齐升。据测算今年电芯需求量将近25GWh,其中三元需求量将超过10GWh,我们继续自上而下看好三元产业链。重点推荐三元电芯的澳洋顺昌、国轩高科和智慧能源,自下而上推荐富临运业、创力集团,此外继续推荐当升科技和沧州明珠。

　　多重利好因素叠加,把握风电行业小拐点。

　　我们结合机组招标、调价预期和弃风限电三个维度监测风电行业成长周期,寻找风电板块预期差。上半年新增风电招标量超过14GW,在2018年价格下调的情况下,预计2017年的装机量同比稳定增长。进入二季度以来,弃风限电问题有所改善。一季度弃风率平均26%,上半年下降到21%,能源局和地方政府的一系列保消纳政策以及相关措施起到明显推动作用。

　　在利率下行背景下,利率的降低将利好风电场开发等重资产行业,同时电力市场化趋势下边际成本几乎为零的风力发电可以通过参与竞争性供电和直供电提升利用小时数,改善经营业绩。我们重点推荐风电机组龙头金风科技,塔架制造商泰胜风能和天顺风能,区域运营商福能股份。广发证券