点牛金融母公司赴美IPO，靠什么？

　　互联网金融企业境外上市潮正持续热度。

　　近日，互联网金融平台点牛金融的母公司金牛有限公司，向美国证监会提交招股书，其将在纳斯达克交易所上市，股票代码为“DNJR”，最高筹资额为1097.1万美元。

　　点牛金融也将成为继宜人贷、信而富、趣店、和信贷、简普科技(融360)、乐信等平台后的又一家赴美上市平台。

　　先前上市的多家互联网金融平台分别具有不同的属性及背景，比如宜人贷的标签是“中国P2P第一股”，趣店的标签是“中国分期信贷第一股”，乐信的标签是“分期电商第一股”。

　　那么点牛金融这家平台又是哪个领域的典型、靠什么上市呢?

　　中国车贷第一股?

　　据金牛有限公司的招股书显示，点牛金融目前提供的贷款由借款者用自己的汽车作为担保，期限为30天到90天。点牛金融只向以汽车作为担保的借款人提供贷款。

　　同时，招股书还称，“在许多情况下，还会有第三方机构为借款人提供额外担保。作为担保的汽车必须为借款人所有，且目前没有其他贷款。”

　　不难看出，车贷是点牛金融的核心业务。

　　如果按照上述已经境外上市的多家互联网金融平台的做法，点牛金融以“中国车贷第一股”傍身似乎顺理成章。但目前，还没有看到平台的官方称法。

　　关于车贷，网贷之家近期撰文指出，2017年，随着各项监管政策的密集出台和落地，P2P网贷平台的资产端范围进一步收窄，诸如校园贷、金交所业务相继被禁，现金贷业务受到整顿，大额超标业务要清理，否则无法通过整改验收并取得备案。P2P未来资产端“小额分散”的定位愈加明晰。

　　在此背景下，传统热门消费金融、车贷获得了稳定发展。

　　据了解，信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、乐信等已经在境外上市的几家平台均属于消费金融领域，而此次点牛金融的赴美上市计划也印证了互联网金融车贷领域的成熟。

　　点牛金融打造“多元化”未来?

　　自2016年8月24日银监会等机构发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》以来，互联网金融专项整治在各个细分领域不断展开，P2P网贷平台顺应监管要求纷纷布局合规、小额分散的车贷资产。

　　过去两年，点牛金融没有盲目追求扩张速度，而是逐渐以优质车贷资产为核心标的打造成了“专而美”的垂直类信息服务平台，其合规性可以看做成平台一大亮点。如果此次成功赴美上市，点牛金融的未来布局或许是吸引投资者最重要的点。

　　综合媒体对点牛金融过去的报道和对当前行业的趋势分析来看，消费金融、三农资产、供应链金融或许都是其未来布局范围。

　　而支撑业务发展的核心无疑是互联网金融平台的风控建设。

　　据媒体报道，点牛金融创建了严格的风险管控体系，坚持严格审核，注重“源头安全”。点牛金融管控体系主要由信用评级体系、反欺诈体系、价值评估体系、GPS跟踪体系、贷后体系、舆情监控体系这6个维度构成。

　　不仅如此，点牛金融还通过合作商风控、点牛驻地风控、点牛总部风控等多主体，形成了三层级、关卡式、垂直化的风控构架。并通过法务部、合规部、档案室、贷后管理部的协同作战，共同筑起了保障投资人利益的严密防火墙。

　　目前除点牛金融之外，据网贷之家透露，还有多家网贷平台已经在筹划上市。同时，还预计2018年6月网贷行业将完成初步备案工作，合规程度大幅提升后，将有更多P2P平台或者拥有P2P业务的金融集团谋求上市机会，以获得先发优势。特别是经过多轮融资、净利润较好的头部平台，备案和上市将成为2018年首要目标。