热点前瞻：钢煤去产能获成果 航母研制有序推进

　　据国家发改委的消息，为深入贯彻党中央、国务院化解钢铁煤炭行业过剩产能决策部署，全面落实《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(国发〔2016〕6号)和《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(国发〔2016〕7号)的要求，充分运用市场机制、经济手段和法治办法做好化解过剩产能工作，钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议部署开展了国土、环保、能耗、质量、安全联合执法专项行动。

　　钢煤去产能取得阶段性成果

　　9月29日，国家发展改革委副秘书长许昆林同志主持召开联合执法专项行动新闻通气会。国家发展改革委、工业和信息化部、国土资源部、环境保护部、质检总局、安全监管总局、银监会、煤矿安监局相关司局的负责同志对执法情况进行了通报，中国钢铁工业协会、中国煤炭工业协会相关同志参加了会议。

　　根据通报情况，此次联合执法专项行动主要采取了地区自查、媒体暗访、执法专项行动和联合督查等多种形式，通过集中检查和随机抽查相结合，坚决遏制违法违规建设和生产行为，确保钢铁、煤炭产能压减、生产达标，营造公平有序的市场竞争环境。总的来看，专项行动已经取得了阶段性成果。

　　能耗执法专项行动方面。钢铁行业，截至8月底，各地节能监察机构完成了对全国具有冶炼能力的568家钢铁企业的现场核查工作，除少数地方外，各地均已提交正式报告。相关地区已向核查中发现的59家存在部分生产工序能耗不达标或无法核实的企业下达了限期整改通知书，工业和信息化部近期将组织专项督查。

　　煤炭行业，共对1404户正在生产的煤矿进行了检查。有关地区对发现的26户能耗未达标企业和其他违法违规用能企业已下达了限期整改通知书，国家发展改革委会同能源局已在全系统就有关情况进行了通报。国家发展改革委还会同有关方面赴部分地区进行了现场检查，对发现的问题已要求企业限期整改。

　　对此，机构分析认为，今年初，受国家推动钢铁、煤炭去产能消息刺激，两大板块有过一波犀利涨势。尽管此后有所回调，但中长期看，其中机会是相对确定的，目前煤炭、钢铁股股价低迷，可以提前布局。

　　国金证券指出，在供给侧改革背景下，中长期估值修复可期。继续看钢铁好转型与景气子版块。主要标的有：1、首钢股份：大集团小公司，非钢资产证券化预期较强；估值低、弹性不错的板材股。2、玉龙股份：转型教育产业，20亿并购基金，瞄准K12相关市场，打造第二主业；传统油气管业务稳健增长。3、此外，钢铁轻资产转型继续关注宝诚股份、永兴特钢、法尔胜等。

　　长江证券表示，国家将继续督促化解煤炭过剩产能政策的落地执行，煤炭产能过剩局面将逐渐改善。供给侧改革进入实质推进阶段，近期政策配套仍将保持高密度。在投资标的上建议投资者关注西山煤电、阳泉煤业、冀中能源、兖州煤业、盘江股份、兖州煤业等。

　　航母相关装备研制有序推进

　　在9月29日举行的国防部9月例行记者发布会上，国防部新闻发言人杨宇军指出，我国航空母舰相关装备研制工作正在有序推进。

　　在发布会上，有记者提问，网上出现了加固前起落架的新型歼-15战机，有猜测称中国未来的航母将采用弹射起飞方式。请予以证实。杨宇军回复称：“你提的这个问题，很多军迷包括一些网民都很关注。据我所知，我国航空母舰相关装备研制工作正在有序推进。”

　　业内人士表示，航母是大国国家实力的重要象征，航母国产化标志着我国船舶制造水平取得重要突破，也为相关产业提供了重要发展空间。按照受益程度来看，航母材料、船舶制造、飞机及发动机制造是航母概念受益最大的板块。

　　航母概念股龙头一览：

　　航母建造龙头：中国重工、中国船舶、中船股份、广船国际、闽东电力。

　　航母材料概念：宝钢股份、武钢股份、宝钛股份、中航三鑫、方大特钢。

　　航母武器装备：航天通信(防空导弹系统)、航天晨光(介入卫星导航产业)、航天长峰(红外成像设备)、广陆数测(精密校准)、新海宜(报警+视屏监控)、航天电器(遥测遥控+伺服装置)、中信国安(卫星通讯工程)、号百控股(图像，无线通信)、航天电子(卫星导航+卫星应用)、北斗星通、大恒科技(光机电+仪器仪表+导航+期货)、歌尔声学(声学多媒体).

　　航母普通动力概念：中国船舶、上柴股份。

　　航母核动力概念：中成股份、振华科技(核电+航天)、宝光股份(真空开关)、中核科技、轴研科技(特种轴承，传动装置).

　　航母飞机弹射器概念：智光电气、思源电气、荣信股份、特变电工(变压器)、长城电工(直流发电机伺服电机+西部地区受益)、东方电气、东源电器。

　　航母弹射传动装置：百利电气(液压缸).

　　航母动力传动：东安动力、云内动力、全柴动力、潍柴动力、中航重机(液压装置).

　　作为航母编队的神经中枢，电子行业的四创电子、华东电脑、航天电子、中航电子等同样值得关注。