部分银行不良率好于市场预期

　　进入8月中旬，上市银行半年报开始陆续出炉，本周浦发银行、华夏银行和平安银行率先发布上半年业绩报告。

　　当前，银行业面临资产配置压力加大、利差收窄、新金融分流等不利冲击，利润增速从去年开始出现大幅下跌压力。本周披露2016年上半年业绩的三家银行，整体利润增速仍较一季度温和调整，不良率上升较为温和，稍好于市场预期。

　　银行利润增速温和调整

　　三家股份制银行整体业绩增速都较为平稳，其中，浦发银行上半年实现归属股东净利润267.7亿元，同比增长11.99%；平安银行上半年实现净利润122.92亿元，同比增长6.10%；华夏银行净利润为98.26亿元，同比增长6.08%。利润增速均较一季度有不同程度放缓。

　　银监会最新公布的2016年二季度我国银行业数据显示，截至2016年二季度末，商业银行当年累计实现净利润8991亿元，同比增长3.17%，银行业利润增长有所趋缓。2016年二季度商业银行平均资产利润率为1.11%，同比下降0.08个百分点；平均资本利润率15.16%，同比下降0.77个百分点。

　　目前上市银行半年报业绩公布序幕刚拉开，但不少机构预测上市银行整体利润不容乐观。申万宏源近日的银行业研究报告预测上市银行2016年上半年净利润同比增长仅为1.8%，较一季度2.8%的业绩增速下降1.0%。

　　平安银行行长邵平日前曾表示，在中国经济将经历L型发展阶段的背景下，期待银行资产质量快速反弹、利润恢复高增长是不现实的。通过智慧经营、深化转型，抓住市场形势变化带来的机遇对银行未来发展至关重要。

　　二季度不良压力环比持平

　　不良贷款方面，最先公布半年报的浦发、平安和华夏三家股份制银行不良率在1.56%至1.65%之间，虽然均较年初有有所上升，但其不良率仍低于银监会近日披露的商业银行1.81%的不良贷款率。

　　银监会最新公布的数据显示，2016年上半年，商业银行不良贷款余额14373亿元，不良贷款率1.75%，拨备覆盖率175.96%，贷款拨备率3.07%。虽然不良余额较年初仍有所增加，但商业银行资产质量持续下行态势有所减缓，二季度不良率与一季度末持平，这是2013年6月以来不良率指标首次出现环比持平。

　　交通银行金融研究部分析指出，总体来看，商业银行资产质量仍处于可控水平，拨备重组程度也较为合理。虽然不良贷款和关注类贷款仍增长较快，但增幅明显低于去年同期水平，一定程度显示商业银行资产质量下行的压力略有缓解。

　　小微企业成重点关注领域

　　不过，交通银行金融研究部分析认为，2016年下半年，商业银行资产质量运行仍面临经济结构转型 带来的挑战，小微企业风险的持续暴露，化解过剩产能、出清“僵尸企业”的力度不断加大，都会对商业银行信用风险状况造成不利影响，同时大型企业债务违约和房地产市场进一步分化风险也需要警惕，预计在未来一段时间内不良贷款增长态势仍将持续，不良率仍可能继续反弹 。

　　其中，小微企业仍将是信用风险重点关注领域。截至2016年一季度末，小微企业不良贷款率2.7%，明显高于各项贷款的平均不良率水平。

　　“由于小微企业规模小、经营波动大、抗风险能力弱，在当前经济下行周期面临经营压力大、成本上升、融资困难等一系列问题。此外，小微企业之间通过联保互保形成复杂的担保链圈，风险管理难度较大，传染性强。在风险隔断机制缺失的情况下容易造成连锁反应，对单个企业风险形成放大效应。”交通银行首席经济学家连平预计，全年不良贷款率可能上升至2%左右的水平。

　　今年以来，不少银行也加大了不良资产处置和风险管控力度。其中，平安银行表示，上半年共清收不良资产26.43亿元；加大拨备力度，增强风险抵御能力，贷款拨备率2.51%，较年初上升0.10个百分点。