请理性对待P2P
2018-07-19 14:37:01
来源:中华网
作者:佚名
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网贷行业持续爆雷事件，犹如北京上空瓢泼大雨，浇凉了不少投资人的心。即便是场外吃瓜的群众也开始热议P2P“爆雷”，再加上媒体大肆渲染，一些不实传言或不当报道误导社会舆论，造成投资人信心不足，加剧恐慌情绪等情况。犹如乌云压顶，随时电闪雷鸣。P2P还能不能继续投？在此小编想跟大家探讨一下。
一、理性分析，明辨真伪
鉴于政策监管趋严，良币驱逐劣币时代即将来临。随着合规整改深入，大限日趋逼近，众多P2P平台风险开始凸显。一些地区网贷行业出现的项目逾期增加、平台退出增多、部分借款人恶意逃废债。这种现象在整改验收结束前，还会持续不断涌现。伪P2P也露出了狐狸尾巴，显然“劣币驱逐良币”的时代已经一去不复返了。当然，对于合规运营的平台开始向好，时间可以验证一切，“良币”需要的是坚持和忍耐，“剩”者为王。据行业不完全统计，截至2018年6月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1836家，相比5月底减少了36家。
从经济角度分析，投P2P是增产保值增值的有效途径，商业模式是不容置疑，为助力实体经济普惠金融发展做出了重要贡献。宏观来看，人民币对美元新一轮贬值，破“7”之后，近日又持续下跌，将导致留学生、海淘一族和出国旅游成本将增加。2017年，全国居民消费价格(CPI)上涨1.6%，M2增速为8.2%，加上今年以来央行已三次降准。第一次是1月25日，释放长期流动性约4500亿元；第二次是4月25日，释放增量资金约4000亿；从7月5日起，下调存款准备金率0.5个百分点，释放7000亿。央行今年已累计向市场释放了超过1.5万亿的资金，人民币的购买力还在持续下降。如果没有一个好的投资途径，手里的钱就会持续缩水。银行理财尽管稳健但收益难以满足中产阶级预期，而信托、私募产品投资门槛又比较高、期限长，风险也难以把控。时下股市低迷，债市堪忧，房地产又限购，资金涌向了收益相对高、门槛相对低的P2P。“存在就是合理的”，P2P已成为个人和企业资产保值增值的有效途径之一。据6月份统计，网贷行业综合收益率为9.62%，活跃投资人数、活跃借款人数分别为408.37万人、435.2万人，略有小幅上升。除了投资人数的增加，每年网贷行业的交易额也都成倍增长，侧面反映了网贷行业的市场发展向好的趋势。
从社会环境来分析，泛亚、易租宝、中晋、唐小僧、善林金融等涉案金额巨大，涉及受害人众多，给社会稳定带来了很大的负面影响，也让行业背负“天下乌鸦一般黑”的骂名，导致人心惶惶，一有风吹草动，立即挤兑提现。在此，小编澄清一下，媒体铺天盖地的报道行业负面，有时概念不清，有时言过其词。有问题≠爆雷，在业内爆雷专指跑路；逾期、清盘都不能算是爆雷。大家不要被外界不实报道误导，更不要信谣、传谣，伤害平台以至踩踏自身合法权益。据不完全统计，6月停业及问题平台数量为80家，其中问题平台63家(提现困难60家、跑路3家)，停业转型平台17家。截至2018年6月底，累计停业及问题平台达到4347家，P2P网贷行业累计平台数量达到6183家(含停业及问题平台)，由此看出“爆雷”毕竟是少数。
从行业情况来看，网贷行业贷前风控、贷中监控、贷后催收的制度和流程即便比较健全，面对逾期和坏账如何处理也是行业面临的痛点。行业尚未建立起统一的共享黑名单制度，也无法进入央行征信系统。特别是信用类违约成本低，无法有效约束欠债人。在催收时爆发众多负面消息，进一步催化了恶意逾期的现象。业内人士也指出“少部分借款人有黑平台的动机：把平台黑倒了，债务就可以拖一段时间，甚至没有人去追责就可以赖掉了。这部分借款人的主要表现是：一，潜进投资人群，散播虚假消息，夸大平台危机，鼓动投资人去挤兑，甚至鼓动投资人去报案，去经侦维权；二，通过各种渠道，发布一些耸人听闻的消息，增加平台投资人甚至整个行业的恐慌。”近日，中国互金协会呼吁相关部门应进一步加大打击恶意逃废债等行为，维护规范合同的存续效力。同时，进一步发挥司法协作、资金存管、信息披露、信用信息共享等基础设施手段作用，形成失信联合惩戒。
二、仔细甄选，合理配置
只要不诈骗或自融的P2P，一般不会跑路。因为按照监管规定P2P就是一个信息中介平台，一边是出借方，一边是借款方，平台赚取中介服务费。即便出现了逾期或坏账，平台也不用承担刚性兑付责任。
尽管如此，为了防范风险发生在我们身上。在甄选的时候，要谨记巴菲特的三条投资原则：第一条：保住本金；第二条：保住本金；第三条：牢记第一条和第二条。“我要的只是利息，而别人要的是我的本金”这种血泪的教训一定要避免。
如何保住本金？小编认为，鉴于网贷行业绝大部分没有实现盈亏平衡的现状，股东的实力还是很关键的。如果股东背景不是银行系、上市系、国资系背景，民营又没有获得知名投资机构大额风投的情况下，需要慎之又慎。因为网贷行业人力、技术及场地等运营成本比较高，而服务费空间有限，一般在2-5个点，很难覆盖成本。
即便选择了银行系、上市系、国资系、获得大额风投的民营平台，还要仔细甄别各家的现状，是绝对控股，相对控股，部分参股，还是假借其名。
其次，要看资产端，即借款方。可以投资100元，即可在平台生成一份合同，合同里边可以看到借款方的基本信息和用途，以及风控措施。当然借款给个人，肯定面临着信用风险，有坏账是必然的。即便平台做好还款能力、还款来源的审核，也很难控制还款意愿；然而，供应链金融相对来说，只要核心企业比较优良，围绕核心企业上下游做基于应收应付账款的金融服务相对来说比较稳剑最好有保险保障履约保险，或者国资背景的第三方保险公司承担无限连带责任担保。
最后，要选择专业团队的平台。看法人代表及管理层在金融从业方面的经验。互联网金融本质上还是金融，互联网只不过提升了效率，并没有改变金融的本质，即金融是实现资金融通，经营风险的。中国互联网金融协会的会员必须做好信息披露，而且对于会员审核也比较严格，可以考虑从协会会员里筛选，参考过往业绩，参考行业排名。
即便如此，也很难避免“X家帮”专业骗局。所谓“上市公司”背景，在并购后，都成为他们掩人耳目操纵连环诈骗的工具，所以一定要看清其背后真实的股东，可以利用企查查，天眼查一类工具深入查询，看不清的就不要投，毕竟还有那么多真正国资背景的平台在。真正国资的监管体系，以及风控体系还是比较严谨。国企还是把稳定放到第一位，盈利其次。
三、合法维权，耐心等待
常在河边走，哪有不湿鞋。即便是股市的机构投资者，有专业的投研团队，踏空也是司空见惯。就连XX之家背景，有数据监控和现乘实专业投资机构也踩了雷，更何况没有深入调查的个人投资者。
如果遇到逾期、坏账，首先不要制造人为恐慌，恐慌会引起秩序混乱。在人数众多的公共场所，群体的恐慌会导致踩踏伤亡的风险；在股市如果发生整体恐慌，将导致千股跌停；在银行业储户恐慌“挤兑”，造成银行破产已有先例。失去了流动性，银行还有资金池可以应对，而合规的P2P是没有资金池的，挤兑只会让这个平台陷入绝境。
其次，收集证据，合法维权。投资P2P大部分都是电子协议，提前下载备份。平台如出现问题，尽快截屏，保留投资记录和高管信息等资料。没有证据来证明，会给举证和追偿带来不利影响。
最后，报案登记，耐心等待。如果实际控制人跑路了，或者经侦介入后，可以主动或者按照侦察机关提示尽快去登记，如果案件涉嫌诈骗，需要等待刑事判决之后才能进入民事赔偿，等待期也许一年以上。如果平台没有跑路，平台公示不良，以及兑付方案，可以通过法律途径或者协商解决。
之前是泥沙俱下，现在是大浪淘金。随着监管深入，洗牌加剧，缺乏风控能力、技术能力和品牌能力的弱者、不合规的玩家和骗子正在退出这个市场，我们投资人需要的是擦亮眼睛，找对有实力的平台，稳健第一，分散投资，合理控制仓位。
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