核电板块迎多重利好 产业链股集体爆发

　　19日，受多种利好因素影响，核电概念股整体走强，中国核建、兰石重装、中核科技、江苏神通等涨停，正泰电器大涨8%，久立特材、中飞股份等涨幅约7%。

　　有分析称，近期有望出台的核电“十三五”规划有望继续推动国内核电建设的高景气。同时，核电设备招标重启有望提速，核岛核心设备、常规岛及BOP设备招标有望推动核电设备行业景气反转，核电设备产业链投资机会将至。

　　行业迎多重利好

　　据外媒报道，中国国家核电副总经理郑明光日前表示，中国拟在未来10年当中兴建超过60座核电厂。

　　此外，近日，英国政府正式批准中广核与EDF合作建设HPC等核电项目(欣克利角项目)，这意味着英国新建核电项目继续推进的障碍已经全部扫除，中广核正式进入英国核电市场。

　　另据机构分析，核电招标速度进入2016下半年后明显提升。目前，常规岛和BOP的设备招标率先实现复苏，下一阶段核电站核心设备招标有望迎来爆发。日前宁德5/6号机组反应堆冷却剂管道项目完成招标是一个明确的提示信号。

　　根据国务院《核电中长期发展规划(2011-2020年)》的规划中到2020年在运在建8800万千瓦的目标测算，2016-2020年平均每年需要新开工6-8台机组。近期有望出台的核电“十三五”规划有望继续推动国内核电建设的高景气。

　　上海证券认为，按照核电十三五规划，到2030年前核电装机容量相比于现在翻了5倍达1.2-1.5亿千瓦，每年核电机组的建设规模为5-6台，整个行业维持高景气。而核电出口2030年前总目标30台，每年2台，以及海上移动浮动核电站20台的建设规模，将助推行业的市场空间再上一层楼。按照每年6台的核电机组规划，到2020年前核电行业整体的市场规模3630亿元，其中设备的市场规模为1815亿元，基建为1452亿元，是两个最大的投资环节。叠加出口和海上移动浮动核电站实际市场规模更大。

　　产业链股迎机遇

　　中信证券表示，核电设备招标重启有望提速，核岛核心设备、常规岛及BOP设备招标有望推动核电设备行业景气反转，核电设备产业链投资机会将至。自2014年10月以来核电产业链招标及产业链公司持续低于预期的情况有望在2016下半年实现扭转，持续关注核电运营商在蒸发器、主泵、重型压力容器、主管道等核岛核心设备的招标结果以及对产业链公司的影响。

　　上海证券指出，纵览产业链，核电站土建是中国核建一家独大，核电运营三分天下，但是其受制于核电设备利用小时数不足，需求短时难以改善。目前受益环节聚焦于核电设备、核燃料、核废料处理环节。核电设备是最受益环节，四大国企上海电气、东方电气、哈电集团、中国一重占据了主设备的主要供应地位，其他企业的机会主要在管道、阀门、泵、暖通系统等细分设备行业。

　　此外，核燃料需要重点关注元件棒上公司的机会。核废料市场空间巨大，到2020年中低放废物为3.9万立方、乏燃料7331吨，核废物处理市场空间达500亿元左右，后处理迫切，但是中国的循环处理厂最快到2020年才能建成，目前整个核废料处理的现状还是贮存，最受益的为贮存设备及转运设备。

　　产业链相关上市公司如下：