国务院同意设立贵州贵安新区 概念股有望爆发

　　【概念股解析】

　　信邦制药  （002390 股吧,行情,资讯,主力买卖）：首次覆盖：主业平稳增长，资产重组带来机会

　　来　　源：　 瑞银证券 撰写时间：　 2013-11-25

　　拟资产重组控股科开医药，经营贯穿医药全产业链

　　公司计划通过资产重组控股科开医药，重组过程正在进行中。若能顺利完成，公司将吸纳科开医药旗下优质的医疗服务与医药流通资产，经营贯穿医药全产业链，有望形成一定的规模效应与协同效应，促进自身经营效率逐渐提升。

　　科开医药：医药流通渠道资源丰富，肿瘤医院盈利能力较强

　　科开医药主营医药流通以及医疗服务业，在贵州省内处于领先地位。其中，医药流通业务通过以终端医院为依托，建立了丰富的销售网络，并获得较强的渠道话语权。医疗服务方面，科开医药控股贵州省内唯一三甲肿瘤专科医院贵州肿瘤医院，品牌优势明显，医师团队实力雄厚，如信邦入主后管理改善，经营效率提升，肿瘤医院盈利能力有望不断增强。

　　制药业务：品种有潜力，有望保持平稳增长

　　公司五大核心品种全部入选新版基药目录，随着基药市场快速扩大，基层市场销售有望放量。在品种结构上，由于原主导品种银杏叶片竞争压力加大，公司近两年加大对益心舒胶囊、脉血康胶囊的推广力度，取得了良好效果，这两个品种过去两年销售复合增速超过40%，我们认为未来仍将持续快速增长趋势。

　　估值：首次覆盖给予“中性”评级，12个月目标价28.30元

　　我们预测公司2013-15年扣非后EPS为0.29/0.67/0.87元，根据分部估值法为公司现有制药业务和重组完成后的医疗服务等业务估值，分别给予30倍和50倍PE，得到目标价28.30元。我们给予“中性”评级。

　　贵州百灵  （002424 股吧,行情,资讯,主力买卖）：募投项目投产，静待银丹发力

　　来　　源：　 宏源证券 撰写时间：　 2013-12-12

　　乙肝新药将开始临床试验。公司治疗乙肝的1类新药替芬泰片(Y101)近期有望获得临床批件，随后会着手相关临床试验规划，进行I期临床试验。根据CFDA规定，1类新药完成I期临床试验并符合相关要求后，还需II期和III期临床，根据一般经验，新药上市起码还需3年以上时间。

　　募投项目产能已经释放，产能瓶颈解除。主导品种银丹12年下半年预计增速维持在35%以上，其他品种平稳增长。而今年3季度增速下降主要是由于去年下半年中药材确认收入偏高所致。全资子公司天台山药业的生产线11月份已经获得新版GMP认证，银丹心脑通软胶囊、维C银翘片和金感胶囊等主要固体口服制剂的产能瓶颈有望解除。此外，明年医保目录扩种之际，公司作为苗药龙头，会借助民族药的特殊性，争取经带宁胶囊、康妇灵胶囊和咳速停糖浆等品种进入新版医保目录，值得期待。

　　盈利预测和评级。公司是苗药龙头企业，已经通过收购不断壮大产品队伍，二线品种借助公司渠道销售有望加速，同时独家主打品种银丹心脑通受益进入12版国家基本药物目录，相应经销商遴选工作基本完成，明后年有望在基层市场快速放量，保持高增长。我们预计13-15年EPS分别为0.56、0.71和0.86，同比分别增长19%、25%和22%，对应PE分别为38、30和25倍，维持买入评级。

　　朗玛信息  （300288 股吧,行情,资讯,主力买卖）：打造跨媒体三屏互动娱乐平台

　　来　　源：　 宏源证券 撰写时间：　 2013-09-05

　　朗视传媒将有望打造电视和移动互联APP、互联网整合的选秀新模式：根据8月6日公司公告信息可看出，朗玛信息将凭借朗视传媒这个平台，用互联网思维和娱乐模式，借用卫视电视台平台资源，利益共享运作一档综艺电视节目，协同手机端和PC端的互动，有望成为朗玛信息的又一个创新模式(跨媒体娱乐)。

　　朗视传媒将可能实现真正的信息消费大融合：媒体融合、端口融合、消费群体融合、资源(模特等)融合、功能融合。消费者融合：把电视节目观众与爱碰、捧我网的用户融合起来，相互传播，形成共振。把蜂加与爱碰的功能融合，如蜂加的无痕信息功能可能融入到爱碰的互动社交环节中。选手资源可以在三个屏幕之间良性互动，互拉人气。

　　社交视频“低调赚大钱”：细分行业初具规模。社交视频行业在2012年营收达到22亿，2013年全年有望达到31.7亿，预估社交视频行业在2016年规模将达到101亿。已有的视频秀网站中，六间房年营收为3亿元，行业龙头9158在2012年的营收则达到10亿元。

　　风险提示：竞争：土豆、搜狐等视频网站开始切入视频秀行业；朗玛信息在娱乐领域的运作能力需要市场验证。