当新能源重卡驶入规模运营，产业链的机会也在加速打开。国轩高科正持续加码重卡业务，从客户和产品拓展，到产能建设，再到换电等补能场景，业务布局逐步向更广泛的重卡电动化场景延伸。

2.88GWh跻身前三，重卡业务进入放量阶段

新能源重卡正从示范应用走向规模化运营。据行业统计，今年上半年国内新能源重卡销量14.0万辆，同比增长76.6%，市场渗透率升至33.7%；截至6月，全国新能源重卡保有量已达41万辆。

政策端也在持续释放规模化应用空间。交通运输部等11部门联合印发的《推动新能源重卡规模化应用实施方案》提出，到2030年新能源重卡渗透率达到40%、保有量突破160万辆，并推动建设零碳高速公路货运通道及充换电基础设施。

行业规模持续扩大，也带动动力电池企业规模增长。据电池中国统计，今年1—5月，国轩高科重卡电池装机量2.88GWh，同比增长54.3%，位居行业前三。在牵引车细分车型中，公司电池装机量排名行业第二。

装车规模提升的背后，是公司重卡产品和客户的持续积累。近年来，国轩高科持续推进重卡电池产品开发与客户拓展，产品也从车型配套向大电量等不同需求延伸。2024年，国轩高科与三一共同开发MTB产品，并搭载于江山SE车型；此后推出G系列重卡电池，今年8月初，联合重卡旗下“电麒麟”，搭载国轩高科646KWh磷酸铁锂电池系统，进一步丰富了公司在大电量重卡领域的产品布局。

这种产品和客户积累，正在进一步转化为规模化订单。

今年7月，三一集团与国轩高科签署战略合作协议，双方围绕新能源重卡、装载机与工程机械，约定2027年电池采购量不低于10GWh。

从车型和产品层面的合作，到此次明确规模采购，三一合作的变化，折射出国轩高科重卡业务正从单车型配套走向更大规模的客户供应。国轩高科重卡业务前期产品和客户积累，正在进入订单兑现阶段。

从电池到换电，重卡业务打开更大场景空间

订单放量的同时，国轩高科产能和补能体系也在同步跟进，为重卡业务进一步放量提供支撑。

目前，国轩高科唐山10GWh重卡芯动力项目处于建设阶段，项目产品主要面向新能源重卡换电电池及配套设备，计划于今年第四季度完成建设。项目落地后，将进一步提升公司重卡电池产能，为后续订单释放提供产能承接。

如果说产能解决的是“供得上”的问题，那么补能体系解决的则是重卡“跑得起来”的问题。

重卡具有行驶里程长、载荷大、运营时间长等特点，补能效率直接影响车辆运营效率。围绕这一特点，国轩高科的布局已经从电池产品延伸至换电场景。

国轩高科推出的“电拉拉”一体化移动储充换系统，换电块容量可在430千瓦时至860千瓦时之间灵活组合，单次换电约5分钟；2026年计划建设1000个站点，覆盖100条500公里以上干线。

更重要的是，这套方案已从产品走向实际运输场景。8月20日，国轩高科中欧陆运首发车队中，部分牵引车正是搭载该换电系统的纯电重卡——这批车辆承运国轩电池产品，驶向12800公里外的欧洲。

对于重卡电动化而言，电池只是起点，补能体系同样决定着规模化运营能否落地。国轩高科从电池产品进一步切入换电场景，也使重卡业务的价值空间，从单车配套延伸至更广泛的运输应用。

随着新能源重卡渗透率继续提升，市场增长的机会也将不再局限于电池装机量本身。对于国轩高科而言，更多车型、更大订单以及更广泛的运输场景，有望共同构成这一业务新的增量来源。