宏观数据向好、重磅会议定调、外资加速回流等内外多重因素作用下,节后A股延续震荡上行态势,公募基金业绩也走在持续回暖的路上,多只权益型产品更默默创下净值新高。Wind数据统计,截至2024年5月10日,若以复权单位净值计算,市场上已有超600只(子份额分别计算) 混合型开放式基金创下成立来新高,其中成立于2002年9月18日的长盛成长价值A(080001)是当中“基龄”最老的一只,也是复权单位净值最高的一只(14.3562元)。
回顾长盛成长价值成立近22年来,期间A股历经多轮牛熊市洗礼,该基金仍实现超13倍回报。迭创新高背后与其严苛且均衡的产品设计密切相关。资料显示,作为长盛基金旗下首只开放式基金,长盛成长价值基金在成立之初就设置了强制性的均衡配置条款,将股票资产分为大中小盘还有成长价值六类资产(大盘价值、大盘成长、中盘价值、中盘成长、小盘价值、小盘成长),每一类资产投资下限为5%,上限则不超过50%。
这种前瞻性设计锁定了业绩基本盘,同时历任基金经理在实际的投资中都较好地贯彻了“均衡投资、平稳操作”的理念,让长盛成长价值成为市场上工具属性鲜明的主动权益长牛基金代表,也充分地印证了“买基金即使被套也只是输时间”。
此前有券商研报分析指出,长盛成长价值强制性的均衡配置条款使得基金的投资相对分散,降低了投资组合的非系统性风险,短期来看有可能减少一些热门板块的收益,但中长期来看,这种投资策略能有效的降低基金的投资风险和业绩波动。长盛成长价值自成立来的表现也证明了这点。截至2024年5月10日,该基金近五年和近十年收益率分别达86.72%、268.46%;成立来回报率也达1335.62%,年化回报超13%。凭借长期可持续的业绩表现,长盛成长价值同时获得多家权威基金评级机构五星认证。从新一期的基金评级名单看,该基金集银河证券三年期五年期五星评级、海通证券三年期五年期乃至十年期五星评级、天相投顾三年期五年期十年期五A评级、晨星三年期五星评级、招商三年期五星评级等于一身。(评级数据来源:海通证券-海通证券三年、五年、十年综合系列基金评级,计算截止日期:2024.04.26,评级发布日:2024.05.01;银河证券-中国基金业绩评价报告(周报版),计算截止日期2024.03.29,评价日期2024.04.01;天相投顾-天相基金产品评级结果,计算截止日期2024.03.31,评价发布日:2024.04.03;晨星(中国),评级数据截止日期2024.03.31,评价发布日:2024.04.01;招商证券-招商证券基金评级|五星基金榜单2024Q1,计算截止日期2024.03.31,评价发布日:2024.04.12)
目前长盛成长价值由长盛基金首席投资官王宁管理。作为从业超26年的沙场老将,王宁深知“慢就是快”的道理,认为控制好回撤、给投资者提供稳健增长的产品才是长远之道。在实践中,王宁也保持知行合一。从近两年(20220510-20240510)市场表现看,长盛成长价值最大回撤控制在-10%左右(-10.62%),一定程度上有利于改善客户投资体验。