内地客投诉多 香港“101保险计划”停售

　　在内地客赴港买保险的潮涌之下，香港每100元的保费收入中，就有21元来自内地。然而跨境买保险也带来一些麻烦。

　　证券时报记者从香港保险业获悉，今年年初以来，香港的保险公司陆续停售了颇受内地客拥趸的101投资型保险计划，究其原因，主要是受销售误导、投诉量大的影响。

　　“101保险计划”停售

　　从今年元旦起，颇受内地客欢迎的101保险计划在香港多家保险公司停售。证券时报记者询问香港多家保险公司和保险代理公司人士，得到的解释是由于该产品退保和投诉太多，公司做出停售决定，并对外发出公告；但并未看到监管部门叫停的文件。证券时报记者昨日联系香港保险业监理处查询，截至发稿暂未得到回复。

　　香港101保险计划其实是一项受监管的投资相连保单，在香港较受欢迎的一种长期环球投资方式。它是一份拥有多只环球基金投资组成的保单，期限一般从5年到30年不等。由于此类保单着重于投资部份，很多计划仅有1%的保费用于保额，合计可取得户口净值的101%，因此这样的投资相连保单就被称为“101计划”。101保险计划有较长的发展历史，10年前就开始向内地渗透。

　　启元财富投资分析总监汪鹏对证券时报记者表示，101保险计划本身并无问题，之所以产生大量投诉，一是因为销售误导较多，二是购买者自身的投资管理能力不强。

　　销售误导现象并非国内保险行业独有。香港的101保险计划一般分为A账户和B账户，A账户是一款定投产品，购买后的前N(根据产品设定)年必须缴费，而N年后可以选择是否继续缴费，续缴款进入B类账户，享有不同的权益。但在销售过程中，一些销售人员将A和B账户概念直接翻译成“只需要交N年”，这和产品设计的原意相差较大。不少投资者在交完N年保费后，发现产品实际收益和此前演示的差异很大，于是要求退保或投诉。

　　香港保险公司的佣金制度也一定程度上鼓励了这一误导行为。在香港，不少销售人员是一次性拿走保险产品20年的佣金。随着保险销售人员的离职，出现了大量的孤儿保单。

　　在香港，保险公司的101保险计划，包括一个全球基金池。由于保险销售人员没有资产管理的资质，无法帮投保人管理好投资计划，而投保人自身的投资管理能力也有限，也导致产品收益与预期相差较大。

　　升级版产品出炉

　　香港主流保险公司如保诚、安盛等已经停止销售101计划，但面对依然存在的需求，有保险公司推出了升级版——“105计划”，即将保额部分扩大至5%，希望以此增强保险公司对该产品的管理。

　　一家在香港拥有保险代理牌照的资产管理公司人士对证券时报记者表示，虽然升级版仍有一定的市场需求，但101保险计划给保险公司的业务价值不高，很多公司没有销售利润，这才是停售的真正原因。

　　香港保险监管理处发布的一份表单显示，2014年内地访客在香港购买的投资连结型保险额为57.95亿，占内地访客产生保费总量24%。

　　近年，内地访客购买香港保险成潮涌之势，以每年约50%的速度递增。根据香港保险业监理处3月13日发布的统计数据，2014年香港保险公司向内地访客所发出的保单中，新造保单保费为244亿元，占全香港个人业务的总保费(1136亿元)的21.4%，即每100元的保费，有21元来自内地。

　　香港保险投资收益未必高

　　内地访客赴港购买保险，是否仅因为香港保险产品的投资收益更高？据证券时报记者了解，过去“香港保险产品投资收益更高”的印象，正在发生改变。

　　2013年以来，内地保监会推进费率改革计划，先后放开了普通型人身保险预定利率、分红险预定利率。今年2月，保监会进一步取消万能险不超过2.5%的最低保证利率，将产品定价权交还给保险公司。在随后市场上的新产品中，出现了3.75%的结算利率，这一水平和香港同类保险的收益水平相当甚至略高。

　　从投资型产品看，在内地，部分网销投资性保险产品的收益率已达7%，吸引力不亚于香港保险产品。在香港，投保人的投资收益与个人对资产配置能力关系很大。香港一家拥有保险理财牌照的公司智易东方集团相关人士表示，香港的保险产品能为客户提供多元选择，各类产品投资收益的差异性很大，并无统一参考标准。例如偏重投资的101保险计划，保险公司类似于一个超市，提供全球多种组合，给客户提供多样化选择，但是并不能保证高收益。