明日重点关注集合：A股跌停 弱市中关注6板块前景

　　交通运输：布局消费成长关注改革 荐7股

　　物流:分享行业高增长盛宴,关注生鲜电商和海淘电商两条主线。(1)生鲜电商发展迅猛,并将在农产品产业链扁平化的趋势和生鲜电商自身优势的基础上继续增长,预计未来几年内行业都将维持高速增长,B2C 城市宅配需求爆发将推动冷链产业链二次爆发。(2)“海淘”行业持续高增长,随着主流电商实力增强,在海关政策的指引和系统支持之下,行业正由粗放式、分散发展转向规范化、规模化的方向。跨境通关的透明化和阳光化是大势所趋,外运发展作为货代行业龙头,有望分享行业高增长盛宴,建议持续跟踪关注。

　　铁路:改革仍是贯穿全年主线,投融资改革细则(含土地流转相关政策)是关注焦点。中国铁路总公司债务压力重和投资支出大,资金缺口高达千亿,政府援助难以长期维系,投融资改革能够改善铁总长期“造血”能力。引入社会资本和土地综合利用为关注焦点,重点关注广深铁路。

　　航运:子行业供需弱改善,关注行业底部具有资金优势和良好规划的个股。Q1部分航企交出靓丽一季报,Q2行业将进入淡季。全年看,干散货和油轮市场边际改善。澳矿产能释放,Q1发货量明显增大,干散货市场供需进入“蜜月年”;油轮市场2014、2015年供给压力不大,运价弹性有望增大。推荐招商轮船、关注中海发展和中远航运。

　　投资策略:(1)物流(推荐)-精选具备模式优势的公司,强烈推荐外运发展,关注保税科技。(2)铁路(推荐)-关注铁路投融资改革进程和市场预期变化,审慎推荐受益客运运价市场化和土地流转的广深铁路。(3)航运(中性)-推荐在市场底部保持较强投资能力,并积极布局LNG 产业的招商轮船,关注中海发展和特种船运输的中远航运。(4)机场(推荐)-强烈推荐业绩快速增长、催化因素较多的上海机场。公路(推荐)-关注高分红和积极拓展新业务的公司。招商证券