他山之石：借鉴与超越，陆金所的国际视野

　　国内P2P的蓬勃发展得到了国际资本的极大关注，而行业的国际间交流也日趋热烈起来。当陆金所在本次LendIt2014峰会上的亮相获得国际同业广泛好评之后，又马不停蹄走访了Lending Club、OnDeck、Funding Circle、SoFi等四家在国际网贷领域声誉卓著且各具特色的平台机构。

　　这四家公司的经营对于国内目前尚处狂放式发展的P2P同业来说颇有值得借鉴之处。Lending Club是美国本土成立最早也是目前规模最大的P2P平台，他的创立与发展过程无疑已经成为目前绝大多数国家P2P行业发展及监管布局的重要参照，而其在发展路径下的资本布局也颇值得关注，在异常雄厚的股东背景下，截至目前，Lending Club已经累计融资接近2.5亿美元，市场估值超过15.5亿美元，并计划于2014年上市。Lending Club在行业的创新发展中也始终独树一帜，此前有媒体报道，Lending Club拟在布局个人间借贷的基础上进一步涉足企业贷款，在本次LendIt峰会上，公司总裁Renauld Laplanche宣布与Union Bank牵手合作，联手面向消费者和企业推出新的信贷产品，实现互联网低运营成本与传统银行强大财务实力与客户基础的联合，此外Lending Club还将于近期收购一家消费信贷公司。无疑Lending Club的业务扩张模式对于同样具备雄厚资本背景与传统金融背景的陆金所是值得参考的。

　　OnDeck与Funding Circle则与陆金所在普惠金融的践行领域有着异曲同工之处，这两家机构均百分百定位于为小微企业提供非银行信贷服务，并通过互联网和算法来革新P2P网贷服务。值得称道的是这两家机构均在风控评估策略与信用体系建设上极具特色。陆金所副总经理戴修宪在本次LendIt2014全球峰会上曾透露“未来陆金所P2P业务发展规划，拟逐步取消第三方担保的增信措施，采用个人信用评级的方式开展业务，并允许投资者根据自己的风险偏好自主选择投资产品”，这两家机构在相关领域的经验对于已经成为全球P2P三甲之一的陆金所而言，无疑是值得分享的。

　　在陆金所本次行程中的SoFi与其他三家不同，虽然规模较小，但其更具市场细分嗅觉，主打以P2P模式为刚毕业正在寻找工作机会的学生提供贷款，国内互联网民所熟知的SNS平台人人网亦是这家机构的投资人。SoFi依托美国的信用社会体系，以面向相对具有信用潜力的学生市场，以更低的贷款利率为全美100所高校的学生提供支持。平台与投资者共同投资学校基金，利益绑定，风险共担，在为毕业生提供贷款的同时也为学生提供就业指导和支持，虽然其产品投融资利率水平在几家机构中偏低，但平台的发展依旧在独特的人群基础上得到迅速扩张，同时也获得资本的追捧。SoFi的发展实际上更值得国内目前尚显盲目角逐高利率的P2P平台借鉴，小市场亦有大能量，P2P是金融体系的创新，而在P2P进一步发展之后，同样需要更深入的眼光解构创新本身。

　　在本次交流中，陆金所亦向四家机构进一步介绍了在互联网金融崛起、利率市场化和金融脱媒的形势下中国网贷行业发展现状，并向几家同业传递了陆金所在中国市场上，融合投资理念、风控意识、合规文化、管理方法、操控手段与业态创新上的观念与态度，而各家机构亦对陆金所目前的发展态势表示了极大的关注与褒奖。

　　也许正如陆金所今春在媒体开放日上所提出的WHAT NEXT的问题，这家被美国最大的P2P研究机构Lend Academy联合创始人Jason Jones 誉为“这个星球上增长最快速” 的P2P平台，也许正在与国际同业的对话与交流中借鉴与梳理，寻找着自身全新的发展空间。下一个超越，陆金所更值得期待。