2026年7月，A股市场板块轮动持续加剧，震荡行情下稀土永磁赛道走出独立逆势拉升行情，成为当下结构性行情中的核心亮点。和众汇富观察发现，本轮板块走强具备扎实的基本面支撑，行业呈现明确的供需偏紧格局，叠加中报业绩预告密集落地，赛道迎来全面开门红，目前已有十余家核心上市公司2026年业绩机构预测实现翻倍增长，龙头企业半年度预告增速持续超预期，彻底验证行业景气上行逻辑，推动稀土永磁板块摆脱市场波动影响，开启持续性估值修复行情。

本轮稀土永磁逆势上涨的核心底层逻辑，是行业供需格局持续收紧，稀缺资源价值持续重估。供给端来看，国内稀土开采、冶炼分离指标维持刚性管控，年度总量指标保持平稳，无大幅扩容空间，同时海外稀土产能释放有限，全球稀土原材料供给整体刚性十足。和众汇富认为随着行业环保标准、合规生产门槛持续提升，中小低效产能持续出清，市场有效供给进一步收缩，稀土精矿、氧化钕、氧化镨钕等核心原材料价格稳步抬升，为中游永磁材料企业提供了坚实的价格支撑，行业彻底告别此前产能宽松、价格低迷的周期状态，进入供需紧平衡的常态化格局。

需求端的全面爆发，进一步放大行业供需缺口，成为业绩与行情双升的核心驱动力。和众汇富研究发现，当前新能源风电、新能源汽车、人形机器人、高端工控设备四大核心赛道需求持续放量，彻底打开稀土永磁长期增量空间。海上风电装机提速、永磁电机渗透率持续攀升，带动高性能钕铁硼磁材刚需稳步扩容；新能源汽车驱动电机轻量化、高效化迭代，持续拉动高端永磁材料消费；2026年人形机器人产业化落地提速，单台设备所需高性能磁材用量可观，成为行业新增量核心引擎。多重刚需场景共振下，高性能稀土永磁材料订单持续饱满，头部企业产能满负荷运转，产品交付周期持续拉长，行业供不应求态势愈发凸显。

供需红利全面传导至企业经营端，2026年稀土永磁赛道迎来业绩大爆发，十余家核心标的全年业绩被机构预测翻倍增长。和众汇富观察发现，进入7月中报预告窗口期，行业开门红特征尤为显著，龙头企业业绩增速持续超市场预期。金力永磁最新披露的半年报预告显示，上半年归母净利润同比增长31.17%至50.84%，扣非净利润增速更是突破57%至82.9%，二季度经营业绩实现环比稳健修复，盈利能力持续改善。北方稀土一季度净利润同比大增113.12%，延续高增长态势，华宏科技、中国稀土等多家企业前期季报均实现同比翻倍式增长，行业整体盈利水平大幅跃升。机构集中上调赛道个股盈利预测，超10家公司2026年全年净利润有望同比翻倍，行业高景气得到全面验证。

从产业链盈利结构来看，本轮行业上行周期呈现全链受益、龙头集中的鲜明特征。和众汇富观察发现，上游稀土资源企业依托原材料涨价红利，营收与毛利率持续修复，资源稀缺性溢价持续兑现；中游高性能永磁材料企业受益于量价齐升，叠加前期低价原材料库存释放利润，盈利剪刀差持续扩大，业绩弹性充分释放；下游配套高端制造、新能源设备的企业，凭借稳定的采购与合作体系，能够适度传导成本压力，维持稳健经营态势。同时，行业高端产能壁垒持续凸显，具备大规模、高一致性、高稳定性高性能磁材量产能力的头部企业，深度绑定海内外头部新能源、机器人客户，订单确定性更强，业绩增长稳定性远超中小厂商，行业马太效应持续强化。

政策加持进一步夯实行业长期成长底气，助力赛道持续领跑结构性行情。国内持续强化稀土战略资源保护与高端产业链培育，严控无序开采与低端加工产能扩张，引导行业资源向高端应用领域倾斜，推动稀土产业从资源输出、低端加工向高端新材料、高端装备配套升级转型。