美丽乡村建设十大模式今发布 概念股再度升温

　　【概念股解析】

　　永清环保  （300187 股吧,行情,资讯,主力买卖）：湖南省环保厅公布“十二五”期间湖南省十大环保工程详细实施方案，湘江重金属污染治理位列首位。据湖南湘江流域重金属污染治理实施方案，湖南省将开展污染治理工作，完成项目856个、总投资505亿元。在此背景下，2012年9月公司签订《湘江流域重金属污染综合治理项目合作协议》，由株洲市天元区推选合适主体与公司分别成立两项目公司(永清天易、永清高科)，其中公司共出资1020万元，占两项目公司注册资本金比例均为51%，需3年完工。

　　永清环保：重金属土壤修复唯一标的

　　来源：东方证券 撰写时间：2013-07-10

　　东方证券近日发布永清环保的研究报告称，公司是我国上市公司中唯一以重金属污染土壤修复为主营业务的环保企业。公司研发的离子矿化稳定化土壤修复技术具备原料易取得、制备方法简单、使用方法简单、治理效果好等优点。该技术通过湖南省科技成果鉴定并获得国家专利，成功应用于湖南株洲天元区综合治理、衡阳常宁底泥治理、四川长虹南山一号等项目。

　　"十二五"重金属综合防治投入超千亿元，湖南以505亿元居首。公开信息显示，11个省区"十二五"期间重金属防治投入为861亿元，鉴于尚未公开披露规划投入金额的江苏、浙江、江西、四川、云南、甘肃等地为我国重金属污染重点治理省区，估算全国总体投入超千亿元。在已披露治理投入金额的省、自治区中，湖南省以505亿元居全国之首。公司土壤修复业务已签订重大合同超过1亿元，潜在重大合同为7.3亿元(权益订单5.68亿元)，分析师预计2013-15收入确认分别为1.2亿元、3.3亿元和5.9亿元，复合增长率122.7%。

　　排放新标限期临近，脱硝业务有望高增长。新版《火电厂大气污染物排放标准》限定最后达标期限为2014年7月1日。2012年我国火电脱硝机组装机容量占比为27.6%，成长空间巨大，预计未来2年整体脱硝行业有望进入高增长。公司脱硫脱硝重大合同中标金额合计6.24亿元(其中脱硝4.53亿元)，已签合同金额4.43亿元(脱硝3.54亿元)。

　　预计公司2013-15年EPS分别为0.41、0.63、0.94元。以脱硫脱硝类企业作为可比公司，考虑到公司作为土壤修复唯一投资标的的稀缺性以及业绩高增长，基于可比公司平均估值水平考虑30%的溢价，给予公司2014年35倍PE估值，对应目标价22.06元，首次给予增持评级。