页岩气探矿权第三轮招标年底进行 关注10只受益股(附股)

　　　　潜能恒信 ：公司将转型为综合性油气开发服务商

　　研究机构：东北证券日期：2013年8月22日

　　2013 年中期，公司实现营业收入6590.12 万元，同比增长8.70%； 实现净利润3595.76 万元，同比增长4.36%，每股收益0.11 元。

　　公司中期毛利率为72.68%，同比上升1.10 个百分点。公司西部和境外营业收入大幅增加，而东部收入却大幅下降， 导致收入总体增长缓慢。

　　公司拟使用全部剩余超募资金4.06 亿元，增资全资孙公司"智慧石油投资有限公司"，从事全球油气田、页岩油气的勘探开发经营业务。该项目尚需临时股东大会批准。

　　公司的上述增资项目如获通过，这将标志着公司的业务范围将出现重大变化。公司将从一家单一的油气技术服务公司转型成为一家综合性的油气开发服务公司。

　　基于公司业务将出现较大变化，因此调整对于公司2013、2014、2015 年业绩预测至，每股收益分别为0.28 元、0.33 元和0.39 元。维持对公司股票"推荐"的投资评级。

　　风险提示：公司的新业务拓展存在一定的不确定性，在考虑其风险溢价时应持相对谨慎的观点。