登录客服
使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网
首页>>行业>>金融保险>>  正文
精华推荐 财经号
博客 热门话题 直播

邢星:深指率先创反弹新高五域:资金外流中大盘上涨

天尊:市场正在收网龙头:金融和题材股有望延续行情

灯塔:再度上拉防止反杀十一少:A股禁卫军保涨稳跌

先河:震荡盘升还需要量浩瀚:近期短线跳水将是常态

徐小明:周四操作策略大卫:春分时节能否向新高冲击

财智:一颗红心做二手准备潘益兵:周四早间市场信息

李清远:环保行业出减税政策灵枝:一带一路有望主打

  • 这个城市落户0门槛全球生活成本最高城市排行
  • 黄奇帆:当前A股是改革牛近300亿牛股出大事了
  • 几亿人用的app偷听用户?科创板名单周五公布
  • 日本惊爆大丑闻!7-11员工将关东煮吐到锅里再卖
  • A股将告别买啥都涨的捡钱时代场外配资第1罚
  • 这座城市的房贷利率半个月2次下调!巨变将至
  • 徐小明 天赢居 寒江钓客 洛阳上官 幽兰行天下
  • 老孙头谈股 秦国安 龍哥论市 蒋律 股海潜蛟
  • 山东虎子 牛家庄 孔明看市 A炼金师 先知窝窝
  • 灵枝 旗帜先明 短线高手 牛传千股 龙头1988
  • 鸿牛 短线王 律动天成 海西一狼 五域论湛
  • 狗蛋 李博文 波段龙一 股市猎枪 涨停板老黄
  • MORE图说财经

    科创板50万门槛太高?散户还可通过这两种方式“曲线投资”!

    2019-03-21 16:03:30 来源:中关村网 作者:佚名
    分享到
    关注中金在线:
    • 扫描二维码

      关注√

      中金在线微信

    在线咨询:
    • 扫描或点击关注中金在线客服

      2019年,对于内地广大投资者来说,除了A股重新站在3000点之外,科创板的横空出世尤其值得关注。

      经过几个月紧锣密鼓的筹备,科创板的前期测试工作基本就绪。自3月18日开始,上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件,启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江等11家企业都已明确发布申请公告。

      而按照相关流程推荐的时间规定,科创板受理审核期限为3个月,以此计算,最早在今年6月中旬,中国第一批科创板企业名单将会新鲜出炉。接下来,如果证监会批文发放迅速,预计科创板将会于今年7-8月份开板。

      对此,感到兴奋的不仅是中国内地的科技创新企业,还有如你我这般的广大投资者,每天狂刷科创板的相关新闻,追踪可能上市的科技创新企业动态……但即便如此,科创板也将包括本人在内的众多内地投资者拒之门外。原因很简单,个人资产50万、证券交易满2年这两道“杠”,对于大多数投资者而言,都是一道天堑。在中国内地的1.4亿股民中,大约仅有300万人有幸成为科创板的第一批申购者。

      难道大部分股民甘心再做一回“吃瓜的观众”,眼看着别人分享科技创新企业上市的红利?或许并不尽然,办法总是有的!我这里有“曲直”两策,仅供大家参考:

      第一种,借道公募基金,曲线投资科创板。

      从新股发行的相关规则来看,社保基金、公募基金等机构投资者才是科创板的主要支撑。并且,相较于A股,科创板对于个人、机构投资者进行了调整:

      一方面,科创板增加网下新股配售的比例,从目前的10%提高到60%-70%;另一方面,科创板取消个人参与网下新股询价,但公募基金等机构投资者却可以。这就意味着,公募基金在科创板网下打新上具备一定优势。所以,在科创板公司发行前,买入规模适中的打新基金是个好的投资选择。

      关于这点,投资者的选择还是比较多的。根据中国证监会公开信息显示,截止3月17日,已经接收材料的科创板方向基金有53只。其中,有22只在名称中使用了“科创板”字眼,有31只包含“科技创新”字眼。按照基金法律法规,基金名称中有“科创板”3个字,至少要将非现金资产的80%投向科创板股票。

      此外,此前发行的6只战略配售基金,包括汇添富3年战略配售、招商3年战略配售、南方3年战略配售、易方达3年战略配售、嘉实3年战略配售、华夏3年战略配售等也可参与科创板投资。虽然,这6只战略基金属于封闭式运作,但在今年1月份也曾出现限额开放购买的先例,后续为了补充“弹药”,或将还会有类似开放申购的情况发生。

      因而,对于个人资产不到50万的人来说,借道公募基金参与科创板打新,也同样可以间接分享内地科创企业上市红利。

      第二种,直接投资内地科技创新企业。

      众所周知,科创板是为了给科技创新企业募集资金,这与港股、美股等资本市场的目标在某种程度上是一致的。既然都是为了分享投资与科技创新相互推动的红利,内地投资者也可以关注下港股的内地科技创新企业。而在这方面,港股的热度也丝毫不逊于科创板。

      港股VS科创板

      第一,从内地科技创新企业上市数量来看,2019年港股要远远超过科创板,可供投资者选择的企业更多。

      有业内人士分析,由于证监会对于科创板实验相对比较慎重,整个2019年科创板上市企业估计不会超过150家,募集金额大约在300亿元左右。其中,有三类科技创新企业上市的可能性较大:其一,新一代信息技术,包括集成电路、人工智能、云计算、大数据、互联网、软件、物联网等;其二,高端装备制造和新材料,包括高端轨道交通、机器人、新材料;其三,新能源,包括新能源汽车、先进节能环保等等,主推达到一定规模的高新技术产业和战略性新兴产业。

      而港股市场中,目前大约有2000多家上市公司。其中,30%的上市公司来自内地,共661家,市值最大的中国上市公司是腾讯,约3.3万亿港元。无论是游戏、视频、广告、云服务等业务,以及投资事业,都为腾讯市值提升创造了重要条件。

      而除了如腾讯这般老资格的上市公司外,近年来内地的新经济企业也纷纷登陆香港资本市场。仅2018年,香港市场成功IPO首发上市的企业锁定为206家,累计募资金额2878.8亿港元,另外还有3只新股以介绍的形式登录港股,共计209只新股上市,覆盖了电子商务、游戏、文化娱乐、教育、旅游、硬件、企业服务、金融、工具软件、医疗健康、本地生活等众多领域。在新上市的内地企业中,不乏有小米、美团、海底捞等独角兽企业。2019年,港股依然是内地新经济公司上市的首选。据悉,蚂蚁金服旗下的旷视科技等一批科技公司已经向港交所递交了上市申请。

      当然,受到经济下行趋势的影响,如小米、美团屡遭破发,但也有一些医疗创新企业势头良好,比如致力于开发、生产和销售用于治疗肿瘤等重大疾病的创新药物的信达生物涨幅高达45%。

      以此来看,科创板更加专注于“科技创新”的前沿领域,港股市场则相对来说更加宽广,从上游的科技研发,到具体的落地化应用场景,无一不包。对于投资者而言,什么板不重要,关键是要选对科技创新行业,选准科技创新公司,参与到分享科技创新企业投资的这波“财富盛宴”中。

      第二,从企业选择上市地点的角度来看,港股和科创板对内地企业均有吸引力,双方相互促进,让中国金融市场更加开放。

      科创板,号称中国的“纳斯达克”,在规则上借鉴了美股、港股等成熟市场的规则,比如“同股不同权”,这是为了留住更多的优秀企业。

      此外,“允许科技创新企业亏损上市”,也是科创板的一大利器,这对于具有一定科研实力、但需要募集大量资金的初创企业具有相当大的吸引力。

      因而,有人说,“科创板的推出将是一个利空”,这个“利空”指的是对于A股和港股来说。然而,从科创板的属性来看,其面向的行业有限。同时,寻求科创板上市还需具备一定的标准和条件,按照最低一档“预计市值不低于10亿人民币、最近两年净利润为正且累计净利润不低于5000万人民币或最近一年净利润为正且营收不低于1亿人民币”来说,很多科创企业是无法达到这一标准的。因而,科创板应该算是A股的一个重要补充。

      而相对于成熟的港股而言,科创板仍处于草创阶段。从目前来看,港股仍是对于对国内企业接受度最高的全球金融市场。一方面,和国际接轨的多元化的融资渠道,让企业可以迅速募集到所需资金。另一方面,上市成本较低、审核期限较短、市场更成熟等因素,这些都会对内地科技创新企业具有较大的吸引力。

      并且,从资金来源看,科创板主要吸收的内地的机构投资方,而港股主要吸收的海外资金,双方可以在为内地科创企业募集资金方面相互促进。

      第三,从交易规则看,港股比科创板相对灵活,但双方均存在一定的风险。科创板上市执行T+1制度,新股前5天不限涨跌幅,第六天开始设限20%。有人预测:相对A股来说,新股阶段收益率会大幅下降,损失的概率上升,一二级市场利差缩小甚至倒挂。并且,博弈也会变得非常剧烈,原来可能还一块儿赚钱,现在只剩下竞争关系。

      而港股则实行T+0、无涨跌限制、熔断机制、放开杠杆等的相对成熟的交易制度,衍生品丰富,对部分高风险偏好的投资者而言仍然很有吸引力。

      至于投资者十分关心的打新问题:先说中签率,前面提到过,科创板是以机构投资者为基石,个人投资者的门槛很高,且只能通过网上申购的方式,参照A股的中签率,应该也不会太高;港股近年来的中签率都挺高,像美团、小米等几乎100%中签。

      从打新的申购金额来看,科创板打新只能用自有资金,而港股打新,如果你有需求的话可以向券商融资(margin孖展)打新,甚至能融到10倍。

      从打新的收益来看,科创板可能不会延续A股的“买到就是赚到”增长模式,当然,可能会存在一定的爆炒行为,但中后期也会分化,与港股、美股等成熟的金融市场慢慢接轨。

      还是那句老话,“投资有风险,入市须谨慎”,选对科技创新企业很重要,不管是科创板,或者港股都是如此!

      如何投资港股?

      现如今,内地投资者入手港股有多种渠道:港股通、香港传统券商、互联网券商。按照现行规定,开通港股通账户需要有50万的开户门槛,在实际交易过程中有许多限制。如果选择直接交易港股,香港传统券商的开户审核流程又比较漫长,从开户申请到申请成功常常需要耗费数周时间,佣金也相对较高,用户体验也比较糟糕。

      作为一名长期在移动互联按熏陶下的内地投资者,我毫不犹豫的选择了互联网券商。由于平时喜欢刷微博,无意中发现了华盛证券这家券商,便顺势开户踏上了投资港股之旅。不得不得说,从开户到入金到交易,整个过程都很顺畅、高效。

      开户方面,以华盛证券为代表的互联网券商,利用互联网金融技术创新优势,早就实现了在线极速开户服务。我是通过华盛通APP在线自主开户的,只需准备好身份证和大陆银行卡,按操作提示填写资料就行,整个过程大概五六分钟搞定。等待1个工作日之后,便通过审核完成了开户。

      佣金方面,目前主流互联券商的交易佣金基本都低至万分之三,经常还有开户免佣或者送股票活动,华盛也不例外。本人开户就获得了90天港股免佣福利,加上低佣,对于交易量较大的我来说,还是可以节省不少成本。

      交易方面,无论是个股交易还是打新,整个过程的体验都很友好,没有操作障碍。因为本人持有香港银行卡,出入金都比较方便,所以开户之后便入金参与了打新。在华盛通APP,港股打新申购很方便,几步搞定。同时平台还提供现金打新0手续费,融资打新利率低至1.6%、最高9倍杠杆等福利。最值得一提的是,华盛还支持暗盘交易,对于打新来说无异如虎添翼。

      目前市场上有很多互联网券商,大家在挑选平台时,建议一定要找一家持牌的合规券商,这样个人的资金安全才有保障,我选择华盛证券这家券商,也正是基于上述考量。

      首先,这家互联网券商有新浪和微博双重加持的,背后有着雄厚的资金和流量,实力相对比较强劲;其次,我在香港证监会官网查询到,华盛证券持有香港证监会颁发的1/2/4/9号牌,资质可靠。同时,个人资金由中国银行(香港)进行托管,这样即便平台有一天出问题了,本人的账户资金还能追回,不至于血本无归。再者,华盛通的产品和服务体验整体感觉不错。开户之后的一对一专属服务顾问,对于不熟悉港股市场的本人来说,也感到十分贴心。

      未来是科技创新企业的时代,无论是科创板还是港股,均会牢牢抓住这个风口。但从目前来看,科创板股票交易最早要等到七八月份,对于投资者而言,在这个“空窗期”你会选择哪种渠道进行投资?是“借道”科创板基金入市?还是通过互联网券商入手港股呢?

    热门搜索

    为您推荐