明日重点关注集合：A股上涨 关注6板潜在机遇（名单）

　　半导体：订单回补淡季不淡 荐6股

　　全球半导体行业2014 迎来大年:半导体产业链库存去化已致较低水平,订单回补有望使1 季度淡季不淡,2 季度会更好。我们重申全球半导体产业新一轮上升周期开始,2013 年是起点,2014 年是行业大年。

　　中国半导体进口替代正在进行:全球半导体产业正在向中国转移(大的背景是轻晶圆模式下,欧洲、日本IDM 厂商竞争力下降),半导体芯片进口替代会持续,背后的驱动力是系统厂商壮大、IC 设计厂商崛起以及国内半导体产业技术进步。

　　政策将陆续出台,催化剂持续:国家对半导体产业重视程度进一步提高,更大力度产业扶持政策即将出台。继2013 年12 月,北京宣布成立总规模300 亿股权投资基金打造集成电路产业后,武汉、上海、深圳等地也正在制订自己的扶持政策。新政策的推出将有利于产业整合,资源集中,提升龙头厂商竞争力,是行业投资催化剂。

　　投资建议:坚定看好半导体行业,板块调整之时即为买入之机。我们认为可以遵循两条投资主线:第一是进口替代,IC 封测与IC 设计离国外差距最小,最有可能进口替代,我们推荐长电科技、士兰微、华天科技、北京君正、同方国芯。第二条线是政策支持,IC 制造与装备材料最弱,政府支持力度会更大,我们推荐中芯国际、七星电子。兴业证券