兼顾权益与固收两市布局策略的基金,成为上证综指5178点至今七周年的大赢家。WIND数据显示,在2015.6.12—2022.6.10的七年期间,偏债混合型基金指数上涨32.15%,不仅大幅领先同期上证综指-35.86%的走势,同时也超越偏股混合型基金指数和中长期纯债型基金指数25.38%和28.38%的涨幅。据悉,金鹰基金目前正在发行中的新产品—金鹰民稳混合型证券投资基金(基金代码:A/014761;C/014762),即为固收+权益增厚,拟通过类CPPI投资策略,力争为投资者创造超越业绩比较基准的投资收益,跨越震荡周期,努力实现基金资产的长期增值。

　　作为一只偏债混合型基金,金鹰民稳混合将主要投资固收市场,并以不高于基金资产40%比例投资权益市场。同时,金鹰民稳混合基金拟将采取三大策略,打造低波动产品。首先,基金拟采用类CPPI投资策略,以确定权益资产仓位。据了解,CPPI策略全称为固定比例投资组合保险策略(Constant Proportion Portfolio Insurance),其投资策略在为投资者提供下行风险保护的同时,也能最大化潜在盈利。第二,该基金拟在CPPI策略基础上,结合市场情况,阶段性配置利率债和中高等级信用债为主的固收类资产打底,获取稳定的票息收益;最后,在严控风险基础上,结合组合运作情况和市场判断,基金将通过投资股票、可转债等弹性较大的资产,力争增厚组合收益。

　　值得一提的是,金鹰民稳混合基金采用了股债分工、各司其职的双基金经理模式。固收投资由拥有12年证券从业经验,超6年基金管理经验的金鹰基金混合投资部副总经理龙悦芳负责;而权益部分的投资则由具有13年证券从业经验,超7年基金管理经验的金鹰基金权益研究部总经理倪超负责。在具体投资中,两位实力基金经理将各司其职,在各自能力圈内贡献自身的阿尔法实力,力争为投资者实现“1+1>2”的投资效果。

　　实际上,这并非两位实力基金经理的首次合作,早在2020年9月25日,两位基金经理就已开始共同管理了一只灵活配置基金--金鹰鑫瑞混合。截至6月8日,在两位基金经理共同管理期间,金鹰鑫瑞混合A/C分别获得了16.86%和16.68%的收益率,而同期业绩比较基准收益率和沪深300指数涨幅分别仅为2.76%和-7.52%。此外,银河证券基金研究中心数据显示,截至6月17日,过去一年金鹰鑫瑞混合AC的净值增长率排名,分别位居同类灵活配置型基金(基准股票比例30%—60%)(A类)/(非A类)第50/449和20/227,即均位列同类基金前1/8。

　　在经历一波快速反弹之后,市场再度进入震荡模式,金鹰民稳混合基金的发行,不仅为中长期稳健型投资者提供了较好的长期理财工具,同时也为积极型投资者规避市场大幅波动提供了“避风港”。