机构马不停蹄调研口味重 探路制造业转型机会

　　伴随行业景气度回暖，节后机构投资者顺势将调研触角伸入制造业的几大细分领域。其中，电子设备制造业仍领先于其他细分领域

　　值得关注的是，年后机构一改之前对TMT行业的“专宠”，似乎有心布局LED行业

　　而伴随机构调研，上市公司股票也会相应水涨船高。业内人士称，调研当口或前后的交易日往往也是机构建仓的时间点

　　春节后第一周，机构调研大军便马不停蹄涌进各大上市公司为2014年“投资问路”。

　　上证报记者发现，伴随行业景气度回暖，节后机构投资者顺势将调研触角伸入制造业的几大细分领域，探路制造业转型的机遇。

　　该领域是否将掀起新一轮掘金浪潮颇值得市场关注。

　　机械行业升温在即引关注

　　上证报记者收集的互动平台数据显示，2月8日至14日期间，国内各大知名投资机构集中造访了94家不同行业上市公司，制造业公司以高达76%的调研比例“拔得头筹”。

　　其中，计算机、通信、电子制造业热度不减，有11家公司再获机构青睐；电气机械和器材制造业、化学原料和化学制品制造业紧随其后，各自有9家公司迎来机构造访；通用设备制造业、专用设备制造业也分别有8家公司受到机构重点关注。还有一部分机构投资者则将调研延伸至医药制造业、汽车制造业、金属制品业、纸制品业等其他细分领域。

　　机构对制造业的青睐有加并非空穴来风。资料显示，去年三季度，我国机械行业规模以上工业增加值同比增速为10.2%，通用设备与专用设备的利润增速在三季度之后开始逐月回升，制造业回暖的迹象不断显现。

　　借制造业回暖的春风，英大基金首先将踏春的脚步迈进博实股份，探究其机器人研发项目的相关进展。尽管公司在调研期间言辞谨慎，仅透露哈工大及哈工大机器人研究所与公司不存在竞争关系，但受益于机器人及自动化成套装备市场需求持续升温，2013年上半年，公司新签约合同额约12.05亿元，同比增长55%，订单增速显著回升。公司预计2013年全年业绩平稳增长5%至25%。

　　除向高端装备制造业转型之外，我国能源现状及环保压力要求加大节能环保领域的发展，工业节能环保日益成为发展前景向好的新兴产业而备受关注。压滤机过滤系统集成服务商兴源过滤就在近期受到两批机构大军登门造访。2月11日，广发基金、中欧基金、国海证券三家机构就公司参与浙江省五水共治行动予以关注。2月12日，兴源过滤再度迎来国泰君安、摩根士丹利华鑫基金、国贸东方资本、财通证券、原点资产5家机构集中调研。

　　此外，英威腾、汇川技术、金通灵和南方泵业等工业节能装备产业链公司也均在上周迎来大批机构调研。

　　机构降临助力股价升天

　　伴随机构调研，上市公司股票也会相应水涨船高。在连续两日喜迎机构过后，兴源过滤收获了三个涨停板，2月11日至14日，四个交易日公司累计涨幅高达31.18%。汇川技术则在12日获华夏基金、易方达基金、中信产业基金等38家机构造访后，股价从68.2涨至74.84，三日累计涨幅近10%。比亚迪更是在13日机构调研当日股价高涨8.26%。

　　另值得一提的是，新开普股价表现对机构调研更是“立竿见影”。2月12日、13日，新开普相继迎来申银万国、中投证券、东方证券等两批机构登门。期间公司主要介绍了2013年整体财务情况，以及公司在移动支付业务领域的发展近况。谈及公司一卡通系统在校园领域的发展及未来拓展思路，公司表示，将在目前校园一卡通系统还未出现大规模更新换代的形势下，不断融合新技术、新方向，深入挖掘客户需求。

　　新开普对业务拓展的态度立即在二级市场得到响应，公司股票在两个调研日分别上涨5.26%、9.99%，14日，公司股票继续升温开盘即封涨停板，短短三个交易日公司股票累计上涨25.25%。对此，有业内人士分析称，调研当口或前后的交易日往往也是机构建仓的时间点。而这也从另一角度再度验证了机构调研报告的“含金量”之高。

　　LED接棒TMT成新宠

　　谈及调研的“含金量”，2013年四季度，明星私募泽熙投资对TMT行业的“迷恋”一度让多家热点公司涨势如虹。从上周机构调研报告不难发现，电子设备制造业仍以11家的调研数领先于制造业其他细分领域。然而，值得关注是，年后，机构一改之前对TMT行业的“专宠”，似乎有心布局LED“照亮前行之路”。

　　2月12日、14日两天，国内LED封装行业龙头国星光电先后迎来银河证券、上海榜样投资、睿信投资3家机构。公司在调研期间透露了2014年对封装产能的扩产计划，并表示将逐步推进企业在 LED 产业链上、中、下游的整合，建立完善LED 全产业链，实现垂直一体化。

　　就在国星光电接受调研的前一天，齐鲁证券携手中国国际投资走进主营半导体光电的乾照光电进行调研。期间，乾照光电首度回应在蓝绿光领域的投资动向，称不排除公司会考虑进入蓝绿光领域。

　　事实上，机构对LED行业的关注度从今年开年就已现端倪。新年第一周，某上海券商的联合调研显示，其总共组织调研珠三角5家公司，四家为LED行业，包括德豪润达、佛山照明、联建光电等LED龙头公司。

　　有券商研究员向本报记者表示，目前就整个电子领域来看，LED行业出现了较好的业绩支撑，一季度LED行业在业绩和主题概念都不缺的情况下，可能成为“春季攻势”的最重要布局方向。

　　与此同时，TMT热点公司东晶电子、紫光股份、海格通信等也不甘落后，分别凭借“蓝宝石”、“云计算机”、“北斗导航”等热点概念，获得中国人寿、天弘基金、平安证券、海通证券、广发基金等机构的捧场。

　　(上海证券报)