移动互联网万亿金矿待挖 概念股望爆发(附股)

　　全国人大代表、金山软件和小米科技董事长雷军日前在全国人大广东代表团媒体开放日上发出的感慨称，“移动互联网的时代已经来了！”他建议把互联网纳入国家战略，以更好地把握互联网带来的时代机遇，利用互联网更快地推动传统产业的转型升级。赛迪智库软件与信息服务业研究所发表的研究报告称，2013年，我国移动互联网产业规模超过1.4万亿元，比2012年的9120亿元大幅增长57.1%；同时，预计2014年产业将继续保持较高增速，产业总体规模将突破2万亿元大关。分析认为，移动互联网产业蕴藏巨大“红包”，相关概念股可关注。

　　移动互联网万亿金矿待挖掘

　　证券时报消息，业内专家介绍说，所谓移动互联网，就是一种通过智能移动终端并采用移动无线通信方式获取业务和服务的新兴业态，它包含终端、软件和应用三个层面。其中，终端层是指智能手机、平板电脑、电子书、MID等；软件层则包括操作系统、中间件、数据库和安全软件等；应用层包括休闲娱乐类、工具媒体类、商务财经类等不同应用与服务。

　　“毫无疑问，发展移动互联网是大势所趋，正是顺应这个潮流，联想动用了将近30亿美元收购摩托罗拉的智能手机业务。”全国政协委员、联想集团总裁兼CEO杨元庆在接受证券时报记者专访时如是说。他同时透露，联想正从多方面着手积极备战移动互联网，分别在硬件、软件及相关服务等业务上做了部署，“联想绝不会在这次潮流中掉队！联想将围绕移动互联网的终端层，包括对智能手机、平板电脑、智能电视等终端产品开展研发工作，同时，还将在软件应用和服务方面取得突破和进展”。

　　业界巨头争抢市场蛋糕

　　全国政协委员、中国移动集团董事长奚国华，将移动互联网的发展比喻为“IT业界正面临的一场革命”。他在接受证券时报记者专访时表示：“这场革命对其他所有行业来说都是颠覆性的，这既是挑战，也是机遇。”奚国华分析说，所谓挑战，是因为移动互联网的迅猛发展必然会对许多传统行业带来巨大的冲击，这不仅局限于传统电信业，还包括金融业、零售业等；同时，也给其他行业尤其是通信行业带来了非常好的发展机遇。

　　“以中国移动为例，之前，我们的业务以语音服务为主，当语音业务达到饱和的时候，下一个增长点是什么？我认为，中国移动很幸运，在旧有业务走到头的时候，又有一片新天地出现在眼前，这就是流量业务的快速发展。”奚国华强调，流量服务所带来的价值和利润并没有语音服务高，却是科技和社会进步的重要标志。奚国华预期，到2020年，移动互联网将会为人们的生活带来巨大的变化，“移动互联网会将‘三个流’，也就是信息流、物流和资金流结合在一起，到那时，人们社交生活的许多方面都会和移动互联网紧密相联起来”。

　　奚国华介绍说，面对移动互联网时代的到来，中国移动的应对战略可归纳为四句话，即构建智能管道，打造开发平台，为用户提供个性化业务以及友好智能终端界面。他特别指出，中国移动作为传统电信商，网络是运营的根本，但移动互联网时代的网络必然会出现巨大的改变，主要的特征就是智能化。谈及腾讯微信等业务对中国移动的短信、飞信等原有业务的冲击，奚国华强调，“在移动互联网领域只有第一，没有第二，也就是说，如果企业和业务跟在别人后面跑，是永远没有出路的。因此，中国移动将会打造有中国移动特色的OTT(是”Over The Top“的缩写，即通过移动互联网向用户提供各种应用服务)业务，请大家拭目以待！”

　　杨元庆介绍说，为了争取移动互联网更多份额的市场蛋糕，联想的发展策略是多面出击，将触角延伸到除智能终端以外的层面，从网络安全、数据传输、设备协同等方面展开争夺。杨元庆对联想旗下的“乐商店”运作表示满意，“乐商店每天的应用下载量达到2500万次”。据了解，乐商店实际上是联想争夺应用入口和落实“PC+战略”中的一块重要拼图，而所谓“PC+战略”就是除了“四屏一云”，联想在后PC时代的思维变换的体现——从硬件商变为软硬结合的一个更开放、互联网化的联想。要达到这个目标，乐商店就成为联想在移动终端和软性服务领域迅速建立一个被市场接受的支撑点。

　　对于操作系统层面，杨元庆表示：“操作系统的开发对联想来说并不算困难，但关键是要为应用客户提供一个‘生态环境’，确保其他的应用开发商能够在联想的操作系统上继续开发应用，这才是关键。”但杨元庆也坦言，联想在这方面还不算成熟。

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　　氢燃料电池或接力特斯拉爆炒产业链公司详解(附股)

　　主题机会“串烧”移动互联

　　上周，大盘继续疲软。不过，热点并不少，油气改革、民营医院、特斯拉、重组概念等等此起彼伏，给总体平静的市场带来不少生气。当然，市场的另一个隐忧在于，新股发行马上重启，股票供给格局将再次被打破。前期炒高的次新股也因此承压，于当周最后一个交易日集体跳水，板块指数下跌幅度达5.14%，仅天保重装、思美传媒、全通教育3只个股勉强收红。

　　表面看，上述油气改革、民营医院等“串烧”的主题机会似乎令人难以捕捉。但仔细琢磨则不难看出，不管是传统行业还是新兴产业，要在资本市场受到关注，大多都跟变革有关。要么是自我革命，要么是外界环境发生变化而不得不改革。不管怎么样，社会在变，资本市场的投资机会同样也在随之变化。

　　按照过去的思维，市场要么是牛市，要么是熊市。可是，这种看法当前已不合时宜。种种迹象表明，已不能单纯用牛市或熊市来概括市况。因为大盘涨时，依然有不少个股下跌；而大盘跌时，涨停的个股数仍然不少。这就说明，市场并不缺机会，也不乏风险。唯有认识到这点，才有可能抓住机会而有效规避风险。

　　先来看看市场的整体情况。上周，公开市场净回笼700亿元，少于市场预期，7天回购利率创近21个月新低，这给热点炒作提供了资金保证。此外，前一周A股开户数创下近一年内新高，连续两周突破17万，表明即便是当前较为低迷的行情，投资者的热情依然没有被浇灭。

　　另外，尚有两个事件值得期待，一是“两会”。从以往经验看，“两会”作为重要的政治事件，要么会前、会中或者会后在股市有体现。而这次会前和会中股市反应都较平静，不排除会后给市场带来惊喜。特别是当前市场普遍持有较弱期待时，上述情形更可能发生。二是美国标普指数屡创历史新高，表明外围股市仍不断走强，这给A股带来了不小希望。不过，话说回来，尽管市场整体环境是好的，但趋势性机会却难再现。除了前面讲到近期市场表现情况外，另一个重要因素是社会的变革在迫使各行各业纷纷转型。其中，互联网，特别是移动互联网，就是最强有力的催化剂。常说“转型无牛市”，但转型却能催生牛股。

　　从A股现实情况看，决定大盘走势的无疑是权重股，而权重股里面无非是银行、地产、钢铁、煤炭等传统行业。这些行业涵盖的个股大多是大盘股，转型需要较长时间，这是我们判断大盘难以出现趋势性机会的主要依据。尽管如此，市场仍将出现不少结构性机会。因为在高速变革的时代，新生事物不断出现，其强大的生命力将吸引资金争相追逐，股市当然也不会错过这种机会。

　　从上周活跃板块看，最大亮点是那些表现优异的板块大都跟互联网相关，比如特斯拉，除了跟新能源电池有关的个股有所表现外，其中一个亮点是车联网，即用车的智能化。而重组股方面，更是离不开互联网，如信息安全、智能建筑、网络游戏、在线教育等等。总体上看，只要牢牢抓住互联网，特别是移动互联网这一主线，捕捉到上述机会并不难。可以说，互联网，特别是移动互联网，将彻底改变人们的生活方式，渗透到人类社会生活的方方面面。甚至可以说，互联网，特别是移动互联网，从真正意义上使人类获得自由，使人类不必拘泥于地域的限制而从事社会活动，这一主题在未来很长一段时间都不会消亡。如果说大家对马斯洛的人类五项需求认同的话，那么这种看法也将被改变，人类的基本需求里面将要加上网络的需求。正是网络对人类的重要性，更加强了资本市场对互联网的高度关注。

　　市场的另一主题，当属政府的政策取向。从本届政府总理的首份报告看出，2014年经济社会发展的主要预期目标为国内生产总值增长7.5%左右，意味着GDP增速将继续降低。这也印证了我们之前的判断，即政策将进一步由之前的“重数量”向“重质量”转变。这里面的机会将着重体现在改革转型这一层面。也就是说，政策取向将大体决定投资方向。当然，政策取向也是有规律可循的，无非是为了解放生产力和发展生产力。也就是说，只要是能够解放生产力和发展生产力的改革，都将是大势所趋，资本市场也将有所体现。

　　总之，在接下来的行情里，投资者应当牢牢抓住互联网，特别是移动互联网和改革这两条主线，离开这两条主线，机会都可能难以把握。对上市公司而言，业绩固然重要。不过，我们从公开资料看到的业绩，都是过去的表现。而真正使公司能持续增长的，是其产品的竞争力和需求量。这两者决定于社会发展的需求，而我们目前处于高速变革的年代。因此说，我们的投资思维也不得不跟着社会的变化而变化了。 (作者单位：五矿证券)

　　机构2月重点调研移动互联

　　机构2月份调研的路线图基本显现，物联网、可穿戴医疗、冷链等行业成为关注重点。而这些重点背后，折射出各行业全面和移动互联融合的大背景下形成的全新投资机会。

　　从深交所披露的2月份机构投资者调研情况来看，涉及物联网的新大陆被机构调研6次，新能源领域公司比亚迪被机构调研5次，可穿戴领域的九安医疗被调研4次，冷链相关公司大冷股份被调研4次。

　　这些被机构高频关注的上市公司群体，勾勒出两个关键词：移动互联和新能源。在移动互联网的带动下，物联网得以快速推进，而涉及条形码制造的新大陆获得机构重点关注，可穿戴更是在移动互联环境下形成的新应用领域，冷链则进入移动生鲜电商发展后的关键配套领域。此外，新能源领域在政策和行业共同推动下，成为热点行业。

　　以可穿戴领域为例，平安证券分析指出，苹果、谷歌、三星等巨头都已经在布局可穿戴设备，而英特尔、高通乃至传统的笔记本电脑代工厂宏基也不甘示弱，纷纷涉足可穿戴领域。根据Businessinsider预测，目前全球可穿戴市场规模约为30至50亿美元，将在未来两到三年成长为300至500亿美元的巨大市场。随着4G和移动终端的普及，国内可穿戴市场也将迎来爆发性成长。2013年全球智能手机出货量渗透率已经超过50%，未来增速放缓及均价下滑不可逆转，但可穿戴有望接过PC、智能手机的接力棒，引领下一波移动互联网浪潮。

　　互联网O2O产业研究(一)总论篇：O2O，移动互联时代的商业革命

　　来源： 国金证券撰写时间： 2013-09-23

　　投资建议

　　行业策略：O2O是互联网的虚拟世界对现实世界的影响。现在已经有视频、游戏、电子商务都搬到了互联网上，是不是会有更多的线下内容会被互联网所影响，这就为O2O带来机会。不管是中国还是美国，线上消费只占整体消费的3%-8%，也就是说，有90%以上的消费发生在线下。这就为线上和线下的融合提供了巨大的市场空间。

　　推荐组合：我们把整个O2O产业链分为平台、入口、安全、营销、交易和用户体验。

　　平台：目前来看O2O平台是百度地图、淘宝生活圈和微信，A股具有O2O平台精神和潜质的是顺网科技和焦点科技。

　　入口：包括地图和二维码。中海达将是未来国内最大的独立三维街景地图和设备提供商；新大陆是国内最优秀的二维码技术及产品提供商。

　　安全：北信源和蓝盾股份。北信源，积极布局移动智能终端安全；蓝盾股份，在互联网云安全领域开始有收获。

　　营销：石基信息和三六五网，分别依托酒店餐饮和房地产行业做垂直化的营销技术和信息提供。

　　交易：天喻信息、恒宝股份，移动支付领域的最佳标的。

　　用户体验：华平股份、方直科技。华平股份，家庭视频通信为基础，延伸线上线下商业模式；方直科技，试点线上线下教育融合。

　　行业观点

　　O2O加速发展的拐点已经来临：移动互联网智能终端的普及、电子支付手段完善、互联网大公司的积极推动、信息消费政策的引导是O2O趋势进入加速拐点的四大因素。

　　因素一，移动互联网发展阶段，从娱乐向本地商务转移。今年我们看到移动游戏、视频等移动终端内容非常火爆，那这是在智能终端渗透率25%-50%阶段发生的事情。当年底或明年智能终端渗透率超过50%的时候，我们认为本地商务、生活服务、LBS等内容将出现暴发

　　因素二，电子支付手段的完善。目前电子支付技术方案已经明确，移动支付的完善就为O2O这种打通线上线下链接的商业模式打下了良好基础。

　　因素三，互联网大公司的积极推动。今年我们看到百度、腾讯、阿里都在花巨资构建O2O平台。阿里的优势是商家资源，收购高德之后构建淘宝本地生活圈。微信是腾讯的杀手锏，预计微信将开放面向实体店的O2O接口，线下门店可采用微信开店的方式进行线上销售，同时用户可持微信至线下门店享受各种优惠服务。百度的主攻方向是百度地图和本地化搜索，将百度地图LBS业务作为未来四大战略之一，结合本地化O2O搜索，打通线上线下融合。

　　因素四，信息消费政策的引导。基于互联网的新型消费、移动终端内容、电子商务等这些都将是未来信息消费的主体。在经济结构调整转型的时候，我们会看到一批的传统企业通过O2O转型成功，一部分新兴企业借助移动互联O2O的时代背景成长为大公司。

　　“掘金移动互联网”系列报告之一：在线教育，离我们还有多远？

　　来源： 中信建投撰写时间： 2014-02-26

　　今天你微信了吗？

　　2014年的马年春节，微信抢红包点燃了除夕夜的激情，移动互联网正在快速的改变着我们的生活。

　　移动互联网正在快速的改变着我们的经济，带来了技术进步和效率提升，促进了经济增长、结构调整和资源优化配置；浪潮之下，无论欣喜或是踌躇，传统行业，零售，消费，金融，房地产，等等，无不被深刻的感染、渗透、影响和发生深刻的变化。

　　移动互联网是延伸，更快，更远，更细，更广。

　　移动互联网更是颠覆，商业模式的颠覆，思维方式的颠覆，社会文化的颠覆。毫无疑问，我们正身处其中。

　　移动互联网的开放性、交互性、平等性、平民性、创新性、高效性、参与性、娱乐性、传染性，推动以最终用户的主人翁参与感为导向的企业文化和社会文化的再造。

　　移动互联网是关于青年的，关于大众的，关于世界的，关于未来的。而我们的希望正在于青年，在于大众，在于世界，在于未来。

　　顺势而为，踏浪而行。

　　大到中国经济和社会转型，小到资本市场投资，都应如此。

　　毫无疑问，移动互联网是未来5-10年成长空间最为广阔、最值得关注的领域之一。

　　2013年，中国移动互联网市场全面爆发，其子领域的手机游戏、O2O等，成为了整个A股投资中的核心热点。

　　进入2014年，移动互联网不仅细分行业和相关公司在快速成长，其意义也已不再局限于TMT本身，而正在对传统产业产生更深远普遍的影响和冲击，给资本市场带来了广泛投资机遇。

　　继2013年的《创新助力中国梦》系列之后，我们2014年将重磅打造《掘金移动互联网》系列报告，以前瞻性的探索精神，进行全景式的描绘。我们的视野将涵盖而不限于：在线教育、移动支付、电子商务、移动视频、网络游戏、互联网金融、互联网汽车、网络安全、可穿戴设备、智能家居等，覆盖通信、电子、计算机、传媒、金融、汽车、房地产、食品、农业、纺织、轻工等多个行业。

　　【概念股解析】

　　鸿博股份  （002229 股吧,行情,资讯,主力买卖）：牵手银联，移动互联金融彩票即将启航

　　来源： 国泰君安撰写时间： 2014-03-06

　　牵手银联，开拓银行证券等金融体系互联网售彩渠道；维持增持，维持目标价25元。公司公告与银联电子支付签署了《开放式购彩平台开发备忘录》，拟合作开发开放式购彩平台。公司负责平台的搭建维护，银联负责平台的推广，包括支付服务、在线推送等；平台将为银行、券商、基金以及拥有福利与体育彩票销售资格客户资源方提供售彩服务。我们认为合作备忘的签署有两方面的意义：第一，大力发展互联网及移动支付是银联未来的战略发展重心，其计划建立移动互联平台及APP客户端，利用其金融体系地位和经验在移动互联支付上建立优势；若成功牵手银联后，公司有望借此契机提升其在互联网及移动售彩领域的规模和实力，将售彩渠道扩展至银行等金融体系，充分挖掘庞大的潜在存量客户，在移动互联售彩的竞争中抢得先机。其次，如合作正式开展也标志着公司在互联网彩票领域的地位得到强有力认可。我们维持对公司2014/15年EPS预测为0.28/0.38元；随着网络售彩资质确认、彩种研发和客户拓展，公司有望在高速成长的互联网彩票行业持续分享红利，维持增持，维持目标价25元。

　　2014年为彩票大年，移动互联售彩政策或有突破。2014年初举行的全国福利彩票工作会议和体育彩票工作会议中也强调将以“稳中求进、重点突破、改革创新”为未来工作主基调，我们预期2014年彩票行业在新渠道的拓展和新彩种的创新上将有所突破。如果政策能将移动端售彩正式开启，则彩票行业正式进入“移动互联”时代；公司等长期深耕于彩票行业、在彩票产业链上有核心优势的企业将最终受益。

　　风险提示。注意互联网彩票政策变化、与银联合作存在一定的不确定性。

　　【概念股解析】

　　探路者  （300005 股吧,行情,资讯,主力买卖）：拥抱移动互联时代

　　来源： 海通证券撰写时间： 2013-11-18]

　　我们近期对探路者进行跟踪，就公司经营近况，并着重就近期营销模式转型的探索情况与公司高管进行沟通。

　　简评和投资建议。

　　公司深刻认识到发展O2O的重要性，认为电商的产生将使品牌运营商的管理核心由营销、渠道转向供应链、数据化运营。同时，对以线下渠道为主的传统品牌运营商进入电商领域的优劣势进行分析，认为目前存在的诸如渠道价格冲突、电商团队建设和网购运营技巧不足等劣势有望通过努力在中短期得到解决，而传统品牌运营商所具备的丰富的品牌运营经验、产品企划能力和广泛的线下网店支持等优势则短期内难以被超越，传统品牌运营商进军电商领域有自身独特优势。最后，就公司O2O的战略目标、探索举措与阶段性成果做详细介绍。

　　我们认为尽管目前户外行业增长呈“高中放缓”趋势，但仍为服装中增速最高的子行业之一，传统商品销售业务增长有保障；公司主品牌具备高知名度，为未来多品牌运营奠定基础；公司积极探索营销模式转型，O2O发展战略清晰，近1600家线下门店为O2O发展提供有力的线下渠道保障，值得长期重点关注！

　　维持盈利预测。预计2013-2015年EPS分别为0.56、0.77和0.98元，分别同比增长41.01%、37.55%和26.9%，三年复合增速34.9%，目前品牌服饰对应2014年平均PE约15倍，结合公司成长性，给予公司对应2014年25倍PE，目标价19.25元，“增持”评级。

　　风险提示：大股东减持、加盟商管理风险、新品牌运营风险、终端消费低迷、运动品牌进军户外领域，国外品牌抢占本土市场。