在AI大模型引发的“算力军备竞赛”中，设备行业从周期波动拉入结构性增长轨道，半导体设备厂商或成为最确定的“卖铲人”。

南方基金郑晓曦坚持全产业链覆盖的深度调研，长期布局设备、核心零部件、关键材料等国产替代空间广阔的赛道。她管理的代表产品南方信息创新混合基金(A类：007490，C类：007491)紧扣产业趋势，持仓聚焦科技自立自强，重点投向具备自主可控能力的半导体领军企业，同时密切关注AI国内外全产业链，Wind数据显示，其A类份额近一年净值增长率为63.69%，跑赢18.20%的同期业绩基准(数据截至2026年3月27日)。

值得一提的是，同样由郑晓曦管理的南方半导体产业股票基金(A类：020553，C类：020554)聚焦半导体赛道，通过长期投资、集中投资，陪伴半导体产业持续做大做强，历史业绩表现同样不俗。南方半导体产业A近一年净值增长率为49.83%，同样跑赢29.04%的同期业绩基准(数据来源：Wind，截至2026年3月27日)。

展望半导体后市投资机遇，郑晓曦表示，2026年重点关注先进制程、先进封装、存储技术三大技术领域的突破机遇。半导体设备与材料核心环节，直接受益于晶圆厂扩产与产业链自主可控需求，同时，先进封装、HBM等与AI算力高度相关，也是技术壁垒高、供需格局紧张的赛道。端侧AI推理芯片领域，随着国内晶圆厂制造能力突破，有望迎来良好发展机遇。

AI算力竞赛的升温，正在持续放大半导体产业的长期价值，而半导体设备、材料等“卖铲人”赛道，更是迎来更高确定性成长周期。南方基金郑晓曦凭借对产业趋势的深刻研判，既捕捉AI算力驱动的成长红利，也把握国产替代的核心机遇，为投资者提供了布局半导体产业的专业路径。