点牛金融赴美IPO ，中国车贷故事能否打动车轮上的国家？

　　点牛金融母公司赴美IPO的消息一经爆出，关于招股书和点牛金融平台的诸多细节都成了热议的话题。

　　上市，一如既往地牵动着关注者的神经，何况在中国互联网金融企业掀起境外上市潮的当下。

　　点牛金融以车贷为主营业务，背负着车贷在中国互联网金融领域的超高热度，这不禁会使人想到美国这个“车轮上的国度”的汽车金融环境对未来中国车贷股的影响。

　　一旦上市成功，点牛金额的股市表现，也许就能对接下来谋求上市的诸多涉及车贷业务的互金企业有先行者示范价值。

　　    

　　自去年8月份网贷暂行办法规定借款上限后，车抵贷业务因项目金额孝资金分散、有抵押安全度高、市场空间大等优势顺势成为了各平台追捧的香饽饽。

　　网贷之家数据显示，2017年9月P2P网贷行业涉及车贷业务的运营平台数量已达到541家，占同期P2P网贷行业正常运营平台的27.00%。

　　关于市场空间，影响车抵贷市场的最大因素是汽车保有量和借贷需求。

　　截至2016年底，我国汽车保有量达到1.9亿辆，自2014年以来，均保持12%的年增长率。据国家信息中心预计，至2020年这个数字将达到2.5亿辆。汽车保有量越来越高，而车贷办理程序也越来越高效便捷，在两方面的因素影响下，车辆资产变现的需求将会随之快速增长。

　　另据零壹研究院数据中心统计，2016年P2P车贷交易规模达到1616亿元，其中车抵贷类约1311亿元。

　　盈灿咨询提供的报告显示，假如2020年汽车保有量中5%的车辆通过P2P进行抵押贷款，到2020年P2P车抵贷市场规模将达到1.4万亿元的规模。综合以上数据不难看出，未来还有万亿级的市场空白尚未被填补。

　　据中国汽车轻工业协会统计，2016年有车一族中35岁以下人群占比超过60%，且18-25岁群体快速增长，85、90后开始主导汽车市常

　　而在众多的借款方式中，车抵贷更能匹配年轻人的借款需求。与信用贷相比，车贷有实物车辆作为质押或抵押，额度更高；与其他抵押标相比，审批方便快捷。

　　对中国的车贷前景，美国股市应该会有清晰地认知。而美国在汽车金融成熟发展的先发优势，则会增加对中国市场的信心。

　　据统计，2016年中国汽车金融和融资租赁的渗透率分别约为35%、5%，而同期美国汽车金融和融资租赁的渗透率分别高达82%和48%，其中全球汽车金融的平均渗透率也在70%以上，中国和领先国家的差距明显，汽车金融产品渗透和创新都有着较大的提升空间。截至2016年底，国内共有汽车金融公司25家，总资产规模由2005年的60亿增长至4190亿。

　　当前，我国汽车金融市场依然以商业银行为主体，包括银行贷款和信用卡在内占据了60%以上的市场分额，而汽车金融公司的市场占有率仅为30%。美国则以汽车金融公司为主体，在美国汽车金融市场中，商业银行仅占据35%的份额，而汽车金融公司的市占率则高达65%。

　　创立至今已超过十年的LendingClub曾是美国最大的网贷平台，也是网贷行业鼻祖。其CEO Scott Sanborn在去年上线车贷业务前就表示，车贷会是一个巨大的市常

　　在Money2020大会上Scott Sanborn做了关于其车贷再融资产品的演讲，他透露，根据美联储的数据，美国抵押贷款的规模是8.6万亿美元，学生贷款的规模是1.3万亿美元，车贷的规模是1.2万亿美元，无抵押消费贷款的规模是1.1万亿美元，小企业贷款的规模是0.3万亿美元。

　　中美两国的车贷市场空间，或许让以点牛金融为代表的互金平台感到了更多前进的动力。鉴于中美两国个人信用体系的不同，国内的互金企业风控体系建设成为挑战和考验关键点。

　　上线运营两年多的点牛金融，在风控体系建设上也提供了范例。

　　点牛金融建立的是一套车贷三级风控制度，从合作商风控、点牛驻地风控、点牛总部风控等多主体，形成了三层级、关卡式、垂直化的风控架构。点牛金融将“模型管理、新科技整合、大数据整合、定制化服务”四个方面有效结合为用户提供个性化设计的金融信息服务，把握住了互联网金融的精髓。这也将给更多同行带来借鉴和信心。