热点前瞻：供给端萎缩股迎来低吸好时光

　　金百临咨询 秦洪

　　周四A股市场出现了低开走低的格局，多头几无还手之力。这与周三的亢奋的个股行情形成了鲜明对比，如此走势也就说明了短线A股尚处于乍暖还寒之际。这主要是因为周四央行未出台逆回购信息导致资金面再度趋于紧张，市场参与者情绪随之紧张，进而使得A股急挫。

　　不过，随着时间的推移，各路神仙用钱的高峰即将过去，资金面紧张情况有望缓解，在周四尾盘的国债逆回购利率的跳水就是最好说明。看来，短线A股即将熬过艰难时光。更何况，多年来的A股经验显示出，每年的岁末年初，虽然难熬，但却是冬播的好时节。

　　循此思路，可以推测，周五A股低开后有望企稳，个股行情有望再度活跃起来。一是年报业绩浪品种，包括哈尔斯、金卡股份等业绩成长+含权预期，也包括浙江龙盛、红太阳等年报业绩超预期品种。二是金力泰、传化股份等供给端萎缩导致的第四季度业绩超预期股也可跟踪。

　　一方面是因为每年的岁末年初，的确是冬播的好季节。因为市场低迷，好股票大多不为人注意，股价相对低企。所以，此时慧眼买入，那么，未来一旦业绩明朗化，就会获得较高的投资收益。另一方面则是因为供给端萎缩的四季度业绩的确可能会超预期。比如说水泥行业，由于当前的雾霾气候多发，相关各方加大了对落后产能的限产力度，因此，市场空间陡然打开，不少行业内龙头企业凭借着自身的环保处理优势而迅速抢占市场空间，此时四季度的业绩的确有望超预期，比如说水泥股、化工中间体股、染料股等。其中，水泥股的海螺水泥、同力水泥等的业绩可能会超预期，值得重点关注。另外，染料股的浙江龙盛、建新股份的产品价格也相对坚挺，四季度业绩也有望超预期。