近半私募唱多一月行情 看好医药消费环保

　　2013年渐渐远去，在结构化行情中赚的盆满钵满的绩优私募基金，如何看待接下来的行情？调查数据显示，在近70家受访私募基金中，近半看涨一月行情，仅有不足15%的私募认为一月份会下跌。而在私募看好的行业中，最看好医药、消费和环保等。

　　近半私募看好一月行情

　　私募排排网调查显示，相对12月份，受访私募基金对1月行情信心有所下降，但谨慎乐观的情绪仍占上风。47.06%私募看涨1月，相比上月下降19.01%，38.24%私募认为会横盘整理，而14.7%私募看跌1月行情，上升9.34%。不过，另一家研究机构好买基金的调查显示，同样有三成多私募对未来一个月股指走势表示乐观。

　　私募看好一月行情，主要原因是大盘经过前一轮急跌后，目前市场下跌空间已经不大，随时存在反弹的需求。另外，市场的低估值也支持一轮反弹的出现。当利空释放后，挺过下跌后，A股或会迎来新行情的起点。悲观私募认为，IPO大冲击不可忽视，高利率的现状短期难以得到解决，在这种气情况下，A股对投资者缺乏吸引力，流动性不足使得行情难以出现。

　　调查还显示，在12月份的下挫行情中，原本持乐观态度的私募迅速降低了部分仓位，但幅度并不算特别大。据了解，私募基金12月的平均仓位为55%左右，相对11月份降低了7%左右。康庄资产董事长常士杉认为，2013年年末行情调整更多是由资金紧张造成的，加上业绩炒作及高送转炒作的结束、IPO开闸，会给市场造成较大压力，但是调整幅度不会太大，今年存在结构性机会，但股市震荡向上的长期格局不会改变。

　　瑞天投资总经理兼投资总监李鹏同样认为，受制于短期资金压力的影响和IPO的困扰，市场短期不会有太大的起色，但到一季报和年报公布后，会有很多个股机会，“个股还是有作为的，指数会比2013年好一些，有些细分行业景气度不错，可以从中挖掘成长股的个股机会。”

　　由于看好一月份的行情，部分私募表示将在近期加仓。

　　看好医药消费和环保

　　私募排排网调查显示，在私募青睐的板块中，医药、消费和环保是私募基金重点配置的品种，分别有28%、26%和20%私募持有，金融、电子和TMT也均有一成多私募配置。此外，也有近一成私募持有信息技术和军工。

　　好买基金的统计也显示，最近私募对行业配置的资金比例，排名前几行业依次为食品饮料、机械设备、金融服务、家用电器和化工。

　　乾阳投资董事长何辉表示，在经济整体增速放缓并处于结构调整升级的阶段，应该回避周期性行业，多关注医药、食品饮料、环保等大消费、弱周期和防御型板块，“因为扩大内需，促进消费是国家一项长期的政策，在居民收入倍增计划和消费升级的大背景下，一些优质的消费类企业面临着不错的机遇。”

　　赢隆投资董事长罗兴文表示，2014年的投资机会主要在安防、军工、环保能源以及无线互联网中的4G概念等的行业板块中。旭诚资产总经理陈赟表示，2014年将对环保板块、军工板块、上海国资板块、集成电路板块、传媒板块做重点的跟踪，“这些板块行业都收益于中国经济转型大背景，是国家层面必然扶持和落实改革的重点，在国家信息安全建设需求迫切、移动互联网市场快速发展的大背景下，必然在国家战略层面占据重要位置。”