节能减排方案出炉 概念个股强势归来

　　5月26日，国务院办公厅《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》(以下简称《行动方案》)正式公布，《行动方案》进一步硬化节能减排降碳指标、量化任务、强化措施，对今明两年节能减排降碳工作作出具体要求。预计到2015年，节能环保产业总产值将达到4.5万亿元。

　　同日，国家发展改革委、环境保护部召开全国节能减排和应对气候变化工作电视电话会议，部署2014-2015年节能减排低碳发展工作。国家发改委主任徐绍史在会议上指出，当前实现“十二五”节能减排降碳约束性目标形势十分严峻，部分指标进度滞后，环境事件时有发生，认识不完全适应新形势要求。因此要“开拓思路、对症下药，通过体制机制创新激发节能减排降碳内生动力。”

　　分析人士指出，“十二五”规划纲要明确提出了GDP能耗和二氧化碳排放量降低、主要污染物排放总量减少的约束性目标。“但从执行来看，2011-2013年部分指标完成情况明显落后于时间进度要求，形势十分严峻。”未来或将加大对节能减排的执法力度。对相关高耗能企业而言，将促使其提升对相关治理设备的投入力度，同时也将提升环保企业的景气度。

　　根据《行动方案》，今明两年节能减排降碳的具体目标是：2014-2015年，单位GDP能耗、化学需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物排放量分别逐年下降3.9%、2%、2%、2%、5%以上，单位GDP二氧化碳排放量两年分别下降4%、3.5%以上。

　　《行动方案》称，将完善节能服务公司扶持政策准入条件，实行节能服务产业负面清单管理，同时积极培育“节能医生”、节能量审核、节能低碳认证、碳排放核查等第三方机构，在污染减排重点领域加快推行环境污染第三方治理。

　　此次《行动方案》中定量要求的工作内容还包括：1、落后产能淘汰，涉及水泥、玻璃、 炼铁、炼钢等行业；2、推广节能设备，包括余热利用、半导体照明、节能电机等；3、推动火电、钢铁、水泥的脱硫、脱硝工程；4、建设城镇污水处理设施；5、淘汰与改造燃煤锅炉；以上2014-2015年的任务，部分来自原有“十二五”规划，部分来自2013年的《大气染防治行动计划》。

　　国泰君安分析师认为，《行动方案》属于对“十二五”最后两年任务的强调，意在防止各地出现松懈，导致“十二五”规划和 2013 年大气新政提出的节能减排目标无法完成的情况出现。政策刺激主要来自水、土壤污染的防治政策，以及“十三五”环保规划的新增要求。临近“十二五”末期，市场对环保行业在水、大气、固废等领域的政策要求、市场空间、增速等已经充分预期。能够吸引市场的新政策，将主要来自水、土壤污染防治计划(预计“十二五”内出台)，以及“十三五”环保规划带来的新内容(预计政府将在挥发性有机物、汞污染、重金属污染治理等方面提出要求).

　　分析人士表示，为了实现目标，未来新能源在能源结构中的占比将不断提高，同时污染企业的环保改造投入也将加大，这对于相关产业的发展将起到积极的促进作用。在政策持续加码的背景下，新能源、脱硫脱硝和环境检测等概念值得关注。可重点跟踪：先河环保、聚光科技、天瑞仪器、雪迪龙、龙净环保、科林环保、三维丝、菲达环保、中电远达、燃控科技、龙源技术、国电清新等个股。

　　此外，《行动方案》强调编制实施《水污染防治行动计划》，重点治理劣五类等污染严重水体，说明该计划仍在正常的编制过程中。预计该计划将针对以往水污染治理中的薄弱环节，比如工业污染排放治理、中西部地区或者县城的生活污水处理、农村规模化养殖、河道整治等方面安排具体工作。 有利于水污染治理设备、工程施工、水污染治理设施运营、膜处理等相关公司拓展业务。相关标的包括碧水源、津膜科技、万邦达、巴安水务、中电环保等。