据2017年第三季度最新数据显示,信托产品存续规模已达29.93万亿元,银行理财28.04万亿元,信托产品已成功超越银行理财跃居第一。私募基金规模激增,突破10.21万亿,比肩公募基金。
信托产品收益率触底企稳,银行理财颓露渐显
据作者了解,信托产品之所以超越银行理财有两点原因,一是由于银行理财颓露渐显,二是因为信托收益率触底企稳。
信托增长与宏观经济的增速之间存在一定程度的正相关,得益于今年以来实体经济企稳,企业需求好转,在宏观基本面驱动下,信托资产规模的基数持续扩大。对于平均预期收益率,信托产品也呈现出明显的企稳势头。今年头两个月信托产品平均收益下行,但随后明显企稳。2月新发行的信托产品平均收益为5.88%,跌破百“6”大关,随后快速反弹,5月已升至6.56%。
2017年5月底,银行理财规模为28.4万亿元,相比4月份净下降了1.6万亿元,为十年来最大的单月降幅,且较2016年底的30万亿元亦大幅下降。
2015-2016年的降息周期促成了银行同业理财规模的急剧膨胀,而今年3月银监会率先发力,连发7文剑指银行同业业务链条等乱象。同时随着资金面收紧,银行理财的负债端成本上升,资产端投资收益下降。因此,受制于同业理财规模压缩,及发行难度加大,银行理财整体规模难以维持往年的高速增长。
私募基金发展迅速,已比肩公募基金
除了信托产品,同样值得人们关注的,还有迅速增长的私募基金。私募基金已比肩公募基金,有望赶超保险。
2015年1月公募基金规模为4.54万亿元,私募规模仅2.11万亿元,差距较大;但到2016年私募基金和公募基金差距逐步缩校直到2017年1月,私募实缴规模首次突破8万亿大关达到8.4万亿元,超过了同时期公募基金8.36万亿元规模。
另据买信托网相关数据显示,私募产品受到越来越多的高净值人群青睐,该网站已有82.3%的高净值人士配置了私募产品,25.7%的高净值人士配置比例超过30%。第三季度私募总成交量较第一、二季度增加近两成。
不过,目前优质的私募产品依然是稀缺资源,个人投资者必须通过专业机构参与投资,切勿盲目相信朋友或非专业人士推荐。
总体来看,随着市场不断规范,结构调整不断深化,投资者认知度越来越高,信托、私募产品将持续稳步增长。