清流资本：消费升级带来互联网金融机会

　　本报记者 李阳丹

　　对于大多数人而言，清流资本是一只相对神秘的基金。虽然成立刚刚一年多，规模只有1亿美金左右，但背后站着高瓴资本和去哪儿CEO庄辰超这样的大牌LP，以及曾经的百度技术副总裁王梦秋担任董事总经理，让这只基金的阵容显得颇为强大，更加贴近互联网圈子。

　　一年来，清流已经投资了包括51信用卡、快乐学、住趣家居网、豆果网等12家公司，其中不少项目早前都是多家VC争夺的焦点。现在，清流资本将投资重点放在互联网金融领域。

　　王梦秋认为，随着85后、90后的消费升级，对于金融类产品、信贷产品会有更高要求，而传统金融机构的做法并不能完全满足他们的需求；同时，随着中小企业在中国的产业结构中越来越重要，互联网的一些做法会使其所需要的金融服务得到更好满足。

　　“我们特别看好互联网金融的两个特点。首先，它会降低交易成本、获取信息和完成信息的成本。过去，不管是想借贷，还是想消费，线下咨询的渠道非常有限。而通过互联网平台，可以更低的成本寻找最适合自己的金融产品，这就是价值点所在。”

　　“其次，更看好互联网金融领域的大数据应用。实际上金融的实质无非是对一个人进行信用判断。征信是金融领域的核心业务。在传统金融里，不管是卖保险还是贷款，包括投资理财，个人征信很重要。在线下领域，征信的收集渠道非常有限，只能收集每月收入是多少以及一些非常基础的东西。但是有了互联网之后，非常多的数据，比如网上的消费交易记录，如果都能够被利用起来，包括与线下交易打通，会根本改变过去的征信模型，从而改变基于这些征信模式设计出来的金融产品。”

　　清流资本投资的“51信用卡”项目就非常符合其对互联网金融的设想。“归根到底，拉动互联网金融的驱动力在于个人消费升级。51信用卡是帮助个人去管理多张信用卡和借记卡的工具，能够基于消费记录，推荐最好的金融或线下产品。这一模式在未来会有很大的发展空间。”王梦秋说。

　　清流资本投资经理彭创认为，未来互联网金融会跟应用场景结合。从信贷来说，借款人获得借款，信贷任务就完成了。但借款目的是为了花钱，所以从产业链角度来讲并没有完成，像京东“白条”这样，能跟真正购买产品结合的互联网金融产品会更受欢迎。

　　此外，彭创看好个性化的金融需求。“我最近注意到一个新群体——90后。他们也许仍是缺乏消费能力的人群，但他们一定是最敢消费的群体，他们的消费思维带有互联网特性。对90后来说，金融产品需求一定是个性化的，理财产品不是靠利率就可以吸引到他们。”

　　彭创举了一个例子。有很多余额宝的购买者是90后。他发现了一个很有意思的数据，在余额宝收益率一路下降的过程中，有17%的人会选择往里面加钱，而不是往外取钱。如果收益率下降了，应该把资产转到更高收益的地方，为什么出现这种情况？因为很多90后认为，“昨天还看到余额宝有十块的收益，今天怎么变成9块5了，我得往里面充钱。”传统经济学的东西在90后身上似乎失灵了，他们的思维逻辑和需求跟我们以前做金融的方式有很大区别。彭创相信，未来90后的经济需求不在收益率最高，而在于最及时、最酷。

　　在庄辰超的眼里，一切创新的机缘都在历史中，如果足够熟悉商业历史，一定能在历史上找到跟你同样聪明的人，和他们在当时想出的解决方案。很多人对于2013年互联网金融为什么会爆发心存疑惑，庄辰超给出了自己的解答，“所有国家的金融创新高峰都来自于去监管化，中国也不例外。”庄辰超建议创业者摒弃虚无的互联网思维，回到源问题简单思考。“放贷人永远要求收益要高、风险要低，借款人永远需要利息最低、放款最快、还款灵活。创新者要做的是在新的使用场景里优化环境。”