三大逻辑支撑水泥板块走强 四川双马月内股价飙升91.91%

　　昨日，四川金顶、四川双马2只水泥股强势涨停，在它们的带领下，福建水泥(5.88%)、塔牌集团(5.72%)、博闻科技(4.39%)、深天地A(4.37%)、金圆股份(4.17%)、青松建化(3.59%)和万年青(3.11%)等个股涨幅均超3%。

　　资金流向方面，《证券日报》记者根据数据统计显示，昨日，板块内共有12只相关股票实现大单资金净流入，累计吸金1.28亿元。其中，四川金顶、金圆股份、塔牌集团大单资金净流入均超1000万元，分别为5167.68万元、2035.80万元和1724.75万元，另外万年青、华建集团、福建水泥、博闻科技、天山股份、海螺水泥、亚泰集团、尖峰集团、同力水泥等个股也获得市场资金的青睐。

　　对此，分析人士指出，昨日水泥板块强势表现，主要受到三大逻辑提振。首先，9月7日晚间，四川双马再发布公告称，天津赛克环及其一致行动人在通过股权受让获得公司50.93%股权后，因触发全面要约收购，将以每股8.09元的价格履行这一要约收购义务。

　　第二，水泥价格上涨。随着天气好转以及工程恢复正常施工，下游市场需求继续提升，除东北以外，其他地区企业出货基本恢复到七成到九成，受此支撑并在行业自律推动下，水泥价格保持上升势头。其中，9月7日，浙江杭绍地区水泥和熟料价格上调20元/吨-30元/吨，9月8日，金建瞿和温台等地价格同步上行，宁波地区受外来水泥影响，仅低标号跟涨20元/吨，以上区域为下半年以来第二次上涨。江苏南京以及苏锡常地区近期或将迎来第三轮上调，预计幅度20元/吨-30元/吨。安徽亳州、宿州等北部地区水泥价格继续上调，幅度10元/吨-15元/吨，是继8月底价格上调以来第二次推涨。

　　第三，日前公布的《关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》明确提出，要切实做好能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业以及重大市政工程等基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)推进工作。

　　值得注意的是，近期水泥板块表现持续活跃，有14只水泥股月内实现上涨，其中，四川双马表现最强，该股期间股价飙升91.91%。该股自8月22日复牌开始出现连续4个交易日一字涨停，之后放出天量逼近涨停，在经过4个交易日的横盘整理后，该股从9月5日再次启动，当日涨停，9月6日大涨7.11%，9月7日又大涨逾7%，9月8日至9月13日连续4天均以涨停板报收，股价从10元涨至19.92元。分析人士指出，虽然重组预期逐渐升温，但股价大幅度上涨可能会过快透支重组利好，在这个区间不应该再盲目追高，需要保持理性。

　　对于板块的投资机会，申万宏源表示，2016年上半年行业需求增速3.2%，增速同比提高8.5%，景气度逐步复苏。政策稳增长背景下，水泥需求大概率保持平稳，边际改善带来景气度回升。供给端：首先，龙头企业整合趋势确定，中建材中材合并获批，进展逐步加速；第二，市场竞争淘汰过剩产能；第三，供给侧改革自上而下推动产能收缩。四季度是水泥行业传统旺季，建议在行业盈利低点、盈利能力改善时配置水泥板块。配置上建议关注低估值龙头及有提价预期区域水泥企业，包括海螺水泥、华新水泥、冀东水泥等，国企改革关注宁夏建材、祁连山等。