马上消费金融CTO蒋宁：信贷新零售的4大生态与4大能力

　　 欧美日韩等发达国家的消费金融公司已经发展十余年，相比之下中国起步晚，2009年，我国开始宣布启动消费金融试点。 2010年，国内首批4家消费金融公司获批成立，且其中三家拥有银行系背景，分别为北京银行、成都银行、中国银行，而捷信消费金融公司是唯一外商独资企业。直到2013年9月，银监会将消费金融公司试点地区扩大到10个城市，第二批获得牌照的消费金融公司中已经开始出现苏宁、海尔等零售、制造企业的身影，但传统商业银行仍是处于主导地位，马上消费金融是第二批获得牌照的消费金融公司，马上消费金融的股东拥有银行、百货公司、保险公司等多元化股东背景，在业务层面也具有资金成本低、场景多元等优势，能够快速跑通并铺开业务量。当前，整体贷款规模已经在行业属于前三水平，用户数已经突破2000万，整体风控水平处于行业领先水平。

　　消费金融发展趋势

　　据最新数据显示，在美国，消费金融业务已经占据花旗银行的51%，已经是零售银行业的最重要一块业务板块，虽然中国的消费金融业务起步比较晚，历经近10年的哺育成长，我国消费金融仍具有高增长空间。马上消费金融CTO蒋宁向亿欧表示，国家层面的经济增长策略从投资驱动模式逐步转变到消费拉动，整体消费也在从过去的生活必需品消费向个性化，品牌化，娱乐化升级，消费的层次和空间更加多元化，年轻人越来越接受超前消费的观念。同时，移动互联网和移动支付大爆发，在技术环境上为互联网场景化的小额高频的信贷服务创造了有利条件，这些都为中国消费金融未来的发展创造了有利条件和广阔的空间。

　　大竞争格局：江湖乱战，银行系，电商系，持牌系的金融科技公司，非持牌的互联网公司业务模式的江湖生态

　　蒋宁指出，当下，消费金融领域，竞争非常激烈，但大家的定位，能力优劣各有不同。

　　1、 银行系具备资金优势，但风控、营销，运营、科技研发能力相对比较弱，目前除了少数银行系的消金公司例如中邮消费金融，中银消费金融，大多还处于业务摸索阶段。

　　2、电商系的消费金融业务以场景取胜，其优势核心是场景的获客能力，但由于依赖闭环的电商生态数据，风控能力，同时，客群与信用卡重叠度较高，长期产品收益性需要关注。此外，零售的市场80%仍在线下，电商系可授信的客群比例受制于自身风控能力，一般在10%-20%左右，未来如何突破本身平台获客的局限性仍然值得关注。 

　　蒋宁指出，在上世纪60年代的线下零售时代已经做过探索，当时信用卡刚起步，市场普遍最具竞争力的就是百货公司， 美国的西尔斯(Sears Roebuck)和日本的伊势丹(ISETAN)等百货公司都拓展了信用卡业务，但由于研发投入太大、自身平台获客到达瓶颈后，经营难以为继，在五年到十年之后都相继退出，对于电商系的金融科技公司，平台和自营业务如何战略定位，是个值得观察和思考的战略命题。

　　3、非持牌的互联网创业公司，除了少数公司在细分场景领域外，目前很多的企业还是在粗放经营阶段，利用高定价覆盖高风险，很多息费率超过50%甚至100%，未来，伴随监管趋严，经营模式面临转型或者调整。蒋宁指出，非持牌的机构可以专注于垂直化消费场景或者消费品类，做到小而美，同样，也会有一个广阔的前景。 

　　4、 目前20多家持牌的消费金融公司中，作为持牌的马上金融借助强大团队能力，互联网架构能力，风控能力，一直致力于用科技的力量打造高效的运营体系，让普惠金融真正落地。

　　线上线下相结合，全品类，全场景的产品策略

　　目前，马上消费金融拥有马上贷、马上分期、安逸花等产品，产品类型主要有商品分期、现金分期和循环额度3大类，单均额度3000元，主要服务80、90后的年轻人。过去两年，马上消费金融打造线上线下相结合的新零售模式，已经覆盖全国200多个城市的10万个线下门店，覆盖3C, 美业，教育，旅游，家装等多个消费场景。同时，和支付宝，京东，腾讯手Q，去哪儿等主流的互联网平台以及三大运营商等都建立了合作伙伴关系。

　　线上和线下相结合，消费分期，商品分期，循环额度产品等完整的产品线，让马上消费金融实现了在用户体验，风控能力，盈利能力，资产组合方面的行业领先：

　　1、 更好的用户体验和盈利水平

　　现金贷的收益率高，但循环额用户粘性强，我们通过客户画像，针对不同人群和消费场景，我们差异化提供不同的产品，让用户体验和产品收益性之间，找到最好的平衡点。

　　2、更好的风控表现和更广阔的客户覆盖率

　　通过线上和线下结合的新零售业务方式，让我们既可以覆盖线下三，四线城市的人群，也可以覆盖线上各种消费场景和互联网平台支付宝，运营商的用户。这样，我们不仅可以覆盖更广泛的人群，也锻炼了马上消费的风控能力。相比之下，电商系的消费金融公司更多是针对电商的特定人群，基于体系内的数据链条构建的风控能力，无法覆盖更多的人群，也没法实现全场景的风控能力。

　　3、 更灵活的资产管理能力。

　　根据现金分期，商品分期，循环额度的不同的风险表现情况，我们可以动态的构建不同资产组合策略。在不良率，收益率，客户生命周期价值方面构建最佳的资产组合策略。

　　蒋宁谈到，市场上很难找到一家消费金融公司，同时可以覆盖线上线下结合，覆盖全场景，全品类，既提供分期产品也提供循环额度产品，本质是在于IT技术能力以及风控能力是否能够支撑全场景和全品类，线上和线下的业务模式。额度类产品需要一个互联网分布式的信用卡系统支撑。同时，分期产品是小额贷款类型的产品，类似传统信贷业务的账户体系，和额度类产品的账户体系和架构完全不同。此外，分期产品和额度类产品在风控流程和侧重也完全不同，需要灵活的审批配置能力去支撑多场景，多层次的风控要求。

　　蒋宁向亿欧表示，马上消费金融是一家科技驱动的金融科技公司，也是一家科技公司。技术人员占比超过40%以上，现在达到700人，加上200人的大数据建模和专家团队，公司接近50%的员工都是技术相关的工作。而传统银行一般只有2-3%是科技人员。

　　以数据为基础，技术为手段，打造数据驱动的高效运营模式是普惠金融和场景金融落地的关键，这也是马上消费金融的科技战略的重点。

　　1、 从技术架构上看，多产品，线上和线下的全场景的展业模式需要应用架构平台化，业务系统场景化，技术架构互联网分布式化去支撑。高弹性，高适配的开放平台是场景金融的必要条件。马上消费依托强大的研发能力，自主开发了200+多个应用系统，打造了完整的去IOE的互联网分布式架构。

　　2、基于个人消费的数据融合金融数据，结合深度学习，机器学习等技术，把人工智能技术广泛应用在智能获客，风控管理，智能催收，智能客服等领域，实现了一流的用户体验以及高效的运营体系。几十万大规模离散变量的精准客户画像让精准营销成为现实，基于深度学习的风控模型，千人千面的风险定价，让用户体验和收益达到最佳平衡。 智能催收，自主研发的互联网架构的软路由的呼叫中心系统都让价值传递效率更高，运营成本更低。

　　3、马上金融的人工智能团队自主研发了人脸比对系统，准确率达到99.99%，在复杂的金融场景下的测试，比国内第一梯队的人脸比对产品的识别率高一个点，拥有自主知识的产权自然语言解析引擎的智能客服系统每天回复电话的数量也突破10万，结合电商的智能客服的能力，其准确率到达90%以上。

　　4、马上消费金融也在积极开放核心能力，打造开放平台，输出人脸识别，信用分，审批系统，账户系统等能力给到同业和传统金融机构。

　　我们希望我们利用消费金融领域锻炼的新零售金融的能力，帮助传统的中小银行向普惠，场景金融，轻结构的高效运营体系，轻资产的业务增长模式转型。