两会题材有望成近期热点 把握养老等主题投资机会

　　第十二届全国人民代表大会第二次会议和政协第十二届全国委员会第二次会议，将分别于2014年3月5日和3月3日在北京开幕。

　　面对一年一度的两会开幕时间确定，业内人士普遍表示，接下来的市场基本面因素关注焦点将会转移至两会。

　　据证券日报报道，在1998年至2013年16次两会期间，A股表现涨多跌少，此次，投资者依然对两会期间市场表现充满信心。从市场表现来看，历年两会前后，重点讨论的议题均成为市场炒作的题材或概念，所涉及到的行业、上市公司都会有所表现。目前，已经有多家机构开始对今年两会期间将会出现热点领域和板块进行预判，阶段性结构化上涨行情成为众所期待。

　　纵观春节前召开的地方两会以及通过对机构预判的盘点，新能源、农业、信息产业、环保、国企改革、医疗、养老产业等主题受到了高度关注。

　　2013年民生工程、政治体制改革、经济发展方式转变等核心工作已经陆续铺开，而2014年经济方面的调整政策更加值得关注，产业结构深层次的优化升级将爆发出更多机会，两会将是产业政策落实的关键时期，产业热点也会逐渐显现出来。

　　对于可能出现在两会期间中的热点，中投顾问指出，能源电力行业的改革呼声日益高涨，破除垄断、增强市场在资源配置中的决定性作用乃大势所趋，石油、天然气、煤炭、火电等各领域的改革还会不断深化。而行业集中度的下降、政策方面的转变等将催生出更多投资热点，尤其是天然气、煤制气、页岩气领域将会率先爆发出来，民营企业可以尽情享受投资盛宴，传统能源利用方式会出现不小调整，同时，光伏和风电产业的发展态势将会更加明朗。

　　生态农业、种业有望成为2014年热点板块，粮食安全和土地改革的关注度会贯穿整个2014年，传统农业的升级之路已经越来越宽阔，资金也会争相涌入农业中，与此同时，政府对农业的扶持力度还会不断加大。

　　此外，信息产业同样有望成为两会期间的热点，三网融合是大势所趋，电信行业、互联网行业、电视广播产业都将迎来快速发展期，各环节的投资机会都将显现出来，上游设备制造、中游建设运营、终端销售服务的利润率都会大幅攀升。而电子商务、互联网金融也将在2014年迎来集中爆发期，物流系统完善后、金融产品增多后，互联网产业将会与实体经济实现无缝对接，中间环节的投资机会逐渐增多。

　　上海证券更是明确看好两会期间的市场表现，并提出当前的主要加仓方向。上海证券提出当前的主要加仓方向是：布局两会，主板中改革主题投资领域内已经调整到低位的中盘股，如养老产业、环保、国企改革等。中小板中涨幅相对滞后的新兴产业股票。创业板中2013年第四季度业绩环比和同比显著增长的新兴产业股票。湘财证券则建议投资者关注医药、环保、新能源、食品等行业。

　　两会行情猜想四大投资主线“一马当先”(附股)

　　两会即将于3月初召开。纵观节前召开的地方两会，大气治理、新型城镇化等议题受到了高度关注。分析认为，作为一年一度的重大政治事件，两会的相关议题等将对A股市场表现产生重大影响；从高层的谈话以及部分地方两会焦点议题等来看，这次两会可能会涉及到大气治理、城镇化、养老、医疗和粮食安全等，这些行业板板个股迎来投资机遇。

　　两会前或迎来再反弹机会

　　2014年全国“两会”将分别于2014年3月5日和3月3日在北京召开。目前，离“两会”召开时间越来越近，“两会行情”成为关注的焦点。分析指出，作为一年一度的重大政治事件，“两会”将对A股市场表现产生重大影响。

　　分析人士指出，今年“两会”之前市场走出上涨行情的概率较大。一方面，市场经过前期调整后，己经对IPO重启和经济增速放缓有了相当的反映。另一面，作为十八届三中全会后的首届“两会”，市场无疑寄予厚望与期待。

　　事实上，从历年表现来看，股市在“两会”期间涨多跌少。统计显示，在可统计的年份里，“两会”之前的一个月，会议当周以及会议结束后一个月，A股市场大部分是上涨。对此，业内资深人士称，之所以A股市场存在非常显著的“两会”现象，原因有多个方面，一是会前、会中维稳的预期；二是对政策红利或将释放的预期；三是会后市场对两会政策红利的反应。

　　“由于期待政策红利将在两会期间得到集中释放，围绕热点议题会不断涌现出活跃的板块、个股，从而呈现出了鲜明的‘两会行情’。”券商投顾在接受《投资快报》记者采访时指出，例如，2007年的新农村建设，2008年的振兴十大产业，2009年的节能环保，2010年的区域板块轮动，2011的战略新兴产业 ，2012年的电子元器件以及2013年的文化传媒等。这些板块在“两会”的利好下，均走出一波上涨行情。

　　分析人士告诉《投资快报》记者，“两会”将成为影响A 股近期走势的重要因素。综合当前经济与A 股市场的整体形势，预计“两会”议题将成为市场关注的热点，从“两会”预期中寻找投资机会将是近期投资的主要线索。

　　择机配置两会概念股

　　“两会”将于3月初召开。分析指出，市场是不会放过任何一次炒作的，但主力资金不会等到两会召开，公布政策导向后才买入，那时已是发动主升浪的时候了，更有可能已到达上涨尾声的阶段了。由此，目前正是逢低择机配置两会概念股的好时机。

　　事实上，从“两会”及“两会”概念股的表现来看， 历年“两会”前后，“两会”热点讨论的议题自然将成为市场炒作的题材或概念，所涉及到的行业、上市公司都会有所表现。那么，今年“两会行情”会出现哪些领域和板块的热点呢？

　　“对部分地方两会政府工作报告进行总结，可以在一定程度上梳理出全国两会政策脉络。”业内人士指出，在今年地方两会上，经济、社会、文化、环境等领域的地方改革新招迭出，无不预示着改革将是2014年最为亮眼的主题。可以预见的是，在全国两会这些也将是其中的重要议题之一。

　　另外，分析人士指出，李克强总理在2014年春节团拜会上强调，改革要“一马当先”，进一步破除制约发展的体制机制障碍，以改革的不断深化促进生产力的更大解放和民生更好改善。要忧民之忧、急民之急，不断努力解决住房、医疗、社保、教育及食品安全、大气污染治理等热点难点问题等。

　　分析人士预计，今年全国两会着重点可能是在强化各领域改革，并在吃、喝、住、行等方面有所提及；在投资上，大家可关注度高的雾霾天气环保问题、吃的粮食和食品安全问题、民生方面的养老和医疗改革、新型城镇化建设等等。

　　一、大气污染治理主题

　　此前召开省市的“两会”上，在雾霾频现的一些重点区域，大气污染防治成为了当地“两会”讨论的焦点。其中，北京市为了切实改善空气质量状况，未来几年用于治理PM2.5将投入7600亿元资金。

　　江苏省政府工作报告提出，2014年把大气污染防治作为重中之重，加强煤炭消耗总量控制，大力发展清洁能源，全面落实重点行业大气排放规定，严格防控机动车尾气污染等措施。

　　银河证券分析师认为，近年我国大范围的雾霾天气引发了全社会对环保问题的高度关注，我国的环境污染程度已堪比发达国家史上最严重的状况，为实现十八大提出的“建设美丽中国”目标，强力整治刻不容缓。

　　“环保行业兼具长期投资价值和政策及事件催化的双重驱动，是能够连续贯穿几年的投资机会。”华泰证券分析师指出，大气污染治理、土壤环境检测，以及污水处理、固废垃圾处理等是环保行业发展的重点方向。

　　业内人士分析指出，大气治理是一个长期问题，对于PM2.5概念股的投资布局，主要遵循空气质量监测、除尘治理、硫化物治理等三条主线。

　　一是空气质量监测领域，所谓设备治理、监测先行，受益的是检测仪器厂商，主要投资标的有聚光科技、天瑞仪器和雪迪龙等；二是除尘治理领域，有龙净环保、科林环保、三维丝和菲达环保(60526)等；三是硫化物、氮氧化物治理领域，涉及脱硫脱硝的有燃控科技、龙源技术、国电清新、永清环保等。

　　二、养老、医疗主题

　　历年的两会，民生问题几乎是永恒不变的话题，只不过是每年焦点不同而已。比如2013年是教育和就业优先及社会保障等；而前几年是医改、教育改革、完善社会保障体系、“三农”问题等。分析人士认为，2014年民生的内容焦点可能落在养老和医疗改革两大方面。

　　民政部、国家发改委前不久下发《关于开展养老服务业综合改革试点工作的通知》，在全国开展养老服务业综合改革试点工作，进一步优化养老服务业发展的政策环境，完善体制机制，创新发展模式，拓宽民间资本参与渠道。

　　据悉，当前我国已经进入人口老龄化快速发展阶段。统计显示，2012年底我国60周岁以上老年人口已达1.94亿，2020年将达到2.43亿，2025年将突破3亿。积极应对人口老龄化，加快发展养老服务业成为当务之急。

　　分析认为，随着国家加强养老服务业的政策支持力度，财政、金融及税费、等相关配套政策有望逐一完善落实，这将直接拉动养老相关行业，带动养老医疗、家庭用品、养老地产及养老服务等领域的发展。

　　另一方面，医疗改革有望继续得到深化。1月9日，国家卫计委、国家中医药管理局正式对外发布《关于加快发展社会办医的若干意见》，要求加快形成以非营利性医疗机构为主体、营利性医疗机构为补充的社会办医体系。

　　业内人士表示，《意见》出台，将引来医疗服务业市场的投资与并购浪潮。鼓励社会资本办医，将有利于促进民营资本参与中国公立医院体制改革，并将在未来一段时间内带来公立医院的并购浪潮。

　　目前，A股市场上主要有益佰制药、开元投资、福瑞股份、贵州百灵、华润三九、康美药业  （600519 股吧,行情,资讯,主力买卖）、马应龙、复星医药、通策医疗、爱尔眼科等民营医院概念股。

　　三、粮食安全主题

　　2013年中央经济工作会议将“切实保障国家粮食安全”置于2014年经济工作主要六大任务之首，提出要依靠自己壁粮，集中国内资源保重点，做到谷物基本自给、口粮绝对安全。更加注重农产品质量和食品安全，转变农业发展方式，抓好粮食安全保障能力建设。

　　今年中央“一号文”也是继续聚焦农业，延续了去年三中全会、中央经济工作会议、农村经济工作会议等精神，重点突出粮食安全、农业科研创新、土地制度改革、新型农业经营体系等。由此看，今年两会，粮食安全必将是焦点之一。

　　招商证券分析师表示，粮食安全关系到广大人民群众的生命安全和身体健康，关系到社会稳定和经济发展，完善粮食保障体系，逐步建立农产品目标价格制度，完善农业补贴政策。具体措施是严守耕地保护红线，划定永久基本农田，确保谷物基本自给、口粮绝对安全。

　　“我国虽然取得了粮食产量九连增，但是由于牲畜饲养和农产品工业加工带动了粮食消费量迅猛增长、粮食边际产量减少以及耕地面积限制，粮食安全已经成为国家战略问题，上升至我国的基本国策。从注重数量转为数量质量并重，以可持续的方式确保数量、质量双安全，有利于解决农产品信任危机。”申银万国研报指出。

　　A股市场上，粮食安全概念股涉及面较广，种子方面有隆平高科、万向德农、敦煌种业等，种植、加工以及销售方面有神农大丰、北大荒、金健米业、东陵粮油  （000893 股吧,行情,资讯,主力买卖）、克明面业等，食品追溯方面有新大陆、远望谷和达华智能等，此外，还有农机、农药、化肥等。

　　四、新型城镇化主题

　　从已经召开的地方“两会”看，在深化改革的背景下，各地纷纷下调经济增长目标，努力寻找经济发展的新动力 。新型城镇化不约而同成为地方特别是中西部地区着力打造的经济新引擎。推进新型城镇化自然也成了多个省区市政府工作报告关注的重点之一。

　　1月22日，发改委发展规划司司长徐林在宏观经济与政策新闻发布会上指出，《国家新型城镇化规划》已修改完毕并上报。规划明确了新型城镇化建设目标、战略重点和配套制度安排。同一天，发改委固定资产投资司副司长欧鸿表示，将完善城市基础、推进新型城镇化发展等。

　　“新型城镇化成为经济发展的引擎是必然的。”申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇指出，城镇化的实质是实现产业、居住地以及生活方式的三个转变。新型城镇化的提出主要是解决过去城镇化过程中存在的问题，实现真正的城镇化。目的是进城农民市民化、城乡一体化以及基本公共服务均等化，手段是新型城镇化

　　分析人士指出，城镇化将成为相当长一段时间内经济增长的源泉，新型城镇化将会给信息服务、机械设备、建筑建材等行业带来新的发展机遇。“其中，智慧城市作为城镇化发展的大势所趋，带来的潜在需求巨大，相关公司盈利上涨空间广阔，行业龙头将迎来新的发展机遇。”

　　A股市场上，智慧城市概念股主要有三类。首先，智能交通类，如易华录、荣之联和银江股份等；第二，电子政务类，如数字政通、飞利信和华宇软件等；第三，安防类，如捷顺科技、汉鼎股份和高新兴等  （300098 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。

　　全国104城市重污染雾霾概念股或卷土重来(附股)

　　昨日中央气象台将雾、霾双预警降为黄色，这已是发布双预警的第七天。近两个月以来，我国各地开始频发雾霾天气，已波及25省份，100多个大中型城市。 中国气象局的数据显示，今年以来，全国平均雾霾天数为52年来之最，安徽、湖南、湖北、浙江、江苏等13地均创下“历史纪录”。据媒体统计，目前全国已陆续有104座城市空气质量达到重污染程度。

　　分析人士认为，受雾霾天气等事件催化，环保股有望再受资金青睐，相关概念股值得关注。

　　雾霾概念股：

　　1、口罩：新纶科技、龙头股份、金鹰股份、泰达股份、维科精华

　　2、空气过滤：创元科技、鱼跃医疗、雪莱特(过滤机)、泰和新材、江南高纤(纤维)兴源过滤

　　3、空气净化：美的集团、格力电器、青岛海尔、海信电器、TCL集团、蒙发利

　　4、PM2.5检测：先河环保、聚光科技、天瑞仪器、雪迪龙

　　5、脱硫脱销：九龙电力、燃控科技、国电清新(传统脱硫)，茂化实华、天科股份(燃油脱硫)，三聚环保(脱硫剂)

　　6、尾气治理、PM2.5治理：银轮股份、贵研铂业、威孚高科；烟台万润：公司与与欧洲催化剂公司合作研发汽车尾气吸收相关材料；三维丝，凌云股份：投资5亿元的中国兵装集团凌云股份汽车尾气净化系统生产项目；科达机电，清洁粉煤气化项目可以把煤直接气化，源头解决PM2.5问题；德联集团：车用化学品“助力”尾气净化；辽通化工、四川美丰(车用尿素)； 宁波华翔，控股公司主要产品为轿车尾气净化系统；

　　7、油品升级方面：中国一重制造了中石油广西石化含硫原油加工配套工程400万吨/年渣油加氢脱硫装置；海越股份募投的60万吨烷基化项目预计将于2014年一季度投产；中国化学在炼化领域具有催化重整、加氢裂化和烷基化工程项目的工程总包能力；三聚环保具有石化、煤化工、油气田等领域的脱硫成套工艺技术及服务能力。

　　8、活性炭： 新日恒力、 元力股份、英力特；

　　9、汽车报废：格林美、华宏科技、天奇股份、物产中拓、桑德环境等。