未雨绸缪 提前构建投资主题库

　　《红周刊》特约作者 沐紫

　　《红学堂》：上周五一根逆转长阳，这周却又上上下下的磨人，到底怎么回事？

　　十方：激动什么，摆明了就是优先股消息的刺激。去看看论坛，早就用“三维法”和“结构法”详细分析了，所提示的“共振时间窗”是不是神奇应验。又偷懒了你！

　　《红学堂》：主要是担心读者没持续关注，希望你再多说点。我也发现这种图形化和博弈化的指数分析方法组合起来很好用。

　　十方：是的！“三维法”与“结构法”配合使用，是从技术图形和资金博弈本质两个角度综合分析，当然准确率会更高。不过对指数节奏的把握精准是前提，最终大家关心的还是市场热点、股票的买卖交易。

　　《红学堂》：最近京津冀概念挺火，大家又在忙着炒地图。你怎么看？

　　十方：实战操作可不是追热点！屡次强调过，大家必须得有自己的分析交易系统。在对指数涨跌规律有了初步判断后，进而通过深入分析做出相应的交易策略。一句话，最终还是要落到交易买卖上。而在交易之前，还有两项必做的功课：第一，构建投资主题库，积累潜力做多品种；第二，构建精选股票池，选出准备实战的品种。

　　《红学堂》：构建投资主题库？您是如何建立的？

　　十方：大家都知道，A股市场善于讲故事，最能刺激投资者的神经。最近几年，有故事的主题性投资的机会就显现出来。比如近年热炒机器人概念、3D打印、智能穿戴、智慧城市等，其中的龙头品种涨幅巨大。

　　随着经济结构的转型，新兴产业主题的投资故事愈演愈烈。去年，我的投资主题库中收录了十几个备选主题，像环保、新能源汽车、光伏、风电、智慧概念等。随后进行跟踪研究，只要相关题材在二级市场有所异动，直接监测主题库中到底哪些个股会最先反应，其到底处于产业链的哪一层面，谁的市场占有率高，谁的潜力最大，全都在主题库中可以看到，一目了然。

　　《红学堂》：听起来有点笼统，能不能把进入投资主题库进行备战的条件再明确点？

　　十方：初选进入主题库的条件主要有两点：第一，股价驱动因素；第二，业绩确认信号。

　　比如去年8月份被纳入《十方投资主题库》的光伏板块，主要是从公开信息发现，欧盟“双反”结果转好，国内政策组合拳重磅出击，该行业供需日趋平衡。并且，从该板块中部分龙头企业的中报业绩来看，都出现了不同程度的上涨。基于“股价驱动因素”和“业绩确认信号”两点，可以看出光伏企业已走出低谷。反观当时国内经济复苏并不明显，那些率先复苏的行业必将得到机构资金的关注。

　　《红学堂》：这我记得，并且延续新能源概念，之后纳入主题库的风电板块(金风科技等)也同样遵循着这个逻辑。今年呢？

　　十方：今年的确增加了不少新主题，比如年初的LED概念，“股价驱动因素”是2014年该行业具有成长确定性；“业绩确认信号”是龙头品种鸿利光电2013年年报预增。这之前在校刊及论坛上都屡次详解过，本期不再赘述，接下来我们谈谈核电。

　　首先，我们来看核电的“股价驱动因素”：

　　1，今年两会期间，国务院总理李克强在政府工作报告中提到，鼓励发展风能、太阳能，开工一批水电、核电项目。这是继2011年日本福岛核电事故爆发后，中国政府工作报告中首次出现“开工一批核电”的提法。

　　2，今年1月份，国家能源局在下发的《2014年能源工作指导意见》提出，适时启动核电重点项目审批，稳步推进沿海地区核电建设，做好内陆地区核电厂址保护。

　　3，习近平主席出席核安全峰会，提出中国的“核安全观”，介绍中国在加强核安全方面采取的措施和取得的成就，推动国际合作。